(4)企业对套期初始及持续有效性的评价依赖于主观判断。尽管该准则规定了有效性的条件，但仍缺乏科学的评价体系和动态跟踪评价制度。企业难以持续地对有效性进行评价，并确保某项套期在套期关系指定的会计期间内高度有效，仅根据自己的主观判断来认定有效性。

　　第二，预期交易会计处理存在问题。预期交易是尚未承诺但预期会发生的交易，不同于确定承诺，与确定承诺产生的风险敞口不同，因此分别适用现金流量套期和公允价值套期。预期交易的现金流量套期较为主观，通过分析，我们发现有以下问题:

　　(1)预期交易带有较强的管理者意图。确定承诺是具有法律约束力的协议，而预期交易是否发生缺乏有效的法律保障，它并不产生义务或享有权利，只要依据企业的套期意图和主观认定，就可以对没有可靠履行保障的预期交易进行套期会计处理。

　　(2)预期交易确认的主观性导致对该会计处理的随意性。例如，预期交易与确定承诺存在动态联系，很多时候预期交易可以转变为确定承诺。在此情况下，对预期交易的现金流量套期会计处理必须终止，改用公允价值套期会计处理，这使得已经极其复杂的套期会计更难实施，企业可能改变会计处理方法，也可能继续运用原有会计处理方法，具有较大随意性。

　　(3)在进行有效套期处理时，由于客观性较差导致影响当期损益。对未来现金流量的预测需要合理的估计和较为复杂的计算，折现系数的确定也依赖于职业判断，不同财务人员可能会得出不同的结论，客观性较差。这些问题将直接影响计入权益的金额，间接影响无效套期部分，最终影响当期损益。

　　3.具体执行中存在的成本问题

　　套期交易的复杂性以及准则操作存在较高难度，导致执行成本高昂。套期保值实质涉及套期工具和被套期项目两项交易。套期工具的推陈出新、套期保值方案设计和交易的复杂性，使套期保值有较高的技术含量。为减少企业操纵利润的可能性，限制企业运用套期会计方法的随意性，《套期保值会计准则》对套期会计方法的运用条件、会计处理等进行了详尽而严格的规定，这难免会增加企业财务处理环节，加大企业财务处理难度，提高企业执行成本。从国际经验看，美国财务会计准则委员会制定的《衍生工具和套期保值活动的会计处理》和国际会计准则委员会制定的《国际会计准则第39号—金融工具确认和计量》均是历史上最复杂的会计准则，其详尽的会计规范、复杂的处理方法使得企业实施难度大、成本高。很多企业在权衡效益和成本后，决定宁愿让其盈余波动，也不对套期行为运用套期会计方法核算。

　　二、执行中的对策建议

　　《套期保值会计准则》执行前后，商品期货业务会计处理方面的衔接问题会直接影响新旧会计政策的平稳过渡，现金流套期的会计核算作为准则中的一个难点较容易被企业用以操纵利润，而且高昂的执行成本也将影响企业的效益，这些都会降低企业执行准则的积极性。对此，本文提出以下对策建议:第一，做好过渡安排，实现顺利衔接。具体可从两方面着手:(1)出台相关规定，明确处理方法。针对准则对会计政策变更的处理缺乏指导性问题，建议准则委员会出台相关规定，明确本项会计政策变更的处理方法及操作细则。(2)采用未来适用法处理。针对套期保值的特殊性使追溯调整法的运用存在困难的问题，建议采用未来适用法对本项会计政策变更进行处理。在未来适用法下，应要求企业严格披露无法进行追溯调整的原因以及开始应用变更后的会计政策的时点、具体应用情况。

　　第二，做好“人”的工作，增强主体责任感。(1)强化培训，追究责任。对现金流量套期会计方法适用条件认定方面存在的问题，一是建议加强对主体单位以及财务人员的培训指导，使其科学合理地进行会计估计和会计计量，减少主观意图对财务信息公允性的不利影响。二是建议明确责任，对违规操纵利润的行为严厉追究相关责任人的法律、行政责任，增强企业的责任感，促使企业公允地反映各项套期保值业务对企业财务状况、经营成果的影响。三是建议企业建立符合实际情况的有效性评价体系，指定专人或专门的小组对套期保值业务进行管理，完善内部控制制度，有效防范套期保值业务可能给企业带来的潜在风险。(2)明确内容，从严披露。针对预期交易会计处理方面存在的问题，建议严格预期交易的报表披露，明确预期交易应该披露的内容、对企业财务状况的影响等，通过充分的信息披露和市场公众的监督来规避企业短期的自利行为。(3)细化标准，合理预测。针对有效套期计量方面存在的问题，建议进一步细化“有效”的计量。例如，制定现金流量折现系数的一般标准或行业标准、规范未来现金流量预测模型等，使对“有效”的计量更具操作性。

　　第三，加强制度建设，降低执行成本。(1)建议准则委员会制定科学的信息披露方法。可借鉴英国的经验，要求企业提供运用套期工具进行套期保值的相关文字说明和数据披露。(2)建议准则委员会结合实际制定准则指南。针对不易操作的条款，可通过实践制定更明确和细化的执行指南，建立一系列的“标准”，使准则更具操作性。同时，还要研究新情况，解决新问题，不断更新准则指南。