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铜

LME基本金属周五大幅走高，因此前糟糕的美国非农就业数据令美联储（FED）实施经济刺激措施的预期升温。LME铜周五跳涨至8310美元/吨。消息面上，美国劳工部周五公布的报告显示，美国9月非农就业人口意外减少9.5万人，预估为减少1万人。周五沪铜冲高回落，主力1101合约开盘60000，最高61450，最低59920，尾盘报收60630元/吨，由于外盘所有商品疯涨，我们不得不惊呼，全面通胀已经正式来临。

多单持有或择机买入，以61000为止损持有

张周

锌

国内沪锌上周五跟随商品市场低开高走，尾盘有所回落，国庆长假期间外盘涨幅给锌价带来一定提振，终盘收至18105；隔夜伦锌受益于美元下跌及股市上扬影响，扭转稍早跌势，终盘收高至2295一线。技术上沪锌上涨趋势保持良好，但18500一线阻力较难突破。后市关注国内地产新政的实施进程及影响。

多单继续持有

吴元丰

螺纹钢

上周五螺纹钢主力1101合约早盘以4262元/吨开盘后盘整，后上冲至4297元/吨，午后位置盘整态势，收盘报4279元/吨，

较上一交易日结算价上涨50元/吨。

现货方面，8、9日螺纹钢现货价格连续上涨。8日涨幅较大，全国24个主要城市20mmHRB螺纹钢平均价格为4268元/吨，较前一交易日上涨33元/吨。9日涨幅较小，全国24个主要城市20mmHBR335螺纹钢平均价格4283元，上涨15元/吨。

节后首日交易，期钢随股指上涨，资金开始流向RB1105合约，预计本周将完成主力合约移仓。全国主要城市螺纹钢库存增加，期钢上方压力较大，本周或将延续涨势，但不可盲目追高。

前期多单可继续持有，注意整数关口

留彦

橡胶

沪胶周五补涨后创新高，日胶在320日元上方震荡。多头基金持仓较多。1TOCOM周五表示，截至9月30日，TOCOM指定仓库的天然橡胶库存较9月20日减少86吨或1.7%，至5,121吨。位于东京的天然橡胶库存从1,554吨降至1,516吨，位于神奈川的天然橡胶库存从3,653吨降至3,605吨。国际橡胶联盟表示，明年第一季度天然橡胶价格可能触及每公斤4美元，因强劲的基本面提供支撑。今年泰国天胶产量将达到330万吨，较去年的320万吨增加3.5%。然而该协会表示，今年的数据可能被下修，因今年初冬季延长，且当前出现强降雨。

预期沪胶将维持牛市格局，多单持有，空仓者短多参与

陈晨

大豆

周末美盘上涨70美分至涨停价1145美分/蒲式耳，市场主要受到当天美国农业部公布的月度供需报告的利多数据推动而上扬。该报告意外调低10/11年度美国大豆产量至34.08亿蒲式耳，远低于此前分析师预测的34.91亿蒲式耳，报告同时调低10/11年度美国大豆结转库存至2.65亿蒲式耳，低于市场预测值3.34亿蒲式耳，也低于上月报告的3.5亿蒲式耳。利多数据推动大豆至涨停。大连大豆1105合约周五下跌32元至4092元/吨，市场成交增9000手至10.8万手，持仓量增3000手至20.1万手。受长假期间美盘回落影响，连豆在节后第一个交易日跳空低开，随后市场在周边商品及沪深股市强势上涨带动下有所反弹，但临近尾盘时在多头平仓盘打压下价格再度走低，并以接近日内低点报收，日K线为上影线41元实体仅2元的小阳线，显示上档压力较重。预计在美盘暴涨激励下，今日连豆可能直接以涨停开盘。

多单持有

李飚

豆油

周末美盘12月豆油收盘46.62美分/磅，上涨2.5美分至涨停，美国农业部利好数据推动豆类市场全线涨停。大连豆油1105合约周五下跌62元至8536元/吨，市场持仓量增1.8万手至62.1万手，成交量增9.4万手至73.6万手，当天连豆油走势与大豆基本同步，也为低开高走尾盘回落，日K线留有较长上影线。国内现货市场四级豆油报价8150～8400元/吨，整体报价与节前一致。预计在周末美盘涨停激励下，今日连豆油大幅跳空高开跟盘上涨。

多单持有

油脂

上周五CBOT大豆期货大涨，因美农业部报告下修美国大豆产量和期末大豆库存预估，预示大豆市场今年可能供给吃紧。豆油期货跟随大豆期货上涨，同时从利多的出口预估数据中找到支撑。12月豆油期货收涨2.5美分或5.7%，报至每磅46.62美分。技术上，周线图，ADX指标高位显示上涨势头强劲，布林通道仍在扩张状态；日线图，ADX指标高位强势。

马来西亚BMD毛棕榈油期货上周五自高位跌落，盘初触及自去年8月以来的最高位至2808令吉的水平，受投机买兴以及部分投资者的空头回补提振。BMD基准12月棕榈油期货合约收低26令吉，报至每吨2760令吉。现货市场，1/2/3月装船的24度棕榈油FOB报935美元/吨。

上周五国内油脂市场涨跌不一，震荡为主，尾盘走低。主力豆油下跌62元/吨收于8536元/吨；棕榈油上涨6元/吨收于7752元/吨；菜油下跌18元/吨收于8894元/吨。技术上，周线图，ADX指标显示上涨趋势强劲，KDJ指标超买区域徘徊。

日间短线多单轻仓持有；中线多单持有

林贞磊

白糖

受基金买盘推动，周五ICE原糖继续大幅上涨，主力3月合约上涨116点以26.32美分报收。国内郑糖周五节后第一天开市，受假期外盘上涨的影响开盘后即在买盘推动下一路向上攀升，盘中创出本轮反弹的高点。周六现货批发市场继续交易，广西近期交货合同约冲上6000，部分合约以涨停报收。受外盘和现货市场大幅上涨的带动，郑糖开盘后跟涨的可能较大。国内9月销售数据公布，截止9月末全国工业库存31.7万吨，10月份是现货淡季，从历年的销售业绩看，10月份的全国消费量只是20~40万吨左右，目前的库存能基本满足消费；另外，近日糖价大幅上涨，现货冲上6000，10月国家放储的可能较大，因此6000以上的糖价能维持多久，是否还有向上的空单都值得关注。

现货方面：周六下午主产区现货报价稳中有升，广西现货报价站上6000，凤糖集团下午成交不错。具体情况：柳州：中间商不报价；凤糖集团上午11点10分报价6050元/吨，下午报价维持不变。南宁：中间商报价6030-6050元/吨，最低报价上调20元/吨；南宁大集团报价6040元/吨，报价上调10元/吨。湛江：暂不报价。云南：昆明报价5900元/吨；昆明地区集团报价5850元/吨；广通报价5850-5860元/吨；大理报价5810-5820元/吨。乌鲁木齐：报价5500元/吨。

不宜过度追高，建议短线参与为主。在上涨趋势没有走坏的情况下，前期低位多单可以继续持有

卢静

黄金

隔夜NYMEX原油出现小幅上涨，美原油主力11合约一度下跌1美元，但在80美元上方获得支支撑，上涨0.99美元，收于82.66美元每桶，12合约收于83.35美元，今日早盘油价继续上扬。美国劳工部的数据显示，美国9月非农就业人口减少9.5万人，预估为持平。数据的不佳使得美元走软，从而支撑油价走强。短线油价或受到美元走软的进一步支撑，但上破前期高点的难度仍较大。美元方面，经济数据不佳使得美元走软，加之市场普遍预期美联储可能采取行动以刺激经济，美元进一步走软的可能仍较大，上周末美元指数收于77.178点，下跌0.212点。黄金市场方面，受到美元走软以及市场避险心态继续加重的影响，黄金市场在短暂回调之后继续上涨，美黄金主力12月合约上涨10.3美元，报收于1345.3美元每盎司。今日早盘金价继续上扬，短线黄金仍会继续走强。国内黄金市场主力1012合约收于285.69元每克，上涨1.58元。

短线金价继续上涨可能较大，多单继续持有

王大鹏

股指

消息面：人民币兑美元中间价6.6830，升值181个基点。美国经济担忧加重，上周五美国劳工部的非农就业数据显示，美国9月非农就业人口下降9.5万人，市场预期为持平。美国股市方面：经济数据不佳使得投资者对于经济刺激政策的预期加大，股市稳步上涨。道指收于11006.48点，上涨57.9点。股指主力1010合约确认外盘涨势，突破前期震荡整理平台，收于3068点，上涨103.2点。大盘受到外围市场走势影响继续出现走强的可能较大。

今日市场或出现一定震荡走强，短线适当偏多为宜