约翰·卡特与交易的缘分始于一次偶然的契机。高中三年级时，他在商场饼干店打工，辛苦攒下1000美元。一天晚上，他看到父亲和朋友们围坐讨论英特尔的看涨期权。尽管当时他对“看涨期权”“期权”以及“英特尔”都一无所知，但这种神秘而充满潜力的金融交易方式深深吸引了他。

于是，他拿出自己辛苦攒下的1000美元，在父亲和朋友的帮助下，下了一笔10张合约的交易。几周后，他不仅拿回了本金，还额外赚了800美元。这次意外的成功，让约翰·卡特对交易产生了浓厚的兴趣……

当然，和众多交易者一样，卡特的交易之路也不是一帆风顺的。早期，他曾在交易中遭遇过多次暴涨暴跌的周期，其中一次经历更是让他刻骨铭心。在买房前夕，他因交易失误亏掉了15万美金。这对当时的他来说，无疑是一次沉重的打击，不仅将其多年的努力和积累化为泡影，也让他与心仪的房子失之交臂。

那次惨痛的经历让他深刻意识到了风险管理的重要性。他明白，在交易中，风险无处不在，如果不加以有效控制，即使拥有再多的资金和再高超的技巧，也可能在瞬间失去一切。从此，有结构的风险控制成为他整个交易策略的基石，贯穿于他每一次交易的始终。

经过多年的实践和综合，约翰·卡特逐渐形成了自己独特的交易策略，其中最广为人知的就是“Squeeze”策略——这是一种基于波动率的形态，用于识别价格在突破前的压缩状态。通过这一策略，交易者可以在市场出现重大变动之前提前入场，从而大幅提高成功概率。

在卡特的“Squeeze指标”上，会出现一个红点，提示这是一个高概率的交易机会。同时，他还会结合动能指标判断突破方向是向上还是向下。当布林带开始扩张且Squeeze“触发”时，价格通常会迅速向一个方向爆发。但并非所有的Squeeze都值得交易，卡特会严格筛选交易机会，要求价格位于21日EMA之上（看涨形态）或之下（看跌形态），均线多头排列（看涨时为：8 > 21 > 34 > 55 > 89 EMA），动能柱状图开始转向预期方向，Squeeze持续出现5至8个红点（表明动能正在充分积聚），且个股相较于大盘具有明显的相对强势。

在入场时机方面，卡特避免在突破之后追涨，而是在行情启动前就提前进场。最佳入场点是在Squeeze过程中，价格回调至21日EMA时买入；入场确认信号是动能指标朝预期突破方向转变；二级入场点则是Squeeze触发后，价格回踩突破位置时进场。这种“提前入场”的方式可以获得最大的收益潜力，同时承担的风险较低。

在盈利和止损方面，卡特也有明确的策略。他通常会在行情走强时分批止盈，第一目标位为+2 ATR（平均真实波幅），第二目标位为+3 ATR时部分止盈，最终保留一部分仓位，等待更大级别的行情展开。如果Squeeze没有成功触发，或动能减弱，他会提前离场止损，避免扩大亏损。

在约翰·卡特的交易生涯中，创造了很多令人瞩目的经典交易案例，其中有4笔尤其突出，充分展示了他的交易智慧和卓越实力。

2021年3月的谷歌期权交易，是卡特最经典的案例之一。这笔交易从浮亏六位数到最终盈利510万美元，仅用了不到一个月。

当时，纳斯达克指数下跌，多数股票跟随回调，但谷歌却在日线上守住了支撑位。卡特判断，如果市场企稳，这只逆势横盘的股票会领涨。于是，他先以5%的仓位建立了“看涨价差组合”，降低权利金成本。在谷歌下跌50点后，他再加仓5%，同时卖出“看跌期权信用价差组合”，用收入抵消部分权利金损耗，最终仓位控制在28%。

建仓完成后，谷歌横盘了近三周，卡特坚持持有，承受了巨大的浮亏压力。直到3月31日，谷歌放量突破阻力位，五天内从2000美元涨至2300美元，触及卡特的目标价，最终果断平仓。

2020年，特斯拉在经历一轮大涨之后开始整理震荡。卡特通过观察日线图判断即将出现突破行情。他注意到价格动能强劲，均线多头排列，结构稳健，基于此，他买入了深度实值看涨期权进行杠杆操作，并使用多头看涨价差策略组合来降低风险、优化收益。

尽管他持仓规模较大，但整个交易过程严格遵守风险控制规则。最终，特斯拉如预期般强势上行，卡特逐步减仓锁定利润，实现了超过1400万美元的盈利，这笔交易也成为他交易生涯中最辉煌的战绩之一。

2019年，Netflix处于强烈的下跌趋势中，股价逼近一个关键支撑位。卡特观察到机构买盘活跃，在4小时图上出现了Squeeze形态，预示潜在反转即将到来，由于是逆势操作。他采取了较小的仓位，并将止损设置在支撑位下方，严格控制风险。随后，Netflix股价大幅反弹，验证了卡特的判断。他分批减仓，随着股价上涨逐步锁定利润，这笔交易在短短几天内创造了超过50万美元的收益。

2018年，亚马逊发布了强劲的财报数据，但股价并未立刻上涨。卡特在30分钟K线图上发现了一个明显的Squeeze形态，预示着突破即将发生。他注意到隐含波动率仍然较高，这使得期权买方的成本偏高。于是，他选择卖出认沽价差，以利用亚马逊可能上涨的趋势。他将风险事先设定好，并将止损设置在突破位的下方，严格控制潜在亏损。最终，亚马逊股价强势上涨，成功突破Squeeze形态，卡特在几天内平仓，获得了六位数的盈利。

约翰·卡特的成功不仅仅在于他的交易策略和技巧，更在于他独特的交易理念和心态管理。他深知市场明天还会开，交易者需要保持耐心，等待属于自己的交易机会。在市场参与感方面，他认为真正的大机会每年只有几次，交易者必须随时准备好，抓住这些难得的机遇。

情绪控制也是卡特交易理念中的重要一环。他明白，情绪化的交易往往会导致灾难性的后果，只有保持冷静和理性，才能做出正确的决策。

在风险管理方面，卡特有着严格的原则和方法。他采用仓位控制，每笔交易风险控制在5%，但对于极优质（A+）的交易机会，风险可提高到10%。他还通过购买标普500指数（SPX）看跌期权来保护多头仓位，实现投资组合对冲。同时，他运用移动止损和分批退出的策略，当交易条件不再符合时，及时退出，哪怕是止损亏损；通过逐步锁定利润来降低风险敞口。

约翰·卡特在交易领域的卓越成就和丰富经验，使他成为行业内的领军人物。

七禾研究综合整理自网络