2025年第十九届全国期货（期权）实盘大赛刚落幕，本届轻量组冠军“吾剑”，初始资金仅1035元，以170倍收益率将17万余元稳稳落袋，逆袭登顶冠军。他的日收益率均值5.10% ，交易胜率更是达到惊人的90.50%，最大回撤率却仅4.25%。在126个交易日里，他用近乎“零失误”的表现，书写了普通投资者“以小搏大”的逆袭传奇。

交易生涯始于一次“教训”

吾剑的交易生涯始于一次“教训”。三年前，刚接触期权的他跟风追逐短线暴利，短短一个月就把8000元本金亏得只剩几百。“那时以为交易是挥剑斩敌，总想一剑封喉，结果自己先成了案板上的肉。”复盘时他发现，自己的亏损里，60%源于频繁开仓的手续费，40%栽在假信号的诱杀里，和很多新手一样，把K线波动当成了交易机会。那次失利后，吾剑把“剑”藏了起来。

他花三个月通读期权交易典籍，把近五年的实盘数据按品种分类梳理，最终打磨出一套“反暴利”策略：放弃单日翻倍的幻想，以“高胜率+小止盈”积小胜为大胜。每天清晨，他雷打不动花两小时复盘，标记农产品、能源等品种的关键波动区间，只在信号满足“量能匹配+趋势共振”两个条件时才出手。

交易目标：养家糊口

“我现在的交易目标就是养家糊口。如果能通过交易，每个月有之前银行培训一半的收入就特别知足。” 谈及目标，吾剑的表述格外实在。也正是这份务实，让他从一开始就避开了 “赌一把” 的陷阱 —— 从不重仓，单个合约持仓金额绝不超过总资金的 10%；永远不追高，只在自己能看懂的机会里出手。

他常说：“做日内的最重要是控制情绪，坚决止损，我日内做期权买方，就坚决不追高。” 起初，他的盈利目标小到 “不管几十块、一两百，运气好一把赚几百上千”，但就是这样一笔笔小盈利，在 5000 多笔交易的累积下，最终从 1035 元滚成了 17.59 万元。“小富即安没什么不好，每天知足常乐，保持内心平和，反而能在市场里走得更稳。” 吾剑的这份心态，成了他对抗市场波动的第一道防线。

买方为主，“低价为王” 抓机会

“我 95% 以上都是买方。” 吾剑毫不避讳自己的交易偏向，还特意提醒新手：“卖方收益有限、风险无限，功力不是特别深厚的朋友，尽量先从买方研究开始。” 他的核心策略是 “低价为王”—— 只买价格足够低、且有九成把握能盈利的期权合约，甚至会把沪金各个月份合约的价格背下来，“像沪金 2512 合约，最虚一档 p568 近期价格长期在 0.3~0.4 之间，要是发现 p576、p584 比它还便宜，这种偏差里就有利润空间。”

在捕捉机会上，他总结了一套自己的方法论，还常跟人分享：“选一两个能长期跟踪的品种，比如黄金，值得研究一辈子，把它做精做透，比啥都强。” 除了 “背价格找偏差”，他还会关注基本面有矛盾的品种，“比如今年鸡蛋，养殖户大量亏损，价格跌破成本，这种时候看远月 2603、2604 合约，报价低、胜率高，只要有流动性就有机会”；也会盯每日涨跌幅前三的品种，“尤其是涨跌停的，下午 2:30 后涨停板打不开，持有期货的人要对冲，尾盘期权价格就可能被推高”；偶尔还会参与末日轮，“不同主力手法有延续性，只要控制好仓位，小仓位试试没问题，但别贪心”。

把 “不亏大钱” 放在第一位

“做交易，一定不要忘了防守，不管进攻多么犀利，只有把风控做得足够好，你的进攻才是强有力的。” 这是吾剑挂在嘴边的话，而他的风控，全藏在细节里。

谈及时间管理，他分享：“我一般上午 8:30 开始预埋单，晚上有机会的话，9:00 开盘先打个安全垫出来。下午 1:30 后开仓特别谨慎，要是买的期权流动性没预期好，收盘没卖出去，结算价又低，回撤就大了。”

实时计算更是他的日常习惯：“我会算当天的利润减去所有权利金，要是数字正、有好机会，就不平仓；但要是可能的回撤超过预期，我就主动降价，哪怕略微亏损也离场。我要的是控制回撤，牺牲点利润没关系，日积月累，结果就会理想。”

他还特意提醒新手注意结算规则：“期权结算价跟期货不一样，咱们很难算准，得理解规则。比如沪金最虚值的合约，结算价基本就 0.02，你要是 0.3、0.4 买的，那这部分就会被算成回撤，得提前有心理准备。”

更关键的是，他给自己定了死规矩：“所有仓位当日平仓，绝不隔夜”“单笔亏损严格控制在 500 元以内”“单一合约持仓不超过总资金的 10%”。“我把风险防控放在首位，哪怕想试试期货，最后也发现心态 hold 不住，还是老老实实做期权买方小波段，结果反而好。”

成长感悟：热爱 + 耐心，“笨功夫” 才是真功夫

“选择交易这条路，得先问问自己是不是真的喜欢。只有热爱，才能静下心来做‘笨功夫’。” 吾剑坦言，自己能坚持下来，全靠对交易的热爱 —— 通宵研究行情、读经典交易书、做笔记、考从业资格证，每天记录交易、定期复盘，“交易像盖房子，地基得扎实，技术、风控都是在地基上慢慢累积的”。

他常说：“我把交易看作要做二三十年的事，一开始就不着急，知道每一步该怎么走。正因为把时间看得远，耐心才足。” 哪怕这次意外夺冠，他也很平和：“一开始根本没想到，最后一周还想，拿第二也行，我总共就赚 17 万多，跟很多高手比不算啥，心态好，反而能稳住。”

对于新手，他建议：“从小资金开始，用亏得起的钱学习试错；先夯实基本功，别盲目找‘圣杯’策略，先把术语、规则、结算方式弄懂；结合自己的优势，比如对数字敏感、会编程，找适合自己的方法；别让交易成了生活的全部，保持平和心态，才能做理性决策。”