在期货交易的江湖中，有这样一位人物——蒋刘兴，昵称点石成水，现任上海嘉和传承私募基金管理有限公司基金经理。他1999年踏入股票市场，2003年转战期货领域，历经5年亏损困境，最惨时吃了上顿没下顿，却凭借顽强毅力走出阴霾。此后，他以小资金起步创造大奇迹，从13000元做到数千万。

历经市场洗礼后，他养成了风险厌恶的交易性格，逐渐形成了以套利为主的稳健交易风格，注重长期收益。在2023年获得第十七届全国期货实盘大赛上，他获得了重量组第15名，最大本金473万，半年累计收益990万，最大本金收益率209%。

至暗五年，最惨时吃了上顿没下顿

蒋刘兴的期货生涯始于2003年，但真正的转折点出现在2008年。此前五年，他经历了所有新手交易员几乎必经的至暗时刻，不断亏钱。这期间，他断断续续的打工，赚个几千块钱就进入市场做一把，做一把钱没了之后，又去上班，最惨的时候，吃了上顿没下顿。就这样来来回回做了好几年，他才慢慢地走出来。蒋刘兴曾说，当你亏到、你不能再亏的时候，承受生命不能承受之痛的时候，其实你就容易走出来。因为你发现没有退路了，那这时候就会严格遵守这个交易习惯。

正是这种极端的压力和没有退路的绝境，迫使蒋刘兴戒掉了许多坏的交易习惯，如重仓隔夜、频繁交易等。他开始建立严格的交易纪律，如设置止损、控制仓位、等待趋势确认后再介入等。这些改变为他日后的成功奠定了坚实的基础。

2008年开始，蒋刘兴开始盈利。正如他所说，真正悟出来的时候，成长是非常快的。从10万到100万，他只花了1年的时间，100万到1千万也是1年时间。

小资金也能创造大奇迹

蒋刘兴用自己的亲身经历证明了，做期货不在乎资金的大小。他最初也是从3万块钱起步，甚至一度亏到剩下13000元，但最终通过不断的学习和实践，将资金规模做到了几千万。

他表示，如果是新进入期货市场的投资者，尽量不要用太大的资金做交易，5千也行，1万也够。一旦赚到钱，5千也能赚钱，1百万也能挣。但是一旦赚不到钱，即使1个亿，也是亏货，一两个月就能把钱全部亏光了。

他以自己举例，2008年最低时，只有13000元，如今翻了几千倍，时间也是比较短的。当时他有交易者朋友说，钱太少了，可能需要50万、100万。实际上不是的，如果能挣到钱，资金成长会很快，特别是小资金，只要真正悟出来了，从一两万挣个几十万甚至一百万，就一两年的时间。但是当资金体量大了之后，就比较难了。

顺势轻仓止损与基本面研究

早些年因为资金比较小，蒋刘兴需要重仓博收益。但是后来随着资金的增长、年龄的增加以及身体状况的变化，蒋刘兴意识到重仓隔夜的高压操作方式不可持续，于是逐渐转向全品种、中长线交易，并形成了顺势轻仓止损的交易系统。

顺势是交易的核心原则之一。蒋刘兴认为，趋势判断并不复杂，只需关注大的走势，以日线、10日线或20日线为基础。当均线向上时，表明市场长期向上，此时采取逢低做多的策略；当均线向下时，则逢高开空。

轻仓是保持良好心态的关键。轻仓交易使得每一笔回撤造成的损失较小，因此在砍仓时能够更加坚决。相比之下，重仓交易时一旦出现突发情况，往往难以果断止损，导致亏损进一步扩大。蒋刘兴通过轻仓交易，让交易曲线更加平滑，实现了长期稳定的盈利。

止损是交易中的重要环节。蒋刘兴强调，止损必须坚决，不能抱有侥幸心理。在轻仓的基础上，他设定了合理的止损点，当行情反向波动达到一定幅度时，果断平仓离场，避免损失进一步扩大。这种严格的止损纪律，让他在市场中能够及时控制风险，保护自己的资金安全。

蒋刘兴交易方法其实也比较简单，最主要是要对品种的基本面有个比较详细的研究。

通过深入研究品种的基本面，他能够大致判断出品种的低点和高点。例如，对于尿素品种，他知道每一次涨到2400时，国家调控就会介入，此时做空是较好的选择；而当价格跌到一千六七或一千七八时，就可以考虑做多，把仓位控制一下。同时，他还会关注政策的容忍度、生产成本以及整体震荡区间等因素，综合判断市场的走势。

他一般是上涨时回调买进，下跌时反弹做空。这样的操作可能会错失机会，但可以获得很好的价位。

以2018年苹果为例，有着百年一遇的寒潮，百年一遇的行情，如果当时不做就没有机会了。本着搏一把的信念以及有着对从历史行情推断出当下行情的信心，初始仓位50%进入，之后不断地加仓，最终成功的把握行情得到了客观的收益。

做交易看天赋

蒋刘兴在长期的交易实践中，形成了独特的交易理念。他发现，但凡在交易中能够挣钱的，往往属于偏理性、内向一点的人，而外向性格的人大多不适合做交易。这是因为交易需要冷静的思考和严格的纪律，外向的人容易受到外界因素的干扰，难以保持理性和专注。

同时，他认为做交易真的看天赋。如果一个人做了五年的交易还无法实现盈利，那么继续坚持下去的意义不大。在他身边，有很多朋友做了五年、十年甚至二十年，依然无法在市场中稳定赚钱。而能够赚钱的人，往往在三两年或三四年内就开悟了，资金曲线开始持续向上。他劝诫那些在市场中挣扎的散户朋友，如果超过五年还赚不到钱，就应该考虑放弃，因为期货市场是一个竞争非常剧烈的市场，真正能够长期生存下来并赚到钱的只是极少数人。

没赚钱之前不要全职交易

蒋刘兴深刻体会到投资市场的残酷性，在这个市场中，结果只有两个：赚或者亏，而赚的人往往是少数，亏的人则是大多数。

他建议进入这个市场的人，首先要尽量降低自己的资金投入，不要一开始就投入大量资金。其次，一定要提升自己的专业知识，把期货基础知识等相关书籍全部看完，理解其中的交易技巧和理念，并通过考取相关证书来加深自己的理解。最后，能够找到好的老师学习也是非常重要的，有时候老师的一句话，可能抵得上自己摸索一年甚至十年。

正是因为知道市场的残酷，所以他给那些想要进入期货市场的人提出了忠告：在没赚到钱之前，最好不要全职做交易。他回忆自己从2003年到2008年的五年时间里，没有任何经济来源，只能借钱做交易，生活十分痛苦。有时候甚至到了吃了今天没有明天的地步，身边的人都被借钱借光了。

他认为，当有一份稳定的工作和收入时，做交易就不会急躁，能够更好地调整心态，寻找合适的交易方法。而全职做交易，尤其是没有稳定收入时，往往会因为急于赚钱而做出错误的决策，导致亏损进一步扩大。因此，他建议大家在做交易没有稳定赚钱之前，一定要有一份稳定的收入来支撑日常生活，同时不断学习和成长，提高自己的交易能力。