在投资市场这个风云变幻的“江湖”里，总有一些交易故事让人津津乐道。今天就来说说交易员张先生的故事。张先生是银川人，早年间一直从事铝现货贸易工作。2005 年，他怀揣着梦想一头扎进了交易市场。然而前行的道路并非一帆风顺，期间他先后经历了4次爆仓。但他并未就此放弃，而是持续学习、不断摸索，终于在2012年迎来了转折，开始实现稳定盈利。

跌宕起伏的交易之旅

2005年，张先生踏入期货市场，开启了一段充满波折的交易之旅。彼时的他，在铝厂有着一份稳定的工作，但内心对改变人生的渴望，让他将期货视为实现梦想的唯一途径。然而，现实却给了他沉重一击。在接下来的7年里，他仿佛陷入了一个黑暗的循环——一边辛苦攒钱，一边在期货交易中爆仓。

这7年里，他爆仓了4次。每一次，他都满怀希望地投入5万元，渴望能在市场中有所斩获，可换来的却是一次次的失败。4次爆仓，总亏损高达20万元，这几乎耗尽了他全部的积蓄。在最艰难的时候，他甚至不得不向父母借钱来维持交易。那段日子，充满了迷茫与痛苦，但他始终没有放弃对期货的执着。

直到2012年，命运的齿轮开始转动。张先生以5万本金重新出发，这一次，他凭借着多年积累的经验和不断反思总结的策略，在期货市场中逐渐站稳脚跟，开启了盈利之路。2015年，他迎来了交易生涯中的一个高光时刻。凭借100万账户资金，他精准把握市场节奏，在股指和商品交易中大放异彩，盈利高达485%，资金规模迅速膨胀。2016年，他延续了良好的势头，收益达到130%。2017年至8月份，他的收益已达110%，此时他管理的资金规模已达2000万。

持续盈利的关键

张先生曾连续三年收益翻倍，他认为这其中有市场波动正好符合自己交易风格、市场比较配合的运气成分。他主要以波段交易为主。在他看来，在趋势交易中，盈利的关键很简单，就是在行情振荡时尽量少亏钱，在趋势来临时尽量多挣钱。而难度在于如何判别趋势，很多人在行情振荡时就把资金都消耗完了。每年多数时间都是振荡行情，没有操作机会，所以要耐心等待，振荡时减少消耗，趋势来临时抓住机会狠狠赚钱。

张先生表示，持续盈利的关键在于休息，他因此还有个外号叫“睡神”。当自己3次亏损后，他发现不对就立刻休息几天。再做三四次亏损后就要反思了，是自己问题还是市场问题。这时要把仓位降下来，如果再亏就干脆不做了，好好反思。若行情比较小，他就天天睡觉，因为睡觉至少不亏钱。他总结出来稳定盈利的秘诀是：别人赚钱我也赚，别人亏钱我睡觉。他觉得自己最大的优点是心态好，没有行情时就休息睡觉。

真正学武的人只能练好一种兵器

在张先生看来，交易者要找到最适合自己的一种交易方法。他自认为是个相对愚钝的人，看了很多书，摸索了很多年，却始终没有找到可以持续盈利的方法。后来，他发现参加培训、跟高手交流，并将所学融会贯通，才慢慢开始盈利。他认为参加培训可以取长补短，与高手交流不仅能调整自己的心态，还能从中学到很多东西，其中实战高手对他的帮助最大。他强调，找到最适合自己的交易方法后，要不断研究，把这种交易方法做到极致。

张先生表示来，不管是什么样的方法，不管是基本面分析还是技术面分析，只要能做到极致就能赚钱。基本面和技术面的分析逻辑、方法不同，产生的结果就不同。最重要的是分析要形成闭环，从分析到结果，把过程做到极致就好。每个人都想把十八般兵器练好，但是真正学武的人只能练好一种兵器。根据自己特点选择哪种方法都能赚钱，就看怎么做。人无完人，不可能把所有行情都吃到，也不可能把所有技术方法都学会、做到。因此，要对自己定位准确，专做适合自己的市场机会。

张先生作为中短线交易者，有些高手持仓几个月，甚至还要换月，而他最长也就持有20天左右，除了当天处理的不算，最短也就7、8天。他认为做好波段交易的关键是对期货和行情的理解，耐心找到适合自己的方法和行情，反复复制就可以了。他很少做日内交易，因为自己性格不适合。曾经做日内交易时，他5万不到半年就爆仓了，只剩几千。账单打出来看本金5万，但手续费有6万多。他觉得要做好日内交易很难，近两年手续费越来越高。

张先生认为，中长线交易重在盈亏比，短线炒单赢在胜率。当行情往预期方向走的时候，只要让利润奔跑就可以了。他自己的胜率只有30%，每年100笔交易中，对收益率贡献最大的可能只有2到3笔。虽然他胜率不高，但盈亏比很好，所以取得了较好的成绩。他认为，能够盈利的方法就是好方法，要一战而胜赚大钱，要做市场大鳄，不要做市场小蜜蜂。

交易方法和技巧

1、选择品种：张先生侧重有色、股指、国债和农产品，对化工和黑色不擅长。他认为在品种选择上专注一个板块或少量几个品种会更好些，毕竟精力有限。全品种很难分散风险。他交易时不会超过3个品种，自己做突破。技术分析的缺点是开仓机会很多，胜率比较低。他则看大周期，把大周期看成基本面，先看月线或周线，再用日线和小时线找进场点，看两者相符就认为基本面和技术面是一致的。

2、最佳开仓点：张先生认为最佳开仓点就是盈亏比最大的那个点，开仓前要考虑这笔交易能承担多少亏损，盈亏比是否合适。止损最小、预期盈利最大的位置就是最佳开仓点。他最喜欢在均线粘合的地方进场，因为止损比较小。

3、进场原则：张先生是加仓派，大部分盈利是靠加仓。他进场时用10% - 20%资金，如果中间不断有机会的话就会等比例加仓，到最后可能仓位会很重。他的进场原则是进场后当盈利超过10%就要设置保护，不让盈利变成亏损。

4、加仓原则：张先生的加仓原则是一定要止盈出场，全部获利了结，否则加仓就有问题。虽然有时会过早出场，自己做波段最大能够承受的持仓也就20天，不可能完整做到一整波行情。如果把止盈止损放得很大，就要承受大幅回撤，他宁愿只赚其中一段也不愿承受更大心理负担。他大部分盈利都来自趋势行情中的加仓盈利，加仓是锦上添花，最重要的原则就是加仓以后不能再出现亏损，即加仓后止损就变成止盈，加仓就是打完胜仗后再继续扩大战果的过程。

5、止盈：当趋势来临时，张先生认为最重要的是让利润奔跑，找到合适的压力或支撑位设好移动止盈，其余交给市场就可以了。

6、资金瓶颈：张先生经常遇到资金规模的瓶颈问题。他从5万做起，开始盈利后从50万到100万、500万、1000万都会遇到瓶颈。每次遇到瓶颈时，他都会让自己慢下来，反思自己的心态和格局要跟上资金增长速度。这过程跟游戏通关一样，需要一点点慢慢成长，心急也没用。

7、模式变化：张先生认为资金量增大后交易手法和资金管理会有变化，资金量小的时候胜率更重要，资金量增大后资金管理更重要。2016年7 - 9月他曾遇到连续亏损17次的惨况，但年底还是取得了翻倍的成绩，主要原因还是在资金管理上。

8、仓位管理：张先生做单有4步：试仓、建仓、加仓、平仓。开始是试仓，就像打仗派侦察兵，试仓仓位控制在1% - 3%，即使在振荡期止损也不会有大损失。试仓以后，发现趋势朝着预期方向走得很好，就可以建仓和加仓了。到后来仓位变得很重，但不用担心，仓位不是一天建成的。其实做波段或趋势，账户回撤是必然的，尽量在振荡期用小仓位试仓来控制账户的回落。越是振荡和亏损，越要把仓位降下来，从5%降到3%甚至降到1%。加仓减仓就是资金管理。拿到新账户和客户协议清盘线是0.8，单笔亏损不能超过1%，那最多可以连续亏损20次。2016年虽然有120%收益，但是在7、8月份也连续亏损了17次，都是小资金。他比喻说，两军对垒不知对方情况，派几个侦察兵去看看是可以的，但是不能所有人都杀过去，万一被包围了就全军覆没。

精彩观点

当你想做得好的时候，需要和自己对话。我每年都会把自己的交割单打出来，复一次盘，看看今年哪个地方做得不好，哪个地方是盈利最大的地方，哪个机会错过了。

稳定盈利的秘诀是别人赚钱我也赚，别人亏钱我睡觉。

不管基本面分析也好还是技术面分析，只要能把所有东西做到极致，就能赚钱。

趋势来临，进场再晚都是对的，真正的大行情走几个月都不会停止。

对自己的定位一定要准确，你觉得自己适合赚市场上哪部分钱就去做。

耐下心来去找到适合自己做的方法和行情，反复复制就可以了。

当K线、均线、指标等等所有的东西都达到一个点的时候，去进场，这是最安全的。

学习不是为了补自己的短板，而是为了让自己的长板更长。

我们交易要像自己带部队一样，把每一块钱当做士兵来看待，一定要在最觉得应该出击的时候出击。

我建议大家做单的时候，不妨把图截一下，附上当时开仓、平仓理由，留给自己到后面参考。