推动适时出台私募基金条例，持续完善基金监管制度体系

8月30日，中国证监会主席易会满出席中国证券投资基金业协会召开的第三届会员代表大会并讲话。他表示，当前，推动资本市场高质量发展各项工作正在积极有序推进，这其中管理资产超过60万亿元的基金业高质量发展至关重要。基金行业要持续提升投资管理和服务能力，全面筑牢稳健发展基础，主动与国际一流资管机构对标对表，在开放中磨炼内功、增强竞争力。

易会满指出，我国基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量。具体来看，一是规模体量实现跨越式发展。公募基金方面，截至今年7月底，管理资产规模达到23.5万亿元，较2016年年底增长1.6倍，从全球第九上升至目前的全球第四。其中，权益类基金产品数量和管理规模分别达5140只、7.7万亿元，分别增长1.2倍、1.8倍，均创历史新高。私募基金方面，私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达5.5万亿元和12.6万亿元，较2016年年底分别增长1倍和2倍。私募股权和创投基金规模位居世界第二。整个基金业从业人员规模快速发展，注册数量82万余人。二是合规风控水平稳步提升。证券期货经营机构严格落实资管新规要求，规范运作水平持续提升。将私募基金风险防范处置纳入资本市场重点领域风险防范化解攻坚战统筹推进，目前行业风险总体趋于收敛。三是主动融入资本市场改革全局成效明显。公募基金、私募证券基金等在新股发行询价定价以及二级市场价格发现方面，积极发挥专业机构投资者作用，有效提升定价效率。四是投资者信任度明显增强。目前，公募基金有效账户数达11.9亿个，权益类基金长期业绩显著超过大盘指数，累计向投资者分红3.3万亿元，个人投资者对公募基金的信赖不断增强，通过投资公募基金入市的趋势正在形成。五是支持创新创业和转型升级的作用日益显现。

易会满就基金行业的高质量发展，提出需要把握好的五个原则：

一是更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系。公募基金的资金来源、期限结构和投资行为短期化特征还较为明显，这方面还要加大工作力度。私募行业仍然存在多而不精、大而不强、鱼龙混杂等情况，急需正本清源，加快优化行业结构。结构是制约当前行业高质量发展的突出问题，下一步必须以改革的思路和手段破解结构性难题，以结构的可持续实现发展的可持续。

二是更加突出抓规范、促创新和防风险的统筹平衡。要继续严格落实资管新规，加快推进整改，确保按期完成。当前，私募股权基金正处在转型发展的关键时期，能不能有效治理各种乱象，能不能推动行业规范水平有一个质的提升，这是关系到行业创新发展的前提和基础。对于基金业的创新问题，我们始终持积极包容的态度，将进一步完善分类和差异化监管，支持优质机构通过创新不断做优做强。

三是更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步。公募基金行业坚持持有人利益优先，不断创新产品和服务，在回报投资者、服务投资者方面取得了积极成效，但仍有较大改进空间。希望广大基金机构自觉坚持客户利益至上，敬畏投资者，在为客户创造最大价值的同时实现公司的成长壮大。

四是更加突出回归行业本源，坚守“真私募”定位。私募股权基金必须回归私募定位和支持创业创新的根本方向，坚持私募姓私，严格规范募投管退全链条各环节运作。我们将坚持分类施策、扶优限劣，支持真私募，打击乱私募，坚决出清伪私募，推动形成良好市场秩序和行业生态。

五是更加突出厚植行业文化，促进健全发展生态。在基金行业快速发展中，出现一些新情况新问题，有的机构经营理念不端正、管理粗放、急功近利；有的机构考核机制不合理，旱涝保收与过度激励并存；有的机构基金销售过度娱乐化，为博眼球打擦边球，等等。这些现象与我们倡导的行业文化理念是格格不入的，必须坚决予以纠正。

易会满强调，要紧扣“高质量”的主线，努力开创基金业改革发展新局。

一要强专业，持续提升投资管理和服务能力。行业机构要聚焦投资主业，深化投研管理体系改革，加强科技赋能，完善激励约束相容的制度机制。持续优化基金投顾、销售、托管、估值、评价机制，进一步健全以持有人利益优先为导向的投资服务完整链条，努力实现管理服务能力与管理规模同提升。加强基金业人才队伍建设，培养一大批更高水平的投资“专门家”。

二要守底线，全面筑牢稳健发展基础。希望公募基金以正在开展的健全金融机构治理专项行动为契机，进一步筑牢合规风险意识，端正经营理念和行为，严格落实全面风险管理和全员合规要求。私募基金管理机构要全面落实“十不得”的监管底线要求，全面梳理完善募投管退全流程全链条风险控制体系，自觉远离各种行业乱象。

三要树品牌，切实增强核心竞争力。行业机构要全面、深入贯彻新发展理念，牢固树立以诚立身、以信取人的行业品牌，做精主业、做深专业，努力打造资管行业的百年老店。要适应资本市场新一轮高水平开放的新形势新要求，主动与国际一流资管机构对标对表，在开放中磨炼内功、增强竞争力。

四要讲情怀，塑造可信赖、受尊敬的行业形象。行业机构要自觉心系“国之大者”，站位全局看行业发展，切实增强使命感、责任感，在服务国家战略、助力深化供给侧结构性改革、促进共同富裕中发挥更大作用。要勇担社会责任，牢固树立家国情怀，有所为有所不为，把机构发展和个人追求主动融入到时代发展的大潮中，自觉维护行业声誉。

易会满表示，作为监管部门，证监会将坚守监管的主责主业，推动适时出台私募基金条例，持续完善基金监管制度体系，推动发展各类机构投资者，不断壮大资本市场长期投资力量，进一步改进监管服务，坚决维护公开、公平、公正的市场秩序，切实保护投资者合法权益。加强与有关方面的信息共享和政策协同，主动与市场沟通交流，着力构建有利于基金业高质量发展的良好生态，为行业机构发展创造良好外部环境。同时，希望基金业协会作为行业自律组织，充分发挥“服务、自律、桥梁、创新”的职能作用，深化私募基金登记备案改革，完善登记备案标准、流程，提高透明度和服务质量，进一步便利合格私募基金管理人登记备案，着力解决一批行业“急难愁盼”的问题，切实提升市场体验感和满意度；要加强自律管理，严肃行业纪律，积极推动基金业实现更高水平的专业化、规范化发展。