七禾网16、那您有没有看好的品种？

陈东：其实我真不知道。像这些预测，如果我说错了，是因为我真不知道；如果我说对，是我瞎蒙的。

七禾网17、作为程序化交易者，您是怎么看待期货市场上的风险？

陈东：期货本身风险不大，风险大是因为交易失控了。

我读沈良老师的《期货兵法》，书上说：你不能控制市场的走势，但你可以控制手中的资金。我的理解是，期货的风险来自市场波动，我不能控制市场的波动走势，但我可以控制入市的资金量和持仓方向。我的资金，入市前我说了算，入市后市场说了算。我认为风险是在交易前制订策略的时候控制的，因为这时想下多大的赌注由我说了算，一旦入市后保证金就变成“砧板上的肉”。入市后唯有不带思考的傻瓜式执行计划，计划以外的任何操作即失控（包括计划以外的意外盈利）。如果入市后还要去思考下一步该怎么办，交易迟早会失控，因为持仓时的思考往往是非理性的。做期货交易与其急中生智，不如未雨绸缪。交易前制订计划目的就是为了控制风险，这是良好的交易习惯，务求把风险控制在可控的范围之内，不会出现重仓、不止损、频繁交易等过度交易行为。控制风险的源头需要根据规则事先计划每笔交易、总体投入的资金量。比如有些人不能接受每笔亏损超过总资产的2%，在制订交易规则的时候就应该在策略中贯彻体现出来，开仓前就设定好止损，盘中做到零思考。而不是到了盘中交易时段才来“酌情考虑”、“视情况而定”，这样做交易必定失控。只要做到有备而战，期货交易者完全可以把风险控制在较小的范围内，自己的钱自己做主。

七禾网18、对账户的风险控制，您是怎么操作的？

陈东：盈利出金。然后花掉一半是最好的风险控制方式，另一半留着备用。赚钱一定要花钱。只有这样，哪怕以后有一天账户输得一文不剩，还是赢家。做交易，有人喜欢保守，有人喜欢激进。如果让激进的交易者转为保守，未必合适。但无论保守型还是激进型，又或者是先保守后激进型，盈利出金都是控制风险的最好方式。最近三年行情给我的感受是，好运气不长久，好日子很短暂，所以出金以后的钱才是实实在在属于自己的钱。可以给自己设定一个标准，比如资金增长多少百分比后盈利出金，然后从盈利中划走一半永远不再回到市场，不再算做是交易资本，最好锁定为大额消费款或定期存款。留下盈利的另一半等待较有把握的时候才重新入市。切忌对自己说：我现在资金还小，等把资金做大后再考虑（出金）控制风险。这是把顺序搞反了。

七禾网19、出入场的选择，您主要的依据是什么？

陈东：我惯用的趋势类技术指标有几种，比如均线、MACD、海龟。趋势类技术其实都是触类旁通并可以相互转换，出入场都是在趋势的必经之路进行拦截并上车，本质并无区别。但目前市面上只有海龟有比较全面的科学教程，我的思路就是从海龟而来。主要是X天高（低）点突破入场，Y天低（高）点突破离场。比如原版系统一的(X,Y)参数是(20,10)。如果先设定一个自己能承受的止损标准，再经过大量历史统计，就会发现有些品种可能采用(18,12)收益最大化；有些品种可能是(22,13)为佳；有些品种竟然是(20,20)为佳，即平仓即反手，但这组参数用反手代替了止损，会使原本确定的止损标准变得无法确定。止损标准的变化会导致最优参数的变化。但其实参数小范围变动的收益差别不会太大，只是属于一种优化盈利手段，并不是扭亏为盈的决定性因素。盈利的决定性关键因素除了交易系统必须是正收益（只能代表过去是正收益，其实还是在赌将来），还在于设定一个自己能承受的止损标准，设定时应同时还要遵循以下思路原则：降低每笔开仓量、放宽止损幅度、减少加仓次数。如果不遵循以下思路原则，在某一时段遇到总是跟你作对的行情时，再好的交易系统也救不了你。

七禾网20、做交易到现在，您最大的感悟是什么？有哪些心得体会？

陈东：最大的感悟是：慢慢做！如果我当初可以放慢一些，现在赚的钱会更多。但是我太急于赚钱了，迫切地想加快复利速度，结果事与愿违，盈利产生过较大的回撤，走了弯路。

七禾网21、您之前提到你是自学交易，看过三百多本书，哪些书对您交易帮助比较大？

陈东：在成长过程中，处于交易的不同阶段，交易者的观点是会变化的，所以我的“好书”清单也一直在变。有些书第一次看不以为然，等到我在交易市场吃了苦头后急忙翻回那本书，方才痛苦地领悟了作者意图。验证了“人教人不精，事教人才精”这句话。对我帮助比较大的书有《海龟交易法则》、《股票作手回忆录》、《股票大作手操盘术》、《期货兵法》、《通向财务自由之路》、《走进我的交易室》。

七禾网22、现在您是兼职交易，以后会考虑全职做吗？在交易这条路上，您是怎么规划的？

陈东：我是用电脑程序代替人手操作的交易者，全职和兼职已经没有区别了。我要把时间用来做自己喜欢的事情，或者无所事事什么都不做。从小我就听过一句话：赚钱不费力，费力不赚钱。我觉得真正赚大钱应该是轻松的事情。我为一个账户订制完策略，交给电脑去执行，我就不会再把精力放在期货交易上了。电脑会每时每刻都全力以赴帮我做交易，而我只负责当电脑出故障时接管交易，故障排除后我再把工作交还给电脑。从这个角度来说，期货交易今后一直会是我的兼职而不是全职。

七禾网23、目前，在交易这条路上，您有没有遇到一些困难需要克服的？

陈东：困难就是有些计划实现需要漫长时间，只有慢慢等，先要自己变得强大。比如希望将来有机会提供程序协助大资金运作。

七禾网注：成绩代表过去，未来充满挑战！

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七禾网翁建平对话整理

2017-11-24

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