日内交易内参

IH1710：逢低2680-2685多，止损2665。 

IF1710: 逢低多，支撑3800

IC1710：逢低多，支撑6600

T1712：逢高试空，压力95.32，支撑94.87 

Cu1711:51000附近空，目标50000，止损52000。

镍1801：低位震荡，等待晚上报告，技术面支撑可少量寻机试多。 

AU1712:279.85多，目标281，止盈280.8；

AG1712:3968多，目标4100，止盈4095。 

螺纹1801：3750——3850区间操作 

铁矿石1801:520空，目标495，止损528 

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

沥青1712:2460多，止损2440  

PTA1801：5280上方空单操作，止损5330

甲醇1801：等待反弹至2850附近抛空

L1801：9700-9900区间操作

PP1801：8800-9000区间操作 

胶：空头情绪平复后，14500附近轻仓试多。 

豆粕1801:2710至2760区间震荡；

菜粕1801：2120至2170区间震荡。

白糖1801:空单持有

棉花1801：棉花空单持有

Y1801：6420短空，止损6520；

P1801：5760短空，止损5860;

OI1801：7010短空，止损7110. 

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市上涨。昨日两市缩量反弹，白酒、食品和新能源板块涨幅居前，地产板块回调，整体板块呈现普涨行情。目前来看，市场板块轮动接力，热点明显，指数维持震荡偏强局面。

IH1710：逢低2680-2685多，止损2665。 

IF1710: 逢低多，支撑3800

IC1710：逢低多，支撑6600

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.26%至2.729。总成交量为857079张，增加70329张，PCR（put/call ratio）为66.52%，指标显示短期走势中性偏乐观，九月认购平值期权隐含波动率为13.64%，认沽隐含波动率为10.49%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周一央行放量操作逆回购未改资金面紧势，主要质押式回购利率多数上行，银行间现券收益率明显上行。国债期货震荡走低，大幅收跌。8月经济、金融数据公布后，基本面影响将逐步减弱，资金面或将成为影响债市的主要因素。面临缴税、MPA考核以及长假备付需求等叠加影响，季末资金面或将稳中偏紧。短期内，债市或仍难摆脱震荡格局，日内建议逢高试空。

T1712：逢高试空，压力95.32，支撑94.87 

2、金属

沪铜：9月18日LME铜库存减1425吨至302925吨。隔夜美元小幅收涨，晚间上攻动能明显，截至收盘站稳92关口一线。内外盘基本金属全线收红，延续日间反弹态势，沪锌夜盘阶段涨幅进一步扩大，涨近3%，领涨基本金属。沪铜库存大幅增加弱势还将延续。日内操作建议，逢高做空。

Cu1711:51000附近空，目标50000，止损52000。 

镍：金川现货价略有上调，金川镍成交情况较好，金川镍升水推高。下游逢低采购积极性较好。从基本面来看，矿价还是比较坚挺，这从成本端限制了镍铁价格，从而电解镍的价格下跌空间也受限。而20日会有WBMS报告，基本面报告利多的概率较大，所以如果要下行也要等报告消化后再作反映。总体会在低位震荡，如果下方支撑，可慢慢寻机再布多单。

镍1801：低位震荡，等待晚上报告，技术面支撑可少量寻机试多。 

黄金白银：9月19日起，美联储将召开为期两天的议息会议，并在北京时间21日凌晨公布最新利率决议和政策声明。昨日日盘沪金1712下跌2.3，跌幅0.82%，收于279.85；沪银1712下跌18，跌幅0.45%，收于3968，外盘方面，黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1319.6美元/盎司，下跌0.42%；COMEX白银现报价约17.61美元/盎司，下跌0.51%。

AU1712:279.85多，目标281，止盈280.8；

AG1712:3968多，目标4100，止盈4095。 

3、黑色

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存增加，供给端调研周产能利用率和周产量增加，目前来看进入九月后需求偏弱，现货方面，唐山钢坯价格涨20，各地钢材市场价格小幅回调，螺纹主力在5日线下方运行延续震荡整理，建议区间操作

螺纹1801：3750——3850区间操作 

铁矿石：普氏涨0.2至71.9美元，青岛港PB粉涨3元至555元/吨，成交有所好转，因环保限产，未来钢厂产量将趋势性下降，铁矿利空因素逐渐增加，可考虑反弹做空。

铁矿石1801:520空，目标495，止损528 

煤焦：18日国内焦炭现货市场强势运行，华东、华北主流焦企预近期再提涨100，下游暂观望；钢厂方面，目前采购需求仍然稳定，生产未受环保明显影响；焦煤方面，山西大矿再涨60-80，焦炭利润虽高，但成本快速攀升仍使得焦企有继续提涨焦炭动力；期货方面，焦炭主力合约震荡偏弱，增量缩仓；综合考虑，短期国内煤焦市场震荡走势

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

4、能化

沥青：中石化再度下调价格，在下游需求并未出现好转的情况下，看空氛围主导了市场走势，前期有所恢复的市场信心受到打压。原油价格回升对沥青的期货价格有一定的支撑作用。现货和期货价格都已处于相对低位，进一步大幅下跌的空间有限，预计未来随着下游施工的回升，整体期货和现货价格将处于缓慢上升的过程。多单可逐步逢低进场

沥青1712:2460多，止损2440  

PTA：目前整体大势转为空头，虽然短期PTA供需上缺口依然存在，，但上游端PX支撑力度有限，PX-PTA加工差处于高位，对PTA盘面套保压力较大，构成一定利空。另外，10-11月份几套装置的投产及复工预期也在很大程度上压制远月走势。预计PTA反弹承压走势为主。

PTA1801：5280上方空单操作，止损5330

甲醇：整体市场下跌带动甲醇价格也出现明显回落，盘面压力仍主要来自于烯烃端的传导，不过甲醇的供需面仍相对较好，产区和外盘货源仍偏紧，且十一节前的下游备货需求，建议短期甲醇谨慎偏空，反弹抛空为主。

甲醇1801：等待反弹至2850附近抛空

塑料：上一交易日主力合约PP收于8913，L收于9790，上一交易日PP、L期货震荡，石化库存回升至74万吨，下游需求受环保压制，商品大势转空，预计今日烯烃弱势震荡，注意操作风险。

日内策略：

L1801：9700-9900区间操作

PP1801：8800-9000区间操作 

胶：周一价格继续大跌，市场疲软。市场预期变化主导走势。空头情绪平复后，14500附近轻仓试多。

胶：空头情绪平复后，14500附近轻仓试多。 

5、农产品

粕类：美豆震荡回落，反弹有技术性卖盘压制盘面。美豆优良率公布稍低于预期，支撑盘面，短期震荡局面延续，等待新的变化。国内粕类昨日成交良好，整体看粕类需求尚可，但也没有大的亮点，市场相对平稳。短期粕类低位震荡延续，等待美豆收割进程情况和市场新的变化。

豆粕1801:2710至2760区间震荡；

菜粕1801：2120至2170区间震荡。

白糖1801：白糖进入9月份，消费开始减弱，国储37万吨抛售，底价6500；从8月销售数据看，并不是太理想，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，广西地储32万吨白糖抛售底价6400。2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，在内外价差巨大的情况下，走私猖獗。大基本面偏空观点不变，昨日盘中反弹接近60日均线之后，空单再度入场，价格再度下跌。

白糖1801:空单持有

棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先最后一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。政策最重要一项内容是防止新旧棉交替期，棉花受到炒作。美国受飓风影响，不是太大，美棉花大幅下跌。纺织厂大量囤积国储棉，后市需求偏低。政策偏空明显，价格继续回落，中线空单持有。

棉花1801：棉花空单持有

油脂主力：美豆收割开始，丰产压力下暂不具备趋势性上涨行情；船运调查机构数据显示出口需求良好，中旬之后不宜过分乐观；国内油脂整体充裕，节前备货接近尾声现货价压力加大。油脂阶段性行情预计接近尾声，操作上建议前期多单高位止盈观望，短线操作可尝试逢高短空。

Y1801：6420短空，止损6520；

P1801：5760短空，止损5860;

OI1801：7010短空，止损7110.