日内交易内参

IH1709：多单逢高减持，止损2675，压力2715。 

IF1709: 3800-3850区间交易

IC1709：6580-6680区间交易

T1712：观望为主，压力95.23，支撑94.86 

Cu1711:空单减半持有，目标50000附近，止损52000。 

镍1801:9万附近震荡，短线操作。中长线反弹可配置点空单。 

AU1712:281.5多，目标283，止盈282.8；

AG1712:3987多，目标4100，止盈4095。 

铁矿石1801:523-545区间震荡。

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

螺纹1801：3860多 止损3820 

沥青1712:2480多，止损2460 

PTA1801:短空操作，止损5290  

甲醇1801:多单减持操作为主 

L1801：9800-10000区间操作

PP1801：8950-9150区间操作 

胶：短线交易。

Y1801：6240入多，止损6140；

P1801：5530入多，止损5430;

OI1801：6780入多，止损6680. 

白糖1801:短空部分获利减持，等待反弹再空

棉花1801：棉花空单持有 

豆粕1801:2700至2750区间震荡；

菜粕1801：2150至2200区间震荡。

日内交易策略

1、金融  

期指：昨日两市缩量上涨，白酒、食品和周期股涨幅居前，午后新能源板块再度拉升，银行保险弱势调整，整体来看，市场热点轮动明显。最新两融余额首破9800亿元，创9个月新高，沪股通资金持续净流入，市场资金面边际改善，但难改存量局面，中期指数维持震荡偏强局面。

IH1709：多单逢高减持，止损2675，压力2715。 

IF1709: 3800-3850区间交易

IC1709：6580-6680区间交易

ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.25%至2.739。总成交量为504295张，减少201508张，PCR（put/call ratio）为54.31%，指标显示短期走势乐观，九月认购平值期权隐含波动率为15.67%，认沽隐含波动率为12.7%，目前期权认沽认购隐含波动率价价差低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周三央行公开市场操作完全对冲到期量，银行间资金面较上日有所收敛，主要质押式回购利率多数上行。银行间债市窄幅震荡，现券收益率小幅上行。国债期货低开低走震荡收跌。近期资金面维持平稳，流动性压力不大；避险需求下降，欧美债券收益率普遍上行；8月宏观金融数据公布前，债市仍然方向不明，日内操作建议观望为主。

T1712：观望为主，压力95.23，支撑94.86 

2、金属

沪铜：9月13日LME铜库存增27850吨至246575吨。隔夜由于特朗普税改取得新进展的消息传出，美元突破92关口，升至5个交易日以来的高点。内外盘基本金属因美元走强以及库存高企、价格上涨过快的影响，投资者获利了结，除沪铅表现较为强势外，其余全线下挫，LME金属跌幅尤为明显，伦镍一度跌超5%，刷新三周低点。隔夜沪铜低开震荡，弱势还将延续。日内操作建议，逢高做空。

Cu1711:空单减半持有，目标50000附近，止损52000。 

镍：金川现货反弹，下游企业认为本轮调整尚未结束，观望心态较重，采购积极性较低。价格走低后，贸易商拿货积极性较高。从期镍来看，美元开始反弹，这对商品来说可能受到打压，昨晚再次冲击9万关口，说明这波调整还有可能进一步向下考验，中长线投资者可以配置点空单，短线投资者继续日内交易，关注9万关口支撑力度，如果有效击穿，那么转为放空思路。

镍1801:9万附近震荡，短线操作。中长线反弹可配置点空单。 

黄金白银：据CME“美联储观察”：美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为0%，12月加息至该区间的概率为41.1%。昨日日盘沪金1712下跌0.3，跌幅0.11%，收于281.5；沪银1712下跌11，跌幅0.28%，收于3987，外盘方面，黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1335.8美元/盎司，上涨0.23%；COMEX白银现报价约17.955美元/盎司，上涨0.36%。

AU1712:281.5多，目标283，止盈282.8；

AG1712:3987多，目标4100，止盈4095。 

3、黑色

铁矿石：普氏涨0.8至76.25美元，青岛港PB粉跌2元至573元/吨，内外价差继续缩小，现货销售压力逐步显现，多地陆续出台供暖季限产政策，由于环保督查及安全大检查，钢厂开工率及产量已经出现明显下降，未来上升空间有限，这对铁矿的利空将逐步显现，市场未跌破515前短期建议结合基差做波段操作。

铁矿石1801:523-545区间震荡。 

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存减少，供给端高炉开工率回落，重点企业旬度粗钢产量回落，整体供需面较为平稳，现货方面，唐山钢坯价格涨10，各地钢材市场价格表现平稳，螺纹主力近期震荡剧烈不过暂未跌破短期上升趋势线，建议回落试多

螺纹1801：3860多 止损3820 

煤焦：11日国内焦炭现货市场强势运行，华东、华北主流焦企预近期再提涨100，下游暂观望；钢厂方面，目前采购需求仍然稳定，生产未受环保明显影响；焦煤方面，山西大矿再涨60-80，焦炭利润虽高，但成本快速攀升仍使得焦企有继续提涨焦炭动力；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，增量缩仓；综合考虑，短期国内煤焦市场震荡偏强。

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

4、能化

沥青：上周中石化降价的利空消息延续了对沥青期货和现货市场的影响，本周现货又有所下跌，短时间内沥青现货需求仍以消化前期库存，目前沥青市场整体呈现供过于求的情况，但是在旺季需求未被证伪的前提下，业者对市场走势仍报有期望，且原油高位对沥青价格也有支撑，短期可轻仓试多。

沥青1712:2480多，止损2460 

PTA：目前整体市场回调,翔鹭桐昆装置消息使得市场开始重新评估下半年的供应情况，1月高加工费或被压缩，目前以震荡回调思路对待。

PTA1801:短空操作，止损5290  

甲醇:近期整体市场有所调整,随着甲醇装置的重启，供应开始增加,短期甲醇继续上涨力量有限，投资者多单减持。

甲醇1801:多单减持操作为主 

塑料：上一交易日主力合约PP收于9081，L收于9935，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存回升，下游需求受环保压制，夜盘能化产品走势偏弱，预计今日烯烃弱势震荡，注意操作风险。

日内策略：

L1801：9800-10000区间操作

PP1801：8950-9150区间操作  

胶：周三价格冲高回落，变化不大。行情缺乏大涨大跌的基础。短线交易。

胶：短线交易。 

5、农产品

油脂主力：美豆弱势震荡，美豆油相对偏强；MPOB报告偏多提振马盘，本月中旬仍然相对乐观；国内油脂整体充裕，消费旺季提振现货，棕榈油低库存价格偏强。油脂短期操作上建议采取回落短多思路对待，但注意轻仓操作。

Y1801：6240入多，止损6140；

P1801：5530入多，止损5430;

OI1801：6780入多，止损6680. 

白糖1801：白糖进入9月份，消费开始减弱，国储37万吨抛售，底价6500；从8月销售数据看，并不是太理想，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，广西地储32万吨白糖抛售底价6400。2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，在内外价差巨大的情况下，走私猖獗。延续之前偏空观点，连续下跌之后不排除有技术性反弹，短空可以适当获利减持，等待反弹再空。

白糖1801:短空部分获利减持，等待反弹再空

棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先最后一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。贸易商往年新旧棉交替时期都采取的炒作行为今年受到遏制。美国受飓风影响，不是太大，美棉花大幅下跌。纺织厂大量囤积国储棉，后市需求偏低。建议反弹布局空单为主。

棉花1801：棉花空单持有 

粕类：美豆探底回升，美豆出口数据良好吸引技术性逢低买盘，从供应端来看，美农报上调美豆单产，对市场造成偏空影响，不过美豆出口情况良好，市场预期能消化单产提高带来的利空，美豆延续震荡模式。国内粕类日内受美农报偏空数据影响下行探底，油厂大豆库存处于高位，豆粕库存压力暂时不大，下游需求相对平稳，供应端充裕压制粕类价格，整体而言稍弱于美盘。

豆粕1801:2700至2750区间震荡；

菜粕1801：2150至2200区间震荡。