日内交易内参

IH1709:2670-2720区间操作，支撑2650。 

IF1709:3800-3840区间操作。

IC1709：6500-6575区间操作。 

T1712：多单继续持有，压力95.38，支撑94.76

镍1801：长线多头思路不变，短线可能高位受压震荡，可短线日内交易，下方支撑10、20均线。 

Cu1711:53000做空，目标51200，止损53800。 

AU1712:283.5多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4035多，目标4100，止盈4095。 

铁矿石1801:550空，目标535，止损555. 

螺纹1801：3930——4040区间操作 

j1801:逢低买入，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

L1801： 10050-10250区间操作

PP1801：9200-9400区间操作  

甲醇1801:多单2950-3000附近减持

PTA1801:日内5280短多，止损5230 

沥青1712:2500多，止损2480   

胶：短线交易。

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2160至2210区间震荡。

棉花1801：15600附近空单减持

Y1801：6270入多，止损6170；

P1801：5370入多，止损5270;

OI1801：6870入多，止损6770. 

白糖1801:空单持有 

品种策略概要

1、金融  

期指：8月外汇储备为30915.27亿美元，首次七连升，人民币汇率持续升值，也有助于市场流动性改善。昨日两市冲高回落，尾盘走低，周期股、金融板块全线回调，仅地产股强势。沪指在突破3300关口后，首次迎来回调，不过整体上行趋势仍在，短期或呈现高位宽幅震荡局面。

IH1709:2670-2720区间操作，支撑2650。 

IF1709:3800-3840区间操作。

IC1709：6500-6575区间操作。 

50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌0.76%至2.743。总成交量为672184张，增加25058张，PCR（put/call ratio）为67.77%，指标显示短期走势乐观，九月认购平值期权隐含波动率为13.42%，认沽隐含波动率为13.9%，目前期权认沽认购隐含波动率价价差增加，预计短期走势中性。 

期债：周四央行开展2980亿MLF操作，银行间资金面延续宽松，主要期限回购利率总体平稳，现券收益率大幅下行。国债期货高开高走，大幅收红。继重启28天期逆回购之后，央行超额续作MLF，资金面料平稳跨季；大宗商品价格震荡调整，市场回归经济趋势性走弱的判断；美国通胀收敛，美联储9月加息几无可能；短期内，债市或将迎来波段交易机会，日内操作建议多单继续持有。

T1712：多单继续持有，压力95.38，支撑94.76

2、金属

镍：金川现货有所回升，下游少量按需采购，贸易商维持卖俄镍买金川的操作。欧洲央行利率符合预期，昨天下午商品向下反映，昨晚下探之后回升，消化。从基本面来看，沪镍供需格局不变，技术面上升趋势没有打破，保持多单持有思路，下方支撑10、20均线。

镍1801：长线多头思路不变，短线可能高位受压震荡，可短线日内交易，下方支撑10、20均线。 

沪铜：9月7日LME铜库存减4050吨至210725吨。隔夜由于美国经济数据表现不佳，且德拉吉的讲话提振欧元，美元因此跌破92关口，盘中跌幅近1%。内外盘基本金属整体呈偏弱震荡态势，仅品种锌收盘小幅上涨。隔夜沪铜继续跌破五日均线，库存持续下降支撑。日内操作建议，逢高做空。

Cu1711:53000做空，目标51200，止损53800。 

黄金白银：美国8月ISM非制造业指数55.3，预期55.6，前值53.9。昨日日盘沪金1712下跌0.7，跌幅0.25%，收于283.05；沪银1712下跌23，跌幅0.57%，收于4035。外盘方面，黄金下跌白银上涨，COMEX黄金现报价约1342.8美元/盎司，上涨0.29%；COMEX白银现报价约17.96美元/盎司，上涨0.28%。

AU1712:283.5多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4035多，目标4100，止盈4095。 

3、黑色

铁矿石：普氏跌1.65至74.75美元，青岛港PB粉跌3元至577元/吨，基差维持在80附近，钢厂采购热情一般，但贸易商依然维持挺价，块矿继续稳步上涨，环保限产将进一步推动块矿溢价。近期高品粉矿库存占比整体有所上升，环保对烧结影响最大，利空影响将更多反应在盘面，建议基差在60附近要果断卖出套保。

铁矿石1801:550空，目标535，止损555. 

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存减少，供给端高炉开工率回落整体供需面较为平稳，现货方面，唐山钢坯价格跌30，各地钢材市场价格平稳，终端观望情绪较浓成交一般，螺纹主力回踩之前整理平台，建议暂区间操作

螺纹1801：3930——4040区间操作 

煤焦：7日国内焦炭现货市场运行偏强，部分地区补涨100元/吨，成交正常；下游方面，钢厂采购情绪稳定，检修高炉增加，需求有一定减弱迹象；期货方面，焦煤主力合约震荡偏弱，焦炭偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期焦炭或将震荡走强，焦煤震荡偏弱。

j1801:逢低买入，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

4、能化

塑料：上一交易日主力合约PP收于9310，L收于10160，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存回升，煤化工拍卖成交一般，下游需求受环保压制，受美国飓风影响逐渐结束，预计今日烯烃弱势震荡，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 10050-10250区间操作

PP1801：9200-9400区间操作  

甲醇:近期盘面震荡偏强，短期支撑来自于产区价格大幅上调，且环保导致产区检修甲醇装置不断增加，整体现货底部在逐步抬升，给盘面带来支撑。从中期来看，甲醇供需面仍有偏好预期（供应端增长弹性逐步下降，新的需求也在逐步释放），不过考虑到近期价格已经大幅上涨且进口量或增加，建议多头适当减持。

甲醇1801:多单2950-3000附近减持

PTA：目前PTA社会库存处于低位，且短期供需结构依旧偏强支撑价格。但加工费偏高和翔鹭桐昆装置消息使得多头谨慎，目前以震荡思路对待。

PTA1801:日内5280短多，止损5230 

沥青：中石化利空消息延续了对沥青期货以及现货市场的影响，叠加环保和全运会等原因导致下游道路施工停止。目前市场整体供应呈增多趋势，炼厂库存存在较大压力，但随着环保督查的结束以及9、10月份开工旺季的到来，需求的回归应继续是市场的主导因素，近期原油价格的走高对价格也有一定的支撑，除非重大利空消息出现，进一步下跌幅度有限，多单可逢低布局。

沥青1712:2500多，止损2480   

胶：周四价格小幅回落，变化不大。多头技术强劲，但基本面并不一致。短线交易。

胶：短线交易。

5、农产品

粕类：美豆冲高回落，反弹高位有获利盘了结打压，市场对于趋势性上涨预期不大，阶段性反弹，美豆天气近期受偏干燥状况和飓风影响，但范围小，力度也小，因此利多有限。国内豆粕市场变化不大，环保压力限制油厂开工也限制下游部分需求，整体需求维持平稳，油厂无库存压力，挺价销售为主。粕类整体低位回升，低位有支撑但反弹高度也有限。

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2160至2210区间震荡。

棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先是接下来的一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次又公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。对于政策解读多空产生严重分歧，总体看近多远空的格局呈现。近期美国受飓风影响，原本增产的情况堪忧，外盘价格反弹。厂家大量囤积国储棉，后市需求偏低，昨日回落15600附近，建议空单部分减持，等待反弹再空。

棉花1801：15600附近空单减持

油脂主力：干燥天气不利影响的担忧提振美豆走势；马盘供给或不及预期，需求好转预期支撑马盘；国内油脂整体充裕。油脂短多长空，近期操作上采取回落短多思路对待。 

Y1801：6270入多，止损6170；

P1801：5370入多，止损5270;

OI1801：6870入多，止损6770. 

白糖1801：白糖基本面短期利多逐渐退去，长期利空开始显现；从8月销售数据看，并不是太理想，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，广西地储32万吨白糖抛售底价6400。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，在内外价差巨大的情况下，效果有限。延续之前偏空观点，操作上高位空单持有，日内不追空，盘中反弹短空。

白糖1801:空单持有