日内交易内参

IF1709：3700-3750区间操作。

IH1709：2630-2675区间操作，支撑2615。

IC1709：逢高6270附近试空，止损6285。

豆粕1801:2720做多，2700止损，

菜粕1801:2150做多，2120止损。

Y1801：6240入多，止损6140；

P1801：5330入多，止损5230;

OI1801：6830入多，止损6730.

螺纹1801：3850—3980区间操作

铁矿石1801:582多，目标600，止损575

沥青1712:2650-2750区间操作

胶：逢高抛空，急跌减持。

白糖1801:60日均线附近布局空单

j1801:逢低买入，压力位2550支撑位2400

jm1801:逢低买入，压力位1550支撑位1400

Cu1710:51500~53000区间操作。

棉花1801：15300-15400区间建仓的空单持有

PTA1801：短线多单5300附近减持操作为主

甲醇1801：2750上方多单减持

T1712：空仓观望，压力94.78，支撑94.45

L1801： 9850-10050区间操作

PP1801：9000-9200区间操作 

ZN1710:多单持有，止损25500

AU1712:279.25多，目标281，止盈280.8；

AG1712:3968多，目标4100，止盈4095。

镍1801：前期多单持有，92000离场，冲高有一定压力，有回调需求，可短线交易

日内交易策略

金融：

50ETF期权：昨日50ETF震荡上行，上涨0.37%至2.698。总成交量为948299张，增加105116张，PCR（put/call ratio）为78.53%，指标显示短期走势中性偏谨慎，九月认购平值期权隐含波动率为10.92%，认沽隐含波动率为12.16%，目前期权认沽认购隐含波动率价增加，预计短期走势中性。

期指：昨日受次新股中科信息午间停牌影响，午后次新板块回调，沪指冲高3300后受阻回落，两市呈现缩量下跌局面。目前两融余额近4个月高位，市场情绪谨慎，沪指上方压力较大，短期回调压力增加，操作上以防风险为主。

IF1709：3700-3750区间操作。

期债：周四央行公开市场净回笼200亿，但银行间资金面紧势有所缓解，质押式回购利率多数下跌。现券抛盘增多，收益率小幅上行，国债期货弱势震荡收跌。政策因素又一次拉起大宗商品上涨势头；央行“削峰填谷”态度坚定，资金面恐将维持稳中偏紧；一级市场持续疲弱，配置需求有所分化。短期内，债市下行压力或进一步释放，日内期债建议空仓观望。

黑色建材：

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，不过钢厂库存出现降低总库存略有降低，供给端产能利用率回落，现货方面，唐山钢坯价格涨30，各地钢材市场价格表现平稳，近期供需面略有好转，螺纹主力回到5日线上方运行，操作上暂区间操作

螺纹1801：3850—3980区间操作

铁矿石：普氏涨1.15至76.45美元，青岛港PB粉涨7元至597元/吨，现货成交一般，目前国内精分，球团，块矿较受欢迎，低品矿出货不畅。盘面来看仍然偏强，建议逢低多单继续持有。

铁矿石1801:582多，目标600，止损575。

煤焦：24日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望；钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价；原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度；期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

j1801:逢低买入，压力位2550支撑位2400

jm1801:逢低买入，压力位1550支撑位1400

金属贵金属：

黄金白银：特朗普威胁称，如果他不能为计划中的美墨边境隔离墙获得资金，宁愿关闭政府。昨日日盘沪金1712上涨0.1，涨幅0.04%，收于279.25；沪银1712下跌2，跌幅0.05%，收于3968。外盘方面，黄金上涨白银下跌，COMEX黄金现报价约1291.9美元/盎司，下跌0.22%；COMEX白银现报价约16.985美元/盎司，下跌0.36%。

AU1712:279.25多，目标281，止盈280.8；

AG1712:3968多，目标4100，止盈4095。

锌：伦敦8月16日消息，世界金属统计局(WBMS)周三公布的数据显示，2017年1-6月全球锌市供应短缺37万吨，2016年全球锌市供应短缺22.3万吨。中国需求较上年同期下降0.4%。中国国内精炼锌产量较2016年减少1.2%。中国6月进口的大多为特优级锌，进口量为4.2万吨，1-6月进口量为18万吨，较2016年1-6月下降11.2万吨。全球精炼锌产量增加1.6%，消费量增加4%。日本1-6月精炼锌需求量为26.6万吨，较2016年同期增加15.2%。2017年1-6月全球精炼锌需求量较2016年同期增加27万吨。中国表观需求为324万吨。2017年6月全球扁锌锭产量为114.94万吨，消费量为120.52万吨。

镍：金川现货大幅上调，价格上涨过快，下游畏高，采购谨慎。俄镍集中交易在贸易商之间。从上下游看，上游镍矿与下游镍铁在持续发酵之中，但镍铁产量增加价格后期可能会受到影响，但我们可以确定镍铁产量增加，首先反应在镍铁价格上，传导作用至少要在镍铁价格下跌之后才会发生，关注镍铁价格情况。昨天现货上涨很多，LME有一定下降，国内也没能再拉大幅度上升，小心在95000附近调整，前期多单至92000以下可以离场，空仓者日内短线交易。

镍1801：前期多单持有，92000离场，冲高有一定压力，有回调需求，可短线交易。

沪铜：8月24日LME铜库存减4475吨至245050吨。周四美国经济数据好坏参半，美元观望兴趣浓厚，投资者多保持谨慎态度，截至收盘美元录得小幅上涨。内外盘基本金属涨跌互现，沪铜创出2013年8月以来新高，领涨基本金属。消息面，2017年7月，中色铜产业月度景气指数为32.59，较上月上升0.56个点，仍在“偏冷”区间运行。隔夜沪铜继续延续上行，强势创出新高，在库存下降和铝价上升的影响下近期表现强势。日内操作建议，51500~53000区间操作。

能源化工：

沥青：受第四轮环保督查开展的影响，导致下游道路施工受阻，沥青刚性需求释放不佳，炼厂库存不断走高，目前支撑沥青价格的主要因素还是需求的季节性回归，虽然主营炼厂挺价意愿明显，但此前价格快速上涨，对于未来需求的向好预期已经在前期价格涨幅中有所反应，预计短期内沥青将延续震荡走势。

沥青1712:2650-2750区间操作

胶：周四价格小幅回落，变化不大。外部政策变化主导近期整体商品行情。逢高抛空，急跌减持。

胶：逢高抛空，急跌减持。

塑料：上一交易日主力合约PP收于9085，L收于9940，上一交易日PP、L期货震荡，石化库存仍偏低，煤化工拍卖维持高成交，废塑料进口禁令影响仍在，下游需求受环保压制，目前市场多空因素并存，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 9850-10050区间操作

PP1801：9000-9200区间操作 

PTA：整体从库存量及供需结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，加之PTA需求较好，仍能在一定程度上对价格构成支撑，但是PTA空头交易结构在高加工费下，使得多头比较谨慎。短线投资者多单减持为主。

PTA1801：短线多单5300附近减持操作为主

甲醇：目前甲醇西强东弱，西北地区企业库存压力不大，价格比较坚挺；但山东地区甲醛受环保等因素影响需求下降明显。沿海地区甲醇库存回升至83.09万吨，整体沿海地区甲醇整体可流通货源缩减至14.72万吨。短期甲醇继续上涨动力不大，更多来自整体市场上涨的人气。

甲醇1801：2750上方多单减持

农产品：

粕类：美豆震荡回升，大豆出口数据稍好于预期，美豆主产区之一的爱荷华州大豆巡查结荚数量不及预期支撑美豆重回950上方。短期美豆仍处天气市，关注9月的美农报单产预估。国内本周粕类成交转淡，前2周一轮备货后市场转淡，油厂库存压力不大有挺价动力。粕类基本面有所改善，加上整个大宗商品走强，短期粕类震荡偏多思路不变。

豆粕1801:2720做多，2700止损，

菜粕1801:2150做多，2120止损。

油脂主力：美豆丰产预期持续，美盘承压弱势；供给或不及预期，需求好转预期支撑马盘；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂整体预计短多长空，短期主力仍预期偏强震荡，维持回落入多思路，近期已入场多单继续持有。 

Y1801：6240入多，止损6140；

P1801：5330入多，止损5230;

OI1801：6830入多，止损6730.

白糖1801：基本面利空因素占主导，近期外盘出现了小幅反弹；国内短期旺季支撑走势强于国外，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹关注60日均线附近压力。国内基本面短期偏紧长期偏空，白糖处于震荡反弹状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，白糖反弹建议布局空单。

白糖1801:60日均线附近布局空单

棉花1801:国内新棉即将上市，新疆棉长势良好，今年增产是大概率。美国农业部报告产量大幅增加，外盘中期利空,短期炒作飓风影响反弹。目前拍卖成交已达230万吨以上，延迟抛储1个月消息落地，今年的供应足以满足短期市场需求，棉纺企业拍卖国储囤积棉花，企业并不缺棉，短期利空占主导，短多离场，建议开始逢高沽空。

棉花1801：15300-15400区间建仓的空单持有