铜

昨日沪铜低开高走，但尾盘持仓量依然大量减少，隔夜风险使得交易商们审慎行事；伦铜上串下跳，几度冲击6500美元，但都无功而回，最终收报于6475美元，MACD下穿，柱状图收敛，后市仍存在一定的下行空间，今日关注6405点支撑，6500点阻力；美原油昨日涨1.13美元，但仍受制于10日5日均线，MACD下行，后市仍存在着下行的可能。基本面上看铜市一直处于贴水状态，但50000的支撑仍较强，今日仍关注对51000的冲击，行情不稳。

建议日内短线操作。

陈银银13588708703

锌

国内沪锌昨日低开高走，走势较为强劲，终盘报收16720；隔夜伦锌维持震荡，美国建筑及房屋支出数据令市场观察家暂时驱散了对全球经济复苏品质及未来稳定的需求的可能性的怀疑，收至2175。目前看来，锌价强劲走势暂缓，进入调整阶段，市场等待更多的指引；美元指数仍是市场关注的焦点，利好的经济数据以及美元走弱都将给市场提供支撑，目前锌价上升趋势未变，后市维持强势的可能较大。

操作上：中线多单继续持有。

吴元丰

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橡胶

昨日沪胶展开震荡回落走势，下方支撑18800一线企稳。日胶在20天线处得到支撑，今日日胶因文化节休市。暂时市场仍将在疲软的基本面和利多的金融消息中震荡寻找方向。隔夜美国公布利多经济数据原油反弹，将拉动今日沪胶反弹。但国内高企的库存，以及产郊区的大量原料供应将压制沪胶的上行空间，预期近期沪胶将在18500-19500区间宽幅整理。

今日可逢低短多参与。

陈晨

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燃料油

隔夜NYMEX 12月原油期货收小阳线。油价上涨1.13美元，涨幅1.47%，收报 78.13美元/桶。权威媒体周一公布的调查显示，由于沙特、伊拉克和尼日利亚的产量降，10月石油输出 国组织(OPEC)原油产量出现自今年4月以来的首次下降。同时美国公布的成屋签约销售以及ISM制造业等数据表现强劲，美股强劲上扬，美元走软，推动油价反弹。国内燃油昨日最低试探至4000一线并获得强劲支撑。预期今日将高开高走，上方压力4100，4150。

短多参与。

大豆

隔夜美盘上涨19美分至997美分/蒲式耳，在市场下探长期均线并获支撑后，技术性买盘推动价格上扬，同时周边市场向好也给大豆带来额外上行动力。当天美国农业部公布的作物进度报告显示，截至11月1日当周美国09/10年度大豆收割完成51%，低于此前市场预测的53%-57%。

大连大豆1005合约周一上涨21元至3725元/吨，成交量增1.1万手至4.2万手，持仓量减4000手至9.1万手。受周末美盘下跌影响，昨日连豆跳空低开，但价格迅速探低回升，而后在沪深股市强劲上扬的激励下，国内商品市场整体表现活跃，大豆市场最终以接近日内高点结束全天交易。技术走势上，昨日连豆日K线实体35元的中阳线包容了上周五的小阴线，市场明显在60日长期均线附近再度获得支撑。预计在隔夜美盘反弹带动下，今日连豆同步上涨，但总体区间震荡格局不变。

投资者操作上日内短线参与。

李飚

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豆油

隔夜美盘12月豆油收盘36.79美分/磅，上涨0.39美分，原油上涨以及投机买盘推动促成豆油反弹。大连豆油1005合约周一下跌8元至7216元/吨，成交量增4.4万手至60.1万手，持仓增1.4万手至35.9万手。在周末美盘大跌拖累下，昨日连豆油大幅跳空低开，其后市场跟随周边商品同步反弹回升，收盘时将早盘跳空缺口基本弥补，显示价格下档暂获支撑。现货方面，国内四级豆油报价6800～7150元/吨，报价继续维持稳定。预计受隔夜美盘反弹带动，今日连豆油将跟随上涨，但力度可能有限。

建议投资者操作上日内短线参与。

油脂

【进口油脂油料到港成本(元/吨)】11月3日，美国大豆(1月船期)3781，巴西大豆(5月船期)：3556

大马棕榈油24度(11月船期)6062，巴西毛豆油(11月船期)7407

一、豆油

CBOT收盘下跌，1月合约上涨0.39美分，报收37.25美分/磅，主要原因是原油走强。盘后，美农业部公布了截至11月1日的周作物生长报告。当周美国09/10年度大豆收割完成51%，低于此前市场预测的53%-57%。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布了截至10月20日的CBOT持仓报告投机基金持有豆油净多单为23867张，增持多单7583张，减持空单6027张。商业头寸减持多单3543张，净多-35184张，空单137786张，增持11402张。

二、菜油

WICE菜籽上涨， 1月合约上涨0.5加元，报收402.6加元/吨。主要原因是受加元走软、美豆大涨的影响。本周西加拿大大部分地区天气多雨寒冷，目前还有多达20%的菜籽没有收获。市场认为今年菜籽产量可能加拿大统计局预测的950万吨高出100万吨。

三、棕榈油

BMD1月毛棕榈油合约收平，达2208令吉/吨。主要原因是库存提高，周围市场走软。SGS公布10月棕榈油出口量为142万吨，比上月同期增长了16%。

美国中西部作物带天气：本周美豆产区料普遍保持凉爽、干燥模式，收割进程有望加快。海关总署公布的进口数据显示，中国9月进口大豆275万吨，同比减少12%；1-9月进口3236万吨，同比增长12.83%，商务部预计此次10月到港大豆200万吨。

美国国家油籽加工协会表示，9月底豆油库存为22.61亿磅，高于8月的25.2亿磅，上年同期为19.88亿磅。美国农业部在十月份供需报告中将豆油期末库存数据大幅下调至23.8亿蒲式尔，这也对盘面利好。美国农业部发布的周度出口销售报告显示，美豆油出口2.4万吨，本年度迄今为止的出口销售总量已经占到了美国农业部全年出口预测总量的41.4%，本年度其余时间每周出口销售数量要达到1.7万吨，才能实现全年目标。

美农业部公布10月份供需平衡表，10 月报告中对于单产量做了少量修正，报告将美豆单产提高至42.4 蒲式耳/英亩，较9 月份调高0.1 蒲式耳，主要是由于从目前来看，霜冻对于大豆产量影响已经较小，单产提高有望保证；不过10 月报告中将种植面积和收获面积分别调低了20 万英亩；两者数据的调整，导致2009/10 年度美豆产量调整为35.5 亿蒲式耳，较9 月份调高500 万蒲式耳。之前分析师平均预计，美国09年大豆产量为32.91亿蒲式耳，预估区间32.17亿-33.83亿蒲式耳，单产预计为42.9蒲式耳/英亩，预估区间41.9-44蒲式耳/英亩。美农业部上月报告的美豆产量、单产数据分别为32.45亿蒲式耳和42.3蒲式耳/英亩。全球植物油库存消费比远低于8%的平均水平，这将对油脂构成长期利多。短期重点关注通胀预期、原油价格和天气炒作。

建议：预计油脂1005各合约今日价格高开震荡，多单继续持有。

彭盛13588140689

白糖

周一ICE原糖期货大幅收高，上涨至五个交易日来的高点，美元疲软引发买盘。3月合约上涨63点以23.44美分报收。国内郑糖由于糖会没有新的产.利多消息刺激，缺乏上冲的力度，全天维持在前日低点附近振荡，成交略有萎缩，技术上看，后市仍有继续向下调整的可能，操作上不宜过度追高。关注4570-4590一带的支撑，如果支撑有效，长线多单可以逐步入场。

仓单情况：昨天交易所公布仓单3470张减少136张，另有效申报2000张增加500张，合计5470张。仓单压力仍将继续令0911合约承压。

现货方面：受糖会相关消息的影响，昨天批发市场出现冲高回落的走势，本周到期交收的111合同收市价为4235元，受此影响各地的现货报价出现不同程度的联动上调，广西产区整体成交一般，其他地区成交比较清淡。具体情况：柳州：中间商一级白砂糖报价4230--4240元/吨，二级白砂糖报价4170—4180元/吨；凤糖集团报价4300元/吨，报价上调50元/吨。南宁：中间商报价4250--4280元/吨，报价较上周五上调30--50元/吨；南华集团报价4300元/吨，其他制糖集团没有报价。湛江：报价4300元/吨。云南：昆明报价4070--4100元/吨；广通报价3960--4000元/吨。乌鲁木齐：报价4150（旧糖）—4250（新糖）元/吨。

建议短线参与为主

卢静

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小麦

外盘方面美国小麦期货周一大幅收高，受尾盘基金买盘推动。CBOT12月小麦期货上涨22 1/2美分至每蒲式耳5.16 3/4美元。国内郑州强麦昨日缩量减仓窄幅整理，上行缺乏资金配合动力不足。消息面上河北省农业厅表示截至10月26日冬小麦种植全部结束，全省共播种冬小麦3,610万亩，较2008年增加20万亩，播种时间较常年推迟5至7天。全省小麦良种覆盖率98%以上，机播率97.9%。河北省还加大了精选优种、播后镇压、配方施肥、机械化播种等配套技术在小麦播种过程中的应用，为明年夏粮丰收打下了良好基础。

操作建议：11月份仍处消费旺季，加上国家提高小麦收购价和拍卖底价，强麦下有支撑，中线以逢低买入为主。

张凌燕

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玉米

外盘方面CBOT玉米期货周一收高，尾盘时大幅上涨，受一波基金买盘推动。12月玉米合约收高16 1/4美分至每蒲式耳3.82 1/4美元。大连玉米昨日低开高走，主力合约收出阳线，但量仓配合不甚理想，技术上仍处于窄幅震荡区间。现货方面，受河北新玉米陆续上市及当地新粮上市量增加影响，山东地区玉米价格小幅回落。目前，山东潍坊地区玉米价格在0.899元/斤，较上周(截至11月1日当周)下跌了0.006元/斤，日照地区收购价在0.88至0.89元/斤，临沂地区玉米收购价在0.89至0.90元/斤，较上周下跌了0.005元/斤。虽然山东玉米价格出现下跌趋势，但当地农民依旧存在惜售心理。黑龙江锦地区有少量贸易商开秤收购新季玉米。目前当报价30%水分，0.54-0.55元/斤，折算14%水分为0.68元/斤(不含烘干费)，推算到港口价格约0.79元/斤。如按此价格看，北方港口玉米价格将快速回落，近而影响销区成交价，目前锦州港15%水分新玉米收购价稳定在1690元/吨，平舱价格在1750元/吨，港内日干粮收购量总共在7000-8000吨上下，潮粮收购量在4000-5000吨左右。今日临储和跨省移库玉米将继续拍卖，关注成交情况。

操作建议：一方面新玉米上市压力不减，一方面收储政策可能为粮价提供支撑，市场暂以震荡整理对待，如果政策公布收购价提高幅度较大，玉米可能迎来一波涨幅，破1750上冲1800点。

塑料

NYMEX原油期货周一上涨至每桶78美元上方，受美国积极经济数据的提振，NYMEX12月原油期货收高1.13美元，涨幅1.47%，报收于78.13美元/桶。

周一连塑主力L1001低开200多点，最低探底至10380点，随后稳步盘升，以日内最高价收盘。昨日开盘10450，收盘10570，结算价跌100点，跌幅0.94%。现货方面，受国际原油大幅走低影响，昨日午前成交气氛低迷，虽然中石油继续上调价格，但市场未受到支撑，部分牌号价格略有50元/吨的下滑。整体来看市场成交较为一般，商家对后续走势信心不足，面临一定调整压力。由于中石化、中油价格上调过快，市场部分牌号价格出现倒挂局面。预计近期市场将以高位盘整为主，继续寻求方向。技术上看，连塑主力1001低开高走，收于带下影线的中阳线，处于20日均线与10日均线之间，但MACD指标红柱有所缩短，短期震荡可能性加大。

操作上，依旧建议投资者短线区间操作。

留彦

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棉花

美棉昨晚冲高回落，主要受到外部市场影响，投机基金买卖活跃，但最终期价收盘持平。短期仍将维持高位震荡为主。国内现货方面昨日维持平稳，328级棉较前一日上涨1元至14023元/吨。鉴于今年新棉上市推迟，国家有关部门决定在增加抛储50万吨储备棉，满足纺织企业需求。郑棉近日继续维持震荡整理走势，成交和持仓都略有缩减，市场多空分歧加剧。短期内在50万吨抛储棉的压力下将有可能小幅下行，但整体仍以震荡走势为主。

操作上建议日内短线交易为主，逢低可少量买入持有。

俞卿

85165641

PTA

NYMEX原油期货周一上涨，受美国积极的经济数据提振。NYMEX12月原油期货收高1.13美元，报每桶78.13美元。美国供应管理协会（ISM）周一公布，美国9月成屋待完成销售指数增加6.1%，至110.1，预估为持平。美国9月成屋待完成销售数据连续第八个月增长，为2006年12月以来最高。昨日郑州PTA大幅低开后走高，主要受国内股市金融市场惊天逆转影响。主力1001合约开盘7248，最低至7200，最高7388，尾盘收于7382元/吨。现货方面，昨日内盘主流现货现款自提成交水平价7250元/吨，外盘近洋现货现款船板成交水平价855美元/吨，亚洲PX现货价格960-961美元/吨FOB韩国。短期市场不确定性较大，市场难以捉摸。

建议投资者短线参与。

张周

85057179

黄金

昨日NYMEX原油出现一定上涨。美原油主力12月合约上涨1.13美元收于每桶78.13美元，今日早盘油价有小幅下滑。受到昨日公布的超出分析师预期的制造业以及房屋数据提振，油价出现一定回升。但市场对经济持续复苏的担忧未变，股市也出现了较大的冲高回落，在巨大的库存压力下，短线油价或出现一定下滑，或回到前期的震荡区间整理。受到利好经济数据的影响，美元兑欧元出现下跌。美元指数昨日报收于76.380点，下跌0.009点。短线美元或呈一定的震荡整理，还有一定的上涨空间。昨日黄金受美元下跌影响，出现一定上涨。美黄金主力12月合约昨日收于每盎司1054美元，上涨13.6美元。今日早盘金价有较大走高。短线金价或开始缓慢回升，但不排除受美元影响出现下滑的可能。上海期货交易所黄金期货1006合约收于每克230.71元，上涨0.03元。

操作建议：日内金价较大高开后或小幅下滑，不宜过分追高，中线待回调后可多单介入。

王大鹏

85100792

股指

消息面：人民币兑美元中间价6.8282，贬值1个基点。短线人民币或出现小幅贬值。受到好于预期的房屋以及制造业数据影响，制造板块以及地产板块带动美股上扬。道指收于9789.44上涨76.71点。短线美股或出现一定震荡。恒指受隔夜美股的打压出现较大低开但内地股市的拉动和内地较好的PMI数据使得恒指出现较大上涨。恒指收于21620.19点下跌132.68点。A股市场受隔夜美股影响小幅低开，但在银行等板块拉动下，较大上扬，量能较充分。上证指数收于3076.65点，上涨80.80点。短线股市或继续有一定的上涨空间。

操作建议：短线市场或可有一定参与但不建议操作创业板，股指短线思路交易。关注跨月套利，控制持仓。