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动力煤现货再度大涨:海通期货12月12日早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2013-12-12 12:03:51 来源:期货中国网

市场早评
        宏观外汇
        ●国内宏观:融资增长高于预期
        11 月社会融资总量为 1.23 万亿元,同比增加 1053 亿,环比多增 3800 亿(10月为 8564 亿);新增人民币贷款 6246 亿,高于市场预期,比上月多增 1200 亿;除此以外,委托贷款和信托贷款的增量均出现反弹,分别为 2704 亿、1018 亿,回到三季度的较高水平;M2 同比增长 14.2%,比上月回落 0.1 个百分点,仍高于年初 13%的目标。从新增贷款的结构上来看,受到季节性因素的影响,个人中长期贷款增量小幅上升至 1818 亿,而企业中长期贷款则下滑至 858 亿;预期全年 9 万亿的目标不变,四季度新增信贷月均增量在 6000 亿。此外,从 11 月财政数据看,财政支出同比增速再次大幅回落,财政资金投放量继续低于去年同期,显示三公消费的控制对财政支出的影响仍然明显。

股指期货
        ●股指:关注风险化解程度
        周三股指破位下跌,沪深 300 最低下探至 2400 关口。盘面上,金融等权重板块跌幅居前,但农业,信息传媒等题材仍活跃推动创业板指数逆市上扬。短期股指拓展了震荡区间,由于跌速较快,仍有进一步下探动能,关注市场格局变化,特别是今日强势的创业板能否持续实现题材轮换,从而减弱市场的下跌动能,否则市场下跌可能持续。操作上,短线为主,关注 2400 一线支撑。

国债期货
        ●国债:
        昨天,在前期利空部分消化,资金面保持平稳的情况下,国债期货止跌企稳,微幅收涨。午后在一级市场 13 附息国债 20 招标情况好于预期的带动下,国债期货迎来一波上涨。另一方面,此中标利率虽低于预期,但也创出了九年来的新高。总体上我们认为,前期利率市场化等消息面的利空的边际效应有所减弱,国债期货进一步下行的空间有限,但现阶段一级市场情绪时好时坏,资金面后期压力仍存,国债期货年内或将维持低位震荡。关注今日的公开市场操作以及明日的贴现国债招标,轻仓操作,快进快出。此外明日是 TF1312 的最后交易日,明日只交易半天,11:30 收市后,客户的未平仓部分将自动参与集中交割,因此请大家注意及时平仓,以免发生违约。

商品期货
        ●钢材:期钢先抑后扬,多单仍可持有
        昨日,期钢主力合约 RB1405 开盘走低,之后震荡回升,终盘收报于 3735 元/吨,较前一日上涨 16 元/吨,成交量则创近十日以来的新高。铁矿石期货继续维持弱势,主力合约 I1405 全天微幅波动。基本面方面,昨日各地螺纹钢现货价格基础维持平稳,唐山地区钢坯价格则小幅上涨 10 元/吨,铁矿石现货价格基本平稳。操作方面,RB1405 继续保持反弹走势,今日有望挑战 3750 一线,建议前期多单继续持有。昨日已建议 I1405 上多单离场,继续观望。

●沪胶:追涨谨慎
        首先、11 月 CPI 数据低于预期。发改委预测,2014 年中国经济将继续保持稳中有进的增长态势,增长速度有望实现接近 8%。政府不以 GDP 作为考核指标,现实估计没有那么高。(海通期货 毛建平)其次、关于保税区货物货转问题,青岛同业协会发布文件,对区内贸易流通限制较大,对进口形成冲击,短期来说区内或有抛售行为偏空;从中期来看,对保税区区库存将有所释放,库存压力减轻偏多。

●原油:WTI 承压,布伦特空头回补
        WTI原油1月合约收97.44美元/桶,跌1.07美元;布伦特原油1月合约收109.70美元/桶,涨 0.32 美元。两地价差再度扩至 12.26 美元。美国两党达成初步预算协议,避免明年 1 月政府再次关门,令市场担忧 QE 将于近期缩减,美股大跌,受此影响,WTI 原油下跌, EIA 公布上周美国原油库存骤降 1060 万桶后,其跌幅有所缩窄,然而汽油库存增 670 万桶、馏分油库存增450 万桶,下游需求降至低点令市场担忧。同时 WTI 原油基准交割地库欣库存再度增加 62.5 万桶,亦造成 WTI 对布伦特贴水再度扩大。国际能源署昨日发布的《石油市场月度报告》成,伊朗原油并不会令市场供应过剩,并调高 2013 年全球石油需求日均增长预期。WTI 原油短期支撑阻力为 97,98.5;布伦特原油支撑阻力为 109,111.

●动力煤:动力煤现货再度大涨
        昨日公布的秦皇岛动力煤指数再度上涨. 环渤海地区发热量 5500 大卡动力煤的综合平均价格报收 608 元/吨,比前一报告周期大涨了 14 元/吨。行情回顾:昨日TC1405开盘于592.2点,收于584.4点,较前一结算价下跌1.45%,持仓 10.14 万手,增仓 15592 手。秦皇岛 5500 千卡/千克动力煤报 605-615 元/吨,京唐港 5500 千卡/千克动力煤报 610-620 元/吨。秦皇岛动力煤库存依旧处于低位,且经过年内洗盘后,大型煤企市场份额提升、煤炭贸易商数量减少,煤炭生产厂商在价格上涨、资金较为充裕之时,出货压力较小。煤电谈判之机,煤炭生产企业为争得有利谈判地位,也会加大挺价力度。月底之前,动力煤现货仍易涨难跌,但涨价幅度将收窄。

●黄金白银
        行情回顾:外盘 COMEX 期金收于 1251.7 元,跌 0.75%;期银跌 0.1,收于20.28 美元。国内方面,上期所黄金主力合约报收 251 元/克,涨 1.27%;白银主力合约报收于 4276 元/千克,涨 2.27%。ETF 持仓方面,12 月 10 日 SPDR 黄金 ETF 持仓减少 2.11 吨至 833.6 吨。SLV白银 ETF 持仓 12 月 10 日减少 95.83 吨在 10208.66 吨。消息面:今日关注美国零售数据以及上周首申人数。预期今日仍以窄幅震荡格局为主,COMEX 期金上方压力 1265 美元,期银上方压力 20.5 美元。

●交易策略
        棕榈油 1405 上一交易日低开高走,最高价收盘,收涨 0.29%,日线三连阳,确认重回关键位置 6200 上方,豆油和郑油集体上涨;国内 24 度棕榈油现货持稳6113 元/吨;国内港口棕榈油库存较上周小幅回升,美国农业部 12 月报告调升美豆油库存预估,马来西亚 11 月库存上升至 3 月以来最高水准;因而,棕榈油短线企稳,有望上行至振荡空间上沿 6400 到 6500 一带,中线库存压力重现,突破区间上沿概率较小,操作上,12月10日和11日逢低介入多单设置止损6190下持有。

责任编辑:费思妲

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东吴期货: 东吴期货是国内较早成立的具有券商背景的期货公司之一,公司注册地在上海,注册资本15.318亿元,现有三家国资背景股东单位,东吴证券持股80.66%,苏州交投持股14.71%,苏州营财持股4.63%。主要业务范围包括期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务,另全资设立风险管理子公司——上海东吴玖盈投资管理有限公司,从事以风险管理服务为主的业务。 自成立以来,公司坚持稳健经营,秉持“待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观,积极践行金融强国战略,努力发展成为长三角区域内优秀的衍生品综合服务商,为服务实体经济贡献力量。 官网链接:https://www.dwfutures.com
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