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股指走弱:海通期货11月7日早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2013-11-07 12:16:30 来源:期货中国网

市场早评
        宏观外汇
        ●国内宏观:货币政策稳中偏紧
        央行三季度货币政策执行报告,明确继续实施稳健的货币政策;央行认为通胀存在上行压力(四季度 CPI 同比涨幅可能上行),经济长期将经历降杠杆和去产能;这些决定了整体货币环境没有松动的条件。此外,还设立专题讨论商业银行同业业务与货币创造的关系,提及通过同业渠道创造的 M2 一度仅低于人民币贷款,高于外汇占款和证券投资;近期媒体报道银监会拟出台规范同业业务的管理办法,其中可能加大同业业务的计提准备,拟叫停买入返售三方协议;短期非标融资可能受到抑制,对经济形成向下压力,不良率或将上升。

股指期货
        ●股指:市场谨慎 股指走弱
        周三股指继续低开,盘中一度出现反弹,但市场整体较为谨慎,特别是量能不足限制了市场反弹高度,午后随着活跃板块减少,股指再现下跌,并收于日内低位。受政策不确定性影响,多空表现均较谨慎,但在缺乏向上动力的推动下,股指久盘趋弱,短线技术面再度变得不乐观。操作上,关注沪深 300 在 2335 一线支撑,一旦跌破则下跌空间将再度打开。短线观望或偏空操作。IF1311 参考点位:上方压力 2410,下方支撑, 2330。

国债期货
        ●国债
        昨日国债期货高开低走,延续前几日的跌势,主力合约 TF1312 收报于 93.362,下跌 0.12%,创上市以来的最低收盘价;成交量有所放大,主力合约成交 1932手,持仓 2836 手。昨天现券一级市场招标发行的五年期国债中标利率 4.13%,高于此前市场预测的4.11%,也显示近来资金市场虽有所回暖,但也未从根本上改变现券整体的弱势格局。二级市场国债价格收盘也延续下跌。公开市场方面,央行在货币政策栏目新增公布”常备借贷便利“,显示央行货币政策调控更趋于透明,预计央行会采用更多短期货币政策工具调节市场流动性,年内降准降息的可能性降低,但资金面预计维持紧平衡。现券市场不容乐观,国债期货应谨慎操作。

商品期货
        ●钢材:现货坚挺,期钢盘中跳水
        昨日,期钢主力合约 RB1405 盘中出现跳水,全天下跌 28 元/吨.期矿主力合约I1405 弱势震荡,成交量有所萎缩。现货方面,昨日唐山地区钢坯价格继续保持强势,午后上调 30 元/吨。同时,各地现货价格也受到提振,其中,石家庄、北京等市场价格上涨居前,涨幅为 60 元/吨。热板、冷板等钢材品种的现货价格也有不同幅度上涨。操作方面,RB1405 盘中快速跳水,同时伴随持仓量下降,期现价差继续缩窄,对于下行的可持续性保持怀疑,建议短线交易。I1405 日内微幅波动,建议观望为宜。

●动力煤:现货涨幅扩大
        昨日公布的秦皇岛动力煤指数为 545 元/吨,较上一期上涨 8 元/吨。秦皇岛港与京唐港 5500 千卡动力煤价格分别为 540 元/吨-550 元/吨、550 元/吨-560 元/吨。社会煤炭库存 2.98 亿吨,山西煤炭库存 2054 万吨,秦皇岛港口煤炭库存 565.26万吨,煤炭库存处于近月来低位水平。
        行情回顾:昨日TC1401开盘于 554 点,收于 550.8 点,较前一结算价下跌 0.9%,持仓 3.45 万手,减仓 810 手。动力煤现货价格持续反弹,且涨幅有所扩大,主要影响因素仍为大秦线检修、动力煤冬储,在冬储时节,动力煤需求有明显改善,现货走货顺畅,各环节动力煤库存下降明显。然而远月动力煤价格走势仍将取决于宏观经济的景气程度,2014年,我国宏观经济增速或将继续放缓,动力煤价格走势难以出线趋势性反弹。从市场供求关系判断,动力煤近强远弱的概率较大,然而,目前动力煤远月合约升水明显,黑色系商品远月升水也许是国内期货市场的传统,不过,这一价格结构将为空方在远月提供较为可观的移仓收益。建议投资者短期内以观望为主,待冬储行情临近尾声,或有机会沽空远月合约。

●黄金白银
        行情回顾:上周外盘 COMEX 期金收于 1317.2 元,涨 0.7%;期银涨 0.73%,收于 21.795 美元。国内方面,上期所黄金 1312 合约报收 259.7 元/克,跌 0.33%;白银 1312 合约报收于 4387 元/千克,涨 0.14%。ETF 持仓方面,11 月 6 日 SPDR 黄金 ETF 持仓增加 2.1 吨,至 868.42 吨。SLV白银 ETF 持仓不变在 10497.75 吨。消息面:关注今日公布的美国三季度 GDP 初值,关于就业的数据以及欧洲央行利率会议。昨日金银价格向上回调,目前市场静待美国数据以及欧洲利率会议的决定,建议投资者今日操作以谨慎为主,轻仓操作,预期金银仍将呈现窄幅震荡格局,美国期金下方支撑 1300 美元,上方压力 1340 美元,期银下方支撑 21.5 美元。

●交易策略
        连棕 1405 上一交易日低开振荡,收小阳线,缩量小幅减仓,豆油和郑油下跌,收中阴线;隔夜马棕和美豆油下跌;国内 24 度棕榈油现货价持稳,持平近月 1401合约;近期关注美国农业部报告和马来西亚棕榈油产量和库存报告,市场预期美国农业部报告利空;10月9日介入棕榈油1405多单设置跟踪止损6200下持有。

责任编辑:费思妲

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合作期货公司基本信息: 东吴期货 华鑫期货 东航期货 前海期货

东吴期货: 东吴期货是国内较早成立的具有券商背景的期货公司之一,公司注册地在上海,注册资本15.318亿元,现有三家国资背景股东单位,东吴证券持股80.66%,苏州交投持股14.71%,苏州营财持股4.63%。主要业务范围包括期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务,另全资设立风险管理子公司——上海东吴玖盈投资管理有限公司,从事以风险管理服务为主的业务。 自成立以来,公司坚持稳健经营,秉持“待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观,积极践行金融强国战略,努力发展成为长三角区域内优秀的衍生品综合服务商,为服务实体经济贡献力量。 官网链接:https://www.dwfutures.com
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华鑫期货: 华鑫期货有限公司(以下简称华鑫期货)是由华鑫证券有限责任公司独资控股的国有金融企业,注册资本为2.9亿元人民币。华鑫期货拥有国内所有期货交易所会员资格和交易结算资格,同时也是中国期货业协会首批会员单位和上海市期货同业公会的理事单位。为客户提供金融期货经纪业务、商品期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等期货及其他衍生品服务。 华鑫期货提供全市场、多品种极速期货交易开户、期货合约及期货期权合约买卖、期货交易风险管理的服务,通过专业的投资咨询服务为客户提供在期货市场中的套期保值及财富管理。作为券商系期货公司,金融期货是华鑫期货的优势业务板块,特别是在股指期货、国债期货等品种的开发和服务上形成了自己的特色。 官网链接:https://www.shhxqh.com/home/index.html
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东航期货: 东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日,前身是中国东方航空公司期货部,是国内首批成立期货公司之一,也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元,东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位;上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立,业务范围涵盖定价服务及合作套保。 公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方,赛事自2008年创办至今,权益峰值突破145亿元,已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台;作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者,近年来,公司不断创新、优化业务软件,推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化,在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品,着力构建综合金融服务体系;同时,自2019年起,公司持续深耕“保险+期货”项目,落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴,相关项目多次荣获交易所奖项,以实际行动践行金融服务国家战略。 官网链接:https://www.cesfutures.com/
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前海期货: 前海期货有限公司是经中国证监会批准,深圳市市场监督管理局核准登记注册的专业期货公司。公司总部位于前海深港现代服务合作区及大湾区核心地带,公司股东是广西三威家居新材股份有限公司、广州永润泰投资控股有限公司、前海金融控股有限公司。公司成立于1995年7月,注册资本2.5亿元,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员,具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询等业务资格,在上海、广东、江苏、湖北、山东等地设立15家分支机构,服务全国产业客户、产品客户以及个人投资者。 前海期货将始终牢记服务实体经济的初心,积极践行国家金融强国、生态强国及美丽中国战略,始终坚持以服务实体经济和赋能行业发展为己任。公司锚定“数字金融、科技金融、绿色金融”建设目标,创建“勇于担当、持续创新、追求卓越”的企业文化,建设一支能担当、能打硬仗、能胜利的员工队伍,争创国内国际“双一流”,努力在较短时间内打造国内具有一定影响力的一流的特色期货公司,并立志通过5~10年时间,建成全球领先的金融衍生品综合服务平台。 官网链接:https://www.qhfco.net/
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