2011年11月6日，期货中国网和东航金融联合主办的“陆海鹏高端期货投资沙龙”在上海东航金融中心会议室举办。以下是陆海鹏演讲的部分录音整理：

相关链接：期货中国专访陆海鹏：稳健是投资的第一原则http://www.7hcn.com/article/74559-1.html

精彩语录：

日内短线是可以赚钱，如果你精力很充沛，日内短线赚的钱远远大过趋势赚的钱。

做短线时，有一点我要提醒大家，千万不要留隔夜仓，留了隔夜仓的后果是短线变中线，中线变长线。

如果做波段，大家一定要看1小时线。

对于我来说，趋势交易一年抓住一波行情就够了，对于波段交易者，一个月抓住一两波行情也应该够了。

赚多赚少，常有就好。

我赚的钱绝大部分是从金属中来的，特别是铜，铜和我的性格比较像。

做自己最擅长的东西，做和自己的性格最相似的品种。

每个人成功都有自己不同的地方，但是失败都是一个地方，就是不止损。

总之时间长了，如果把你的心性修炼好，严格止损，虽然期货市场上90%的人亏钱，但是你做好你自己，我相信你会是那其中的10%。

我的操作是第一次反弹到位我就加仓。

我难过的是第一我没有执行纪律，我的盈利回到50%没有出来，这点我非常难过。第二宏观经济形势没问题，这行情走成这样，我心里很难过，甚至很郁闷。

很多人问“你去年盈利12倍是怎么做的”，我想跟他说这完全是我去年人品爆发，走狗屎运。

利润高，风险也高，到最后可能连本金都收不回来。

做期货不是看赚多少，是看活多久。

等到你什么时候真正学会怎么享受生活，学会慢下来，学会接受每年20%或者30%的盈利率，我觉得你离期货成功不远了。

（套利）我只关心价差大不大，只要价差大，不管是正的还是逆的，有价差就有机会。

资金分批入场比较重要，你可以有再次入场的机会，如果止损出来，还有重新起来的机会，如果不止损，还有盈利加仓的机会。

有篇文章中的一句话我很欣赏：耐心，才听得见财富的声音。

一定要等待，这个市场上没有谁欠你的钱。

 若要联系陆海鹏-蓝色海岸，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：0571-85803287（该电话中午、下午和晚上有人接听）

实战操作分为四种：一种是日内短线，快进快出，不留隔夜单，没有风险，有人说钱赚得快，做对了就可以马上见到利润。第二是波段交易，一般是3-5日，这方法做股票的可能都比较熟悉。第三是趋势交易，单子拿的时间长一点，我做的比较多，因为和我的个性有关。第四是套利，风险比较小，但不是没有，相对波段而言比较低一点。对于大资金而言，对冲和套利交易是逃不开的而且是必修的内容。以下这些都是我从05年做期货到现在的一些心得。

首先讲日内短线。日内短线是可以赚钱，如果你精力很充沛，日内短线赚的钱远远大过趋势赚的钱。我认识几个业内的高手，也是做日内短线一年盈利百分之几百。主要是3分钟、5分钟K线参照、量差分析。做短线首先要选一个流动性比较好的品种。国内最近流动性比较好的品种，比如塑料。我个人的心得体会，量差分析特别有用。对我而言比较有意义的是成交量。因为不管怎么样，量是跑不掉的。主力高位要套现，成交量必须放大，第二他要建仓，可以慢慢地、逐步建，他要跑，肯定是不顾一切的跑。其实对我而言，量差分析也很简单。做短线有很多指标，很多参照，但是我觉得做短线只有两种情况，底部放量，收下影线，或者是底部放量收小阴或小阳，但是价格窄幅波动，成交量急剧放大，这种情况我肯定是买入的。收长阳，我继续观望，如果收上影线的阳线，或者阴线，成交量急剧放大，我继续观察下一根K线的高点有没有超过这一根K线的高点。如果没有，我要进场抛空，止损设在前一根阳线的高点，如果不到那个高点，我就开仓进场。有的人做短线第一次是20%、30%的仓位，但也有人做短线喜欢满仓，做短线我建议仓位不要太重。100万翻一倍是200万，200万亏50%就只有100万了。所以做短线是小仓位，频繁进出，你的钱会赚得很快，因为这种行情每天都有。当这根线成交量下降，收下影线时，我开仓进场，在下一根开始或者这根线时间快到时，3分钟、5分钟均线交叉参照，然后一直持有。等到慢慢下跌时，有两种情况。我个人而言放量以后缩量，我会看这个低点会不会低过前一个低点，如果低我就持有，如果高我就平仓。短线中，海龟法则同样适用。第五根线的低点破了前面四根的低点，空单继续持有，如果第五根线高点破了前面的高点，那就平仓。对于做短线来说，一次赚100块或者50 块并不重要，你每次都赚，积小成大。顶部放量上涨，就进场，到了底部放量，但是价格不下跌，那么简单的就看下海龟法则，如果有新跌就持有，破了前面K线的高点就平仓，每天都赚点。反正亏了就止损，只要掌握好风险收益比。做短线时的止损，不可能每次都对的，10次中，6次对，4次错，你就赚钱了。对于很多炒手来说，他做短线赚两方面的钱，一个是盘面的钱，还有一个是手续费。手续费这一块少的时候少，多的时候也蛮多的。这些是我个人对短线的一些理解。

但是做短线时，有一点我要提醒大家，千万不要留隔夜仓，留了隔夜仓的后果是短线变中线，中线变长线。最近我有一个朋友也在做短线，有一天他说行情不可能这样，然后留了一点空单的隔夜仓，我问如果明天涨100块钱出不出场，他回答明天再说，我又问不涨不跌你出不出场，他回答可能要看看，我再问跌100块钱呢，他回答我肯定出来。结果第二天涨了100块，他上午没出来，下午涨了200块，后来尾盘时，我和他通了电话，我说砍出来吧，如果明天上午发生这样的情况怎么办呢？如果明天也是涨200，但是明天以后不涨不跌，你肯定又不甘心，然后短线做成隔夜，隔夜做成波段。

2008年是单边下跌，2009年是单边上涨，2010年是一个波段交易，今年总体大趋势是下跌，但是从细分来说，一个波段者可能盈利更多。从我个人角度而言，如果全球经济真的开始衰退，可能是一个长期的过程。不可能像2008年一样单边下跌，那样的行情毕竟是百年一遇的。可能是一个复合式的震荡下跌过程或者总体趋势下跌。最近的行情走势，低点慢慢抬高，但到目前为止没有新的高点出来。上次一段上涨的行情我没有好好研究，上星期因为休息，详细看了下，我对未来的行情有点心得。可能很多人觉得，kdj指标的作用不大，因为很多时候它和行情是背离的，高位和低位会产生对换的情况。有时候会挺痛苦，其实每个指标发展起来，它一定有它存在的理由，它如果不存在，早就被市场淘汰了。如果做波段，大家一定要看1小时线。对于我来说，趋势交易一年抓住一波行情就够了，对于波段交易者，一个月抓住一两波行情也应该够了。观察布林通道，不管是上涨还是下跌，布林通道有上轨和下轨，贴近下轨的时候考虑更多的买入操作，贴近上轨的时候考虑更多的是卖出操作，但是同样有不确定性，因为贴近下轨时就买入，你知道会有什么结果，所以最安全的是破下轨，偏离下轨比较远的情况下，同时kdj在低位，对于波段交易者来说，因为是小时线，偏的比较远了，但是kdj还很高，这时多等一个小时又有什么关系呢。少赚一点，但少了很多风险，何况在这种情况下，这四根线是跌的，肯定不会买入。肯定等第二天再说，第二天的时候震荡偏低下走，没有金叉，这个做股票的大家都知道，金叉买入，继续等，等金叉了，其实可以买入了。但是从布林轨道来说，它离下轨比较远。对于波段交易者我有个建议分批金叉。这种破金叉离下轨比较近，或者破下轨，只有一个买入。分期买入，有更低的价格就跟买。对于止损像技术指标止损也可以，但是一般而言布林轨道下轨除非2008年这种行情，一般情况，我个人感觉，kdj结合布林通道做，特别是那种打到下轨，kdj指标在低位，再等一个小时，到金叉，重合在一起不叫金叉，重合在一起发散了叫金叉，粘在一起，粘离不好判断。买进，什么时候平仓也是个人的观点，靠近上轨线也可以，因为是做波段，见好就收。做波段和做短线一样，人家说赚多赚少，常有就好。接近上轨，kdj指标如果在顶部，那就要等一个小时，到它上下形成一个死叉以后，如果还贴近上轨，你就卖出。如果没有这种行情就等，品种很多，时间很多，你做波段一年，一个月做1-3次，钱够赚了，这种行情你总是等得到的。一个月有20多个交易日，赚钱的机会很多。但是一定要见好就收，毕竟不是做趋势，假如你一直拿，然后亏一点，到时候舍不得出来拿成了长线。