七禾网对话许晋:只买便宜的不买贵的,越便宜越好
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七禾网对话许晋:只买便宜的不买贵的,越便宜越好

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-11-17 13:53:15 来源:七禾网

七禾网11、国内投资者交易粕类、能化类、有色金属类等品种时经常会对照外盘相关品种进行分析,您觉得这些品种内外盘行情的联动性如何?我们能否在内外盘的行情走势和相互联动中找到交易机会? 


许晋:我认为国内品种大都是独立的走势。除了金属上稍微有些联动,能化品种也都是独立的。上星期五(10月30日)原油大跌,本周一(11月2日)塑料照样涨。因为做外盘交易门槛比较高,资金出入又有一定的限制,一旦手续费、交易软件都是一样,资金可以自由进出了,我相信很多人都会选择做外盘了。


我个人做的是美国股指和股票,而中国的股票独立性是很强的,两边就不适合参照。有关联性的市场中,如铜铝锌镍,国外价格出现变动,国内跟的也挺紧的。万一以后人民币贬值就抛国外买国内的,汇率空间或许能在关联性中套出来,其他也没有什么特别的交易机会。



七禾网12、您现在在外盘品种的交易过程中是否会去参照国内相关品种的行情?


许晋:其实我在外盘是买白糖,在国内是抛白糖。国外的糖便宜进口比较多,一旦有天灾人祸的话,比如厄尔尼诺现象、生产周期等等因素,我会选择境外的品种。比较之下,一个是一直没有跌,一个是已经跌的很深,所以我会适当的去买一些国外的糖。还是基于国内和国外价格不一样,才会去比较,哪个下跌的可能性更大就去空哪个。



七禾网13、外盘相比内盘品种更加丰富,您主要参与哪些品种的投资?是否会阶段性选择投资品种?选择品种的依据又是什么?


许晋:我现在主要做美国的股指期货、CFD。【编者注:差价合约(Contract for Difference,简称CFD)是一种场外交易工具,允许交易者利用即期市场上的杠杆,在指数和商品市场上开展交易,而不需要实际购买相关证券。 CFD本质上是一种金融衍生产品,是双方(经纪商和客户)在合同到期时,以CFD所涵盖交易产品的开盘价和收盘价之间的差价进行交易。】CFD风险比较大,相当于把个股变成期货。打个比方,如果想空阿里巴巴,它原来股价是一百块钱,一百股就是一万美元,但是通过CFD就只要一千美金。国外的股票都是T+0,我用了十倍的杠杆,一有钱就可以平仓,而国内风险在于T+1。而且国外的融资成本低,一年才1%多,国内场外配资一般要一年20%,股票去融资也要一年8%。接下来比赛结束我还是打算把资金调整一下,以做外盘的商品期货为主,但是我始终认为美国的股票是有做空的机会


至于为什么选择商品,我是基于未来人民币贬值、通胀、期货环境恶劣种种可能发生的状况,我认为外盘的农产品机会要比国内大。有色金属品种,其实国内做和国外做都差不多,无非就是交易时间问题。追溯到期货为什么而产生,就是农产品每年的产量不一样,软商品也是。但是长久而言,吃才是刚需,围绕这一块绝对是不会错的。现在包括豆油、马来西亚棕榈油、伴随着原油下跌也在创造新低,但是我总觉得买国内的豆油还是买国外的豆油好。因为国内豆油受到保护价格没跌透,而且如果涨起来也是国外连续性会比较好,仓位管理好就不容易被止损。



七禾网14、就目前来说,您做的最顺手的外盘投资品种是什么?有没有哪个品种让您栽过大跟头?


许晋:也没有什么顺手的,就是在等待机会。跟钓鱼是一样的,鱼钩下去就开始等。我不像做高频的投资者,鱼钩下去一下子就拉上来。


栽跟头肯定有,最近比赛刚刚结束,我还是在空美股,但是近期美股反弹比较厉害。一是欧洲央行要扩大负利率,二是中国降准降息等等因素加在一起,美股创新高了,对我来说肯定是有影响的,但是最后我认为还是会下跌。但是要说栽过大跟头的话,美国指数波动比较小,而个股波动特别大,有一个股票从72元涨到了150元,因为我是用CFD,等于加上了杠杆,这样对我来说波动就很大了,所以总有一两个个股的盈亏比较厉害。我就要通过其他方式去弥补这个问题,如果单一只做这一两个个股早就爆仓了。



七禾网15、您一毕业就进入了期货市场,年纪轻轻却已经从业9年,这9年来,期货市场给您最大的感悟是什么?


许晋:最大的感悟是坚持。这么多年下来,我身边已经有很多人都不干这行了。期货确实很磨练人。以前也会有朋友问我是亏是赚,这都是很现实的问题,我会说我还在亏损还在交学费的过程中。前几天见面他又问我同样的问题,我回答说我现在是赚的。其实亏损也是一种常态,能够合理看待失败才能更好的坚持。有些人亏了之后就不敢做期货了,像我们这样亏了还是想做,这跟一个人的心态和爱好都有关系。九年来看到赚钱的很少,亏钱的很多,所以我一直坚持不帮朋友理财,让他们自己做。哪怕他们跟我咨询怎么做,或者索性让我帮他们做,我也从来不会答应,我都是用自己的钱交学费。期间也会跟我认为值得交流的人进行交流。总的来说,就是要坚持和心态调整好。



七禾网16、做交易由于专业性强,耗费的时间多,且成功的几率非常小,很多人因为不断的亏损而难以为继,如果再给您一次选择的机会,您还会走上交易这条路吗?为什么?


许晋:会,而且越早走越好,这就是一个转型的过程。但是我建议是从小资金开始,最好通过自己赚到的钱来交易,有一个资金投入的过程。李嘉诚30岁前是做生意的,后面开始做资本运营。如果真的要做期货,先看有多少收入,如果公司里只发你三五千,就不要做期货,宁愿去赚一点实实在在的钱,等有了一定资本积累再去做期货。


不过目前的氛围不一样了,原来有人带,现在没人带了。当初带我们的人也会跟我们讲讲交易,把激情先点燃,培养起兴趣,现在纯粹就是拉客户做业务。所以我认为最终交易和市场肯定是分开的,但是你要在这个市场中只做交易,除非是你自己开期货公司。



七禾网17、期货交易的同时,您还参与股票、港股、窝轮等金融投资,交易的表现如何?在您看来,这几种金融投资类型最大的区别在哪里?


许晋:我在这些投资中都是赚钱的,但是我对国内股票不感兴趣。我还是认为“富人做股票,穷人做期货”,期货经纪业务不行但是证券业务可以做。那我势必自己要做证券交易,自己都不做交易做业务的时候就不知道怎么跟客户说,包括交易软件怎么用,港股的窝轮怎么做,港股的权证怎么买,所以我自己也要去研究。当时我拿了十万港币开始做,涡轮比较像期权,买股票就和我之前说的因为投机性强所以只买价格低的。有一次有客户告诉我买一只港股,一个月翻了十倍,所以那时我就觉得即使是大牛市,我只买港股不买A股,只买便宜的不买贵的,越便宜越好。如果一只股票现价80,如果翻十倍要涨到800,这是不敢想象的,但是8毛钱的股票涨到8块钱总是有机会的,这就是我的理由。


我觉得港股水还是比较深的。之前我买了四万元的涡轮,赌它会大跌,中国股市崩盘崩的比较慢,又有救市措施,原本我四万能赚一百四十万,但到后来还是全部亏完了。因为香港流动性确实比大陆小,涡轮的价值又定的虚高,我们投资者还只能做买方不能做卖方,所以还是得从实践中去发现这个东西的利弊。相比那时在香港买窝轮,我宁可现在在美国买个股期权,因为美国的流动性比香港好很多。



七禾网18、由于国内股指的限仓,很多盘手都开始找寻新的投资渠道,新交所的A50、港交所的恒指、芝商所的C50等指数型期货都成了备选方案,在您眼中,这些指数期货品种如何?是否适合作为国内股指的替代品?在进行这些品种的交易中需要注意哪些方面?


许晋:我认为这些指数期货品种不太好,也不适合作为国内股指的替代品。A50一手合约就要六万人民币,交易成本太高没有什么意思,手续费也是偏高,一个来回就五到十美金。因为股指的意义在于波动大和交易成本低,所以可以看到A50的成交量其实是在萎缩的。恒生指数是走独立性的,不能成为中国股指的替代品,因为它跟日经、道琼斯,跟全球指数在动。但是如果单纯是要从交易中得到快感,倒是可以去做恒生指数,从交易时间上来说也比较吻合,合约大小也还可以,交易费用还是可以协商的。


就我个人建议,如果真的偏好指数类品种,比较好的是H股指数,合约相对小一点,也都是在香港上市的国内股票的指数,相对来说还可能替代一下。但是就我个人来说,其实对股指期货是比较排斥的。



七禾网19、国内股指限仓,商品没有行情也吸引了大量的投资者涉足境外市场的交易,有些人甚至直接套用国内的方法进行投资,您如何看待这样的现象,您觉得进入外盘市场首先要注意的是什么?对于新进外盘市场的投资者,您有哪些建议?


许晋:其实都是一样的,首先你选择的标的物要有流动性。其次很多人应该都仅仅只看K线图,还是要靠自己判断、下决心,听别人很多意见都没什么意义。我个人有个感觉可以分享一下,内盘是用人民币结算的,外盘是用美元结算的,这样我心里就会有所变化,因为美国比我们富裕,对于他们来说,输了1000美元可能就是1000元,但对我们来说,那就是6000元,我们的收入水平和他们不匹配,所以在资金管理上就更加要仔细。在手续费的问题上也是,他们收5美金对于他们来说就是5元钱,但对我们来说就要30多元,心态上会不一样。所以我的经验就是做外盘就要习惯于用美元计算,如果总是在心里换算成人民币就会“走火入魔”。对于新进入外盘市场的投资者来说,我觉得学费还是要交的,如果没有人交学费这个市场就失去了意义。


责任编辑:丁美美
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