持赢投资钱骏:未来的市场是狼和狼的博弈
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持赢投资钱骏:未来的市场是狼和狼的博弈

最新高手视频! 七禾网 时间:2014-03-19 16:23:42 来源:期货中国

2014年3月8日,由永安期货与七禾网期货中国共同主办的《持赢投资钱骏沙龙:持续10年盈利的秘密 》在杭州清水湾假日酒店顺利举办,会上来自南京持赢投资管理有限公司董事长钱骏分享了公司的投资理念、方法以及个人的期货投资生涯,以下是七禾网期货中国对会议的部分录音整理:


精彩语录:


在阳光化之前,那么多到持赢投资的客户,可能超过半数是没有体会过亏钱的,就算是运气差的客户也只体会短暂的,不到2%的亏损。


持赢实际上已经做到了用横盘来回避回撤的策略表现。


一个好的猎人不是端着机关枪扫射的,而是在最关键的时候一击致命的。


我们的投资理念是可以错失机会,但不可以让损失增长,控制风险的唯一方法是及时止损且仓位较轻。


我们不认为错失机会是错误的,我们认为让损失增长才是错误的。


持赢从成立工作室以来就是一直把安全放在第一位。


真正的风险是无法预测的,抵御风险的唯一方式是资金管理。


在持赢看来,只要是杠杆使用率偏高的策略,都是隐藏着巨大风险的。


我始终认为期货是在所有金融市场中风险最小的,关键是人,因为它的杠杆把人类的贪婪和恐惧无限的放大了,所以才会出现风险。


市场上所有的顶部和底部都是惊人的相似。


当市场已经极度乐观,乐观到不能再乐观的时候,必然是一个顶部的形成。


顶部和底部的形态是永远没有办法提前预测的,但是市场情绪是可以去感知的,持赢已经到了去感知市场情绪的阶段了。


我们在权益开始回落的时候就会开始缩减自己的仓位。


这个市场中亏损的有两种人,一种是一把就亏光了,就是不止损的,还有就是频繁小止损把自己止死的。


盈利的多少是市场来给的,管理风险是靠自己来管理的。


我们策略的核心还是要保证本金的安全。


当市场不明朗的时候,或者感觉我们已经判断错方向的时候,我们采取敌强我退的策略。


投资可能是一种事业,可能是一种工作,获取财富上的一种积累,但是最终的目的还是一个健康的生活。


很多看似偶然的事情就是一大堆小概率事件的叠加。


只有少数人才是金字塔的塔尖,而大多数人必然是塔基。


任何东西都是必然性的,没有一丝的偶然性,偶然性是给失败者的借口。


避免被市场消灭掉的唯一办法还是那句话,极佳风控。


这个世界唯一不变的就是变化,任何一波行情的走势也是不尽相同的,虽然它的原理都是想通的。


做期货方法就一条,你赚一次一定要抵上多次的亏损。


持有盈利的时候,不要想着把行情做到极致。


做期货那么多年最大的感受是没有只涨不跌的东西。


中国的股市已经缺失了资本的优化配置的功能,所以中国的股市必然会面临大范围的换血。



相关链接:


期货中国专访持赢投资钱骏:实践传播理性投资http://www.7hcn.com/article/139191-1.html

今天很高兴可以跟大家分享交流一下这些年持赢公司的一些情况,包括我们的策略和这些年的交易心得。南京持赢投资管理有限公司,成立于2007年,总部位于南京。与杭州也颇有渊源,因为当年我读大学就是在杭州。我们公司现在有15个人,截止到去年底,我们管理规模近四亿。从持赢公司成立到现在,我们一直都做管理型的账户,从2012年阳光化之后,持赢还是受到了广大投资者的喜好,资金出现了比较快速的增长。


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这张图是公司成立以来,这些年的收益情况,重点跟大家讲的就是最低净值的概念。大家也看到,我们持赢获取收益,理论上的风险是很小的,也就是在2008年上半年的时候,我们出现了净值最低不低于8%的情况。从2010年开始我们管理资金超过五千万之后,最低净值也就在2011年的时候出现不到2%。因为我们之前也做了很多单账户,在阳光化之前,那么多到持赢投资的客户,可能超过半数是没有体会过亏钱的,就算是运气差的客户也只体会短暂的,不到2%的亏损。另外别人也提出来,从数据上看,2010年之后为什么收益下滑?是因为从2010年之后我们公布的是基础收益率。以前资金比较少,所有账号的杠杆比例都是相同的,从2010年之后我们就开始根据客户不同的风险喜好,用不同的杠杆,从2010年公布出来的数据都是我们在当年的最低收益率。


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这是2007年的4月份到前段时间的曲线图,从2007年到现在还在交易,也可以看出持赢策略表现的一个风格。它是一个阶梯式的上涨形态,每到一段,市场需要调整处于震荡的状态,就会采取横盘的方式。持赢实际上已经做到了用横盘来回避回撤的策略表现,当然也能看出复利。这个账户不是完全的复利,后期已经出现了一些出金,但是也可以看出复利的收益情况。


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这些是我们2012年阳光化之后的一些基金专户产品。这支产品是从2012年的9月18号到2013年的9月18号,它是一支稳健型的产品,在一年之后,因为跟华宝沟通决定展期三年。去年的九月份之后它是一个成长型的表现。无论是持赢的稳健型、进取型还是成长型,它都是同样的策略,只不过在杠杆的使用率上面会略有调整。这支产品的回撤非常小,目前操作的几支产品都没有跌破过净值。


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这一支是从2012年的12月3号到2013年的12月3号。前面有一段几乎是平的,因为当时异地做的账户很难开,大概有三个月的时间都停在那,因为没有办法交易,户没有开好,所以之后有小的波动才慢慢开始交易,前面也是非常稳健的操作方式。年化收益做到24%,最大回撤2.3%,收益风险比还是比较高的。


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这支是我们跟永安合作的,这也是一支综合户的产品,除我之外还有我们公司的丁总,我们一人一半的资金进行操作。


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这个是我们前段时间跟华宝发的一个持赢稳健1号,六千多万的规模,现在也是在一个逐级攀升的过程。持赢所有的策略,只不过曲线上升的幅度不一样,实际上它都是同样的操作,就是跟杠杆和账户处于什么样的时期有一定关系。



责任编辑:李婷
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