宏观与产业

1，中国70个大中城市“金九”房价数据显示上海新房价格环比涨幅居首

国家统计局公布9月全国70个大中城市房价变动情况。数据显示，一线城市率先复苏，且复苏力度明显偏大，其中北京和上海新房价格环比分别上涨0.4%和0.5%，二手房价格则在连续4个月下降后首次转涨。分析认为，9月一线城市二手房转涨与“认房不认贷”落地有直接关系，带动首套刚需以及改善需求同步提升。

2，美联储主席鲍威尔表示美国抗通胀的道路漫长且艰难

美联储主席鲍威尔表示，通胀仍然过高，抗击通胀的道路可能会崎岖不平且需要一些时间，美联储致力于将通胀可持续地降至2%。要达到这一目标，可能需要一段时期低于趋势的经济增长，以及劳动力市场状况进一步疲软。鲍威尔没排除数据太好会进一步加息，但也强调风险和债市收益率上涨收紧了金融状况。此外，考虑到不确定性和风险，以及已经取得的进展，美联储正在谨慎行事。另外，鲍威尔还指出，债市收益率上升可能意味着无需更多加息。

资本市场

1，昨日国内股市

A股大幅调整，上证指数退守3000点创年内新低，深证成指、创业板指均创逾三年新低。盘面上，白酒股大幅走低，减肥药概念股持续回调，半导体板块大涨。上证指数收跌1.74%，报3005.39点，深证成指跌1.65%，创业板指跌1.28%，科创50涨0.04%，上证50跌2.65%，深证50跌2.14%，北证50跌1.98%，万得全A跌1.54%，万得双创跌0.80%。A股成交额为8134.6亿元，北向资金净卖出117.04亿元，连续5日减仓，贵州茅台遭净卖出15.51亿元居首，长安汽车获净买入8.09亿元最多。

香港恒生指数收跌2.46%，报17295.89点，恒生科技指数跌1.90%，创6月1日以来新低，恒生国企指数跌2.49%。新能源汽车、金融股跌幅居前，小鹏汽车跌近9%，民生银行跌超7%；消费电子股走强，舜宇光学科技涨近9%；维达国际涨1.67%，新加坡金鹰集团正考虑对其发起竞购。全日大市成交912亿港元，南向资金净买入17.92亿港元，盈富基金获净买入5.48亿港元居首，中国海洋石油遭净卖出2.38亿港元最多。中国台湾加权指数收涨0.07%，报16452.73点。

2，昨日美股、美债与汇率

美国三大股指收跌，道指跌0.75%报33414.17点，标普500指数跌0.85%报4278点，纳指跌0.96%报13186.18点。旅行者集团跌2.5%，卡特彼勒跌2.48%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.75%，特斯拉跌9.3%，脸书跌1.31%，中概股普遍下跌，盛丰物流跌12.65%，万物新生跌10.43%。

美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌6.2个基点报5.169%，3年期美债收益率跌3.4个基点报5.024%，5年期美债收益率涨2.6个基点报4.967%，10年期美债收益率涨7.9个基点报4.999%，30年期美债收益率涨11.4个基点报5.115%。

纽约尾盘，美元指数跌0.32%报106.23，非美货币表现分化，欧元兑美元涨0.43%报1.0582，英镑兑美元跌0.01%报1.2140，澳元兑美元跌0.12%报0.6329，美元兑日元跌0.09%报149.79，美元兑瑞郎跌0.86%报0.8913，离岸人民币对美元跌90个基点报7.3366。

今日提示

9:15 中国10月LPR报价

21:00 欧盟美国峰会举行

1，商品相关信息：

国际油价全线上涨，美油12月合约涨2.17%，报89.16美元/桶。布油12月合约涨1.69%，报93.05美元/桶。

短纤、纯碱、锰硅、硅铁、尿素及苹果期权将于周五在郑商所上市交易。根据合约，短纤等六个期权合约交易单位均为1手标的期货合约；短纤、纯碱、尿素、苹果期权最小变动价位为0.5元/吨，锰硅、硅铁期权最小变动价位为1元/吨。

2，夜盘动向：（按昨日结算价）

国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，丁二烯橡胶涨1.42%，PVC涨1%，玻璃跌1.55%，20号胶跌1.51%。黑色系多数上涨。农产品涨跌互现，棕榈油跌1.74%，菜油跌1.6%，豆油跌1.06%。基本金属涨跌不一，沪铅涨0.43%，沪铜涨0.36%，沪铝涨0.16%，沪镍跌0.04%，沪锌跌0.38%，不锈钢跌0.71%，沪锡跌0.73%。

昨日回顾：

1，金融

昨日国内经济数据GDP好于预期，但房地产和固定资产投资数据回落，国内资本市场继续维持低迷表现，上证临近年内低点。各期指普跌，IH受大金融支撑，跌幅较小，弱势排名分别为IM>IC>IF>IH,市场的热点仅局限于华为产业链和部分医药股中,建议继续等待。

2，商品

工业品继续整体调整，国际原油受地缘政治影响而大幅反弹，但国内化工产业链中除燃油外大部分处于弱势，国内供需基本面决定价格，近期对于除原油、燃油外大部分国内工业品，反弹短空思路，同时重视黄金由于巴以冲突导致的避险属性，从9月底以来的国内黄金大幅调整，或因为外部冲击已提前结束了，四季度黄金具备配置甚至超配的机会，而白银可以作为黄金的对冲工具而存在。

今日建议：

1，金融

隔夜美债收益率大涨，国内金融市场继续“失血”，昨日国内股市整体低开低走，上证跌近3000，创年内新低，市场短期进入杀跌模式，今日惯性大概率将跌破3000点，后续若无政策干预，风险释放还将继续。

2，商品

工业品整体震荡，部分品种活跃如尿素、矿石和玻璃等，但基于外围整体不明朗，追涨应谨慎，仍整体维持对于弱势品种反弹沽空的思路，而黄金作为避险资产，建议重点关注四季度配置甚至超配的机会。