设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月29日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 基金研究

20家量化私募管理规模过万亿元

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-09-06 10:50:03 来源:证券日报网 作者:王宁

今年以来,A股市场风格切换明显,证券类私募八大策略业绩分化。《证券日报》记者根据私募排排网最新数据梳理发现,今年量化私募成为最大赢家,不仅在业绩方面有所逆袭,在管理规模和百亿元级阵营中也同步扩容;其中,百亿元级数量扩容至20家,合计管理规模更是过万亿元。


多位量化私募人士告诉《证券日报》记者,基于今年以来市场投资风格切换,以及量化私募凭借过硬的投资能力,取得了较为突出的成绩。市场投资风格切换愈加频繁和明显,呈现出的套利机会就越突出,为量化私募提供更好的投资机会。当前中国量化私募仍处快速发展时期,随着市场制度体系更加成熟,预期量化私募的马太效应也会更加显现。


百亿元级量化私募数量增至20家


2019年,国内百亿元级私募数量维持在40家左右之时,证券类私募管理规模仅为3万亿元左右,对应的百亿元级量化私募数量仅有6家;2020年,百亿元级私募数量猛增至70家,证券类私募管理规模突破4万亿元,对应的百亿元级量化私募数量维持在10家左右;截至今年9月初,百亿元级私募数量突破85家,管理规模突破5万亿元,百亿元级量化私募数量大增至20家。


玄甲金融CEO林佳义表示,百亿元级量化私募数量增至20家,主要原因是目前信贷宽松,市场资金较为充裕,同时,股市有较好的结构性赚钱效应,持续驱动储蓄搬家,大量资金流入私募市场,加之量化私募套利机会明显,造就了百亿元级私募数量不断创新记录。


“目前中国量化私募市场处于快速发展阶段,预期随着制度体系的进一步成熟,马太效应也将进一步凸显,并出现万亿元级的量化私募。”林佳义表示,量化私募的核心还在于量化研发人才、高效迭代技术平台和市场品牌的三重因素叠加。


记者据私募排排网数据了解到,今年前8个月,20家百亿元级量化私募已经完成近2000只新基金的备案,而同期百亿元级私募新基金发行量为4183只,对比来看,在证券类私募管理规模占比仅为两成的百亿量化私募,发行的新产品数量占据近半壁江山。


钜阵资本董事长龙舫表示,去年以来量化私募的业绩普遍较好,银行等金融机构的各方资金一度追捧;今年以来,A股市场风格不断切换,也为量化私募提供了获取超额收益的有利条件,量化私募在股票型私募中业绩排名持续领先,导致资金进一步涌入,推高了量化私募的管理规模,百亿元级量化私募数量不断创新高。


龙舫表示,近四年,量化私募管理规模翻了10倍,目前整体管理规模已经超过了1万亿元,在证券私募行业总规模的占比已经超过了20%,但对比美国同期量化行业来看,中国量化私募市场的管理规模和交易量占比,都还有比较大的提升空间。


“量化交易和股票多头的核心竞争力要跑赢基准指数,获得超额收益,且超额收益越高越稳定,越具有核心竞争力。”龙舫补充道。


6家量化私募年内收益率30%以上


记者梳理发现,在20家百亿元级量化私募中,截至9月初,年内收益率最高的为鸣石投资,收益率高达39.88%;其次是天演资本,收益率为37.88%。世纪前沿资产、金戈量锐、佳期投资和因诺资产的同期收益率也保持在30%以上。黑翼资产、千象资产和呈瑞投资同期收益率均不足10%。


鸣石投资相关人士告诉记者,对比国际市场,中国量化行业的规模还会持续扩张,会复制美国量化规模扩张的路径,出现数家千亿元级的量化投资机构,但前提是有大量策略研发人员的投入作为支撑。同时,未来行业集中度会快速提高,行业壁垒也会因不断在设备人员上的投入而加深。


“3年前百亿元规模是量化私募的天花板,目前百亿元规模仅是量化私募下一轮竞争的入场券,规模决定了未来资源和边际,只有足够大的规模才能支撑起不计成本的研发投入和设备支持。”上述鸣石投资相关人士表示。


私募排排网财富管理合伙人姚旭升向记者表示,量化私募在国内起步较晚,目前正处于市场发展的红利期,得益于产品优秀业绩,许多高净值投资者开始主动关注并配置私募量化产品。随着投资者对量化策略的认知和理解不断加强,量化私募在整个市场的比重会不断提升。“量化私募的核心竞争力在于人才,随着未来人工智能和大数据水平不断提升,为量化策略迭代升级提供硬件技术条件,人才可根据市场环境的变化升级策略模型,挖掘出新的因子,持续创造超额收益。”


佳期投资投研总监吴霄霄也表示,近些年许多量化产品在持仓和风险分散的基础上,为投资者们带来了具有吸引力的回报。随着投资者对量化交易的认知度和接受度提升,长期做好超额收益的量化公司管理规模还将继续壮大。量化私募的竞争优势是强大的人才储备、极致的技术追求和严格的风险管理,这是量化私募能够不断创新并保持竞争力的源泉。

责任编辑:李烨

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计