拥有丰富的客户资源固然是券商系期货公司的竞争优势，然而随着股指期货上市脚步的日益临近，证券营业部IB资格审批的进度还是令券商及其控股的期货公司有些担忧。据业内人士透露，到股指期货上市时，在首批获得IB资格的券商的所有营业部中，可能只有20%能通过IB资格审查，三个月后再通过20%，直到六个月后才完全放开。“我们甚至做好了证券营业部分四批入市的准备。”面对还不太明确的IB准入政策，有些券商不得不早做计划。

券商会选择哪个“20%”作为首批报备IB资格的营业部呢？从期货日报记者走访的情况看，券商的选择标准大同小异：首先是选择准备充分的营业部，如在人员配备方面已拥有相当数量通过IB业务培训与考试的专岗人员。其次，对客户按资金量进行分类，选择100万元以上客户数量多的营业部。再次，券商会考虑其营业部与控股期货公司营业网点在布局上的互补性，优先选取所在地没有期货公司营业部的证券营业部。

一家总部在深圳的期货公司表示，在第一批报备IB资格申请的名单里就没有其券商股东在深圳地区的营业部。“这主要是考虑到当地有意愿参与股指期货的券商客户可以就地在期货公司总部开户。”该公司IB业务部负责人说，即使未在首批获得IB资格也不代表一家营业部不够好，每家券商在选择首批通过IB资格的营业部时都会有不同的策略，地域布局对每家券商而言都应该是一个极为重要的指标。

不过，采访中期货日报记者发现，在上海、深圳、北京等券商营业部较为集中的金融重镇，有些外地券商也没有把设在当地的营业部列入首批IB营业部之列。一家期货公司负责人无奈地表示，这主要是由于当地营业部股指期货专岗人员尚未通过IB业务资格考试。“由于第一批和第二批IB培训与资格考试报名时间仓促及其他方面的原因，当地营业部在人员配备上还没有准备好。不过，后续的资格培训与考试马上就要启动，我们争取赶上。”

尽管预计早期入市参与股指期货的客户数量不会太多，而且许多营业部也与早期参与意愿强烈的客户进行了有效沟通，但是有些不能在前两批获得IB资格的证券营业部仍有客户流失的担忧。为了满足这部分营业部客户的开户需要，有些券商组织客户一起去邻近城市的IB营业部或控股的期货公司营业网点开户，不过仍然收效不大。一位证券营业部负责人认为，受地域限制，“过渡期”的客户流失在所难免，更何况当地的期货公司和其他券商的IB营业部早就开始“虎视眈眈”。

不过，也有券商系期货公司负责人表示，IB营业部并非越早入市越好，最重要的是要真正落实好与期货公司的对接。在这位负责人看来，入市后的生存问题远比入市时间的先后更为重要。“出于对核心客户的保护，营业部一般都没有让期货公司的人员‘点对点’接触到客户。不过，股指期货客户和产业客户比较类似，他们资金量大，具有多样化的需求，需要期货公司持续跟踪，为其提供专业化、个性化的投资方案。”

期货市场是一个“零和”博弈的市场，而且有着比股市更大的风险性。鉴于此，很多期货公司和券商为帮助客户群体更好地存活下来，都在培训、客户服务等方面做着不懈努力，比如在培训方面以小规模有针对性的集中培训为主，加强套利等定量研究，更好地服务于客户。