设为首页 | 加入收藏 | 今天是2026年09月18日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

值得一看
七禾网首页 >> 合作伙伴机构研究观点

供给压力压制大豆:新纪元期货2月9日早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-02-09 09:03:15 来源:新纪元期货
新纪元期货一周操盘策略20150209-13
 
 
 
 
宏观分析 及风险提示
【宏观观察】
中国1月进出口双双负增长,进、出口同比分别下降19.9%与3.3%,大幅低于预期及前值。由于进口较出口更为疲弱,导致1月贸易顺差600.32亿美元,创历史新高。数据显示中国经济内外交困,内外部需求均疲软,暗示宏观经济仍处于下行探底阶段。当然,由于春节因素扰动,1、2月数据的指示性存疑,3月宏观数据才是对实体经济真实状况最好的衡量,将决定未来两个季度的政策走向。未来降息时点可能在4月份公布一季度经济数据的前后。
内外交困的经济环境,央行货币政策不得不松。上周中国央行终于宣布降低存准,5%+5%的力度超预期。央行将降准称为“稳健”的货币政策,为未来继续投放流动性及降息降准留下了空间。在外汇占款趋势性下降的环境下,本次降准仅仅是对冲资金外流的措施,还未起到真正宽松的效果,上周整体利率在降准后下行幅度并不明显,货币市场利率维持高位。未来仍需继续大幅降准才能真正起到宽松资金面的作用。
降准后股指高开低走的市场走势正如当日早盘简报所料,利好再次成为主力出逃的机会。当前市场运行于牛市中的中期调整阶段,但本周有较大概率见到本轮调整的第一个下跌目标位,之后将迎来一次具有操作价值的反弹。在上证3000、IF加权3280一线,投资者要敢于急跌时建多单,迎接红包行情。
过去两周本栏一直提示国际原油价格见底概率较大,目前看油价正在震荡筑底,下跌趋势已经结束。投资者宜及时调整仓位,对于化工品和有色板块的空单尽量减持。我们期待大宗商品的春季反弹行情。
【本周重要宏观事件及数据】
周一,23:00美国1月就业市场状况指数。
周二,9:30中国1月CPI/PPI年率;10:00中国1月货币供应、信贷数据;17:30英国12月工业产出月率。 
周四,15:00德国1月CPI年率终值;18:00欧元区12月工业产出月率;21:30美国当周初请失业金人数、1月零售销售月率。
周五,15:00德国第四季度GDP季率初值;18:00欧元区12月贸易帐、第四季度GDP季率初值;23:00美国2月密歇根大学消费者信心指数初值。
周六,10:00中国1月实际外商直接投资年率。
大豆豆粕
趋势展望
中期展望
南美天气良好,后期供给压力将对国际大豆价格造成威胁。
短期展望
北京时间2月10日晚,美国农业部2014/15年度美国大豆年末库存预期调降2.9%至3.98亿蒲,全球大豆库存亦存在微小幅度的下调预期,料对价格影响中性偏多。
操作建议
保守操作
进一步参与反弹的条件是确认持稳20日平均价格。
激进操作
2700至2800区间内参与多单,量能和节前效应限制反弹高度。
止损止盈设置
2700参考为多空停损位。
油脂
趋势展望
中期展望
原油阶段性止跌企稳,以及春节前备货因素,增强反弹的诉求。
短期展望
2月供需报告存在些许利多预期,春节前最后一个完整周,周线反弹看涨。
操作建议
保守操作
不追涨杀跌,二次下探过程中参与多单。
激进操作
5500停损继续波段参与豆油多单。
止损止盈设置
参考20平均价格多单停损。
黄金白银
趋势展望
中期展望
美国经济走好,美元走势强劲,金银总体承压。
短期展望
上周初因希腊提出放弃债务减计,希腊退欧风险大减,黄金走势偏弱,而周五晚间公布的美国非农数据显示,美国1月季调后非农就业人口25.7万人,好于预期的23.4万人;薪资数据显示,美国1月平均每小时工资年率增幅为2.2%,好于预期的1.9%。非农数据公布后,黄金大跌。至收盘美黄金周K线下跌3.59%,收出中阴线,周MACD指标红色柱缩短,短线震荡偏弱态势。消息面,本周重点关注周一美国1月就业市场状况指数;周二国内1月CPI、PPI年率;周三法国12月经常帐;周四德国1月CPI年率终值;周五欧元区第四季度GDP季率初值。
操作建议
保守操作
无仓暂观望。
激进操作
逢反抽建空思路。
止损止盈设置
空单升破256.5止损
LLDPE
趋势展望
中期展望
煤化工带来的冲击加大,关注需求能否改善。
短期展望
现货面,周末石化价格出厂价维稳,市场报价窄幅整理,波动幅度在50元/吨左右,商家心态稳定,随行就市稳价出货为主。装置上,兰州石化、延长中煤、沈阳化工等装置检修。因美国原油钻井数锐减及油企削减开采预算等因素影响,上周原油价格继续上涨,塑料成本支撑增强,而当前市场流通货源不多也带来一定支撑,但春节临近下游需求改善有限,一般为库存积累阶段,或限制后期反弹幅度。上周塑料1505震荡走高,周K线收出中阳线,周MACD指标零轴下金叉,短线走势震荡偏强,预计近期仍有上行动能。
操作建议
保守操作
无仓暂观望。
激进操作
前期低位多单谨慎持有。
止损止盈设置
1505合约多单止损8500
PTA
趋势展望
中期展望
原油表现强势,TA中线基本见底
短期展望
TA1505合约在油价大幅反弹的提振下,快速拉升站稳短期均线族,但仓量持续下滑。期价连续三个交易日在前期压力线4800元/吨,呈现震荡走势。在美原油收复50美元后表现强势,对化工品形成重要利好。但应关注TA基本面的弱势,对反弹目标持谨慎态度,若突破4800一线后则将上探4950元/吨,下方支撑4500点。
操作建议
保守操作
中线空单离场
激进操作
突破4800则偏多操作
止损止盈设置
支撑位4500,压力4950
玻璃
趋势展望
中期展望
中线暂获900点支撑
短期展望
玻璃主力1506上周五个交易日震荡回升,期价最高触及931元/吨,实现930元/吨的目标位后展开震荡。期价整体运行在900-930元/吨区间,长短期均线粘合并抬升期价,但仓量持续收缩,技术指标空头信号减弱。玻璃和黑色构成的建材板块整体有所反弹,建议中线空单离场,谨慎短多。
操作建议
保守操作
空单离场
激进操作
依托10日均线偏多操作
止损止盈设置
支撑910,压力935
焦煤
趋势展望
中期展望
日线周期向上突破下降通道
短期展望
焦煤1505合约自低位上穿粘合并不断抬升的短期均线族,逼近前期压力位740元/吨一线、60日均线以及布林通道上轨。在近七周期价有五周下探710元/吨一线并获得支撑,周线周期基本已经见底。但周五夜盘期价承压10周均线,仓量在近四周持续下滑,期价在前期平台整理下沿740元/吨一线承压,近期或以10周均线为中心震荡反复。基本面来看,黑色产业链仍然低迷,原材料端至钢材端市场报价涨涨跌跌反复无常,无法支撑黑色系列开启大幅反弹行情。
操作建议
保守操作
前期空单逢低止盈
激进操作
突破740元/吨则短多
止损止盈设置
支撑715,压力位740
责任编辑:叶晓丹

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

合作期货公司基本信息: 东吴期货 华鑫期货 东航期货 前海期货

东吴期货: 东吴期货是国内较早成立的具有券商背景的期货公司之一,公司注册地在上海,注册资本15.318亿元,现有三家国资背景股东单位,东吴证券持股80.66%,苏州交投持股14.71%,苏州营财持股4.63%。主要业务范围包括期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务,另全资设立风险管理子公司——上海东吴玖盈投资管理有限公司,从事以风险管理服务为主的业务。 自成立以来,公司坚持稳健经营,秉持“待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观,积极践行金融强国战略,努力发展成为长三角区域内优秀的衍生品综合服务商,为服务实体经济贡献力量。 官网链接:https://www.dwfutures.com
客服电话:400-680-3993
华鑫期货: 华鑫期货有限公司(以下简称华鑫期货)是由华鑫证券有限责任公司独资控股的国有金融企业,注册资本为2.9亿元人民币。华鑫期货拥有国内所有期货交易所会员资格和交易结算资格,同时也是中国期货业协会首批会员单位和上海市期货同业公会的理事单位。为客户提供金融期货经纪业务、商品期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等期货及其他衍生品服务。 华鑫期货提供全市场、多品种极速期货交易开户、期货合约及期货期权合约买卖、期货交易风险管理的服务,通过专业的投资咨询服务为客户提供在期货市场中的套期保值及财富管理。作为券商系期货公司,金融期货是华鑫期货的优势业务板块,特别是在股指期货、国债期货等品种的开发和服务上形成了自己的特色。 官网链接:https://www.shhxqh.com/home/index.html
客服电话:400-186-8822
东航期货: 东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日,前身是中国东方航空公司期货部,是国内首批成立期货公司之一,也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元,东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位;上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立,业务范围涵盖定价服务及合作套保。 公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方,赛事自2008年创办至今,权益峰值突破145亿元,已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台;作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者,近年来,公司不断创新、优化业务软件,推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化,在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品,着力构建综合金融服务体系;同时,自2019年起,公司持续深耕“保险+期货”项目,落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴,相关项目多次荣获交易所奖项,以实际行动践行金融服务国家战略。 官网链接:https://www.cesfutures.com/
客服电话:4008-889-889
前海期货: 前海期货有限公司是经中国证监会批准,深圳市市场监督管理局核准登记注册的专业期货公司。公司总部位于前海深港现代服务合作区及大湾区核心地带,公司股东是广西三威家居新材股份有限公司、广州永润泰投资控股有限公司、前海金融控股有限公司。公司成立于1995年7月,注册资本2.5亿元,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员,具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询等业务资格,在上海、广东、江苏、湖北、山东等地设立15家分支机构,服务全国产业客户、产品客户以及个人投资者。 前海期货将始终牢记服务实体经济的初心,积极践行国家金融强国、生态强国及美丽中国战略,始终坚持以服务实体经济和赋能行业发展为己任。公司锚定“数字金融、科技金融、绿色金融”建设目标,创建“勇于担当、持续创新、追求卓越”的企业文化,建设一支能担当、能打硬仗、能胜利的员工队伍,争创国内国际“双一流”,努力在较短时间内打造国内具有一定影响力的一流的特色期货公司,并立志通过5~10年时间,建成全球领先的金融衍生品综合服务平台。 官网链接:https://www.qhfco.net/
客服电话:400-686-9368

七禾网微信公众号

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位