设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年10月14日 星期一

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 期货股票期权专家

彭鲸桥:隐含波动率小幅走低

最新高手视频! 七禾网 时间:2024-09-18 10:43:56 来源:中信建投期货 作者:彭鲸桥

9月13日,A股集体走低,上证指数收跌0.48%,创业板指数收跌1.07%,科创板指数收跌0.58%,沪深两市成交0.53万亿元,和上一个交易日基本持平。板块方面,贵金属、保险、地产等少数板块收涨,新能源、电子、白酒、光伏等板块跌幅居前。当日,沪深两市及中金所期权总成交540.67万张,较前一交易日的572.80万张减少5.61%;总持仓960.63万张,较前一交易日的915.62万张增加4.92%。


上证50ETF期权成交量增加2.39%,持仓量增加3.95%。当日,上证50ETF期权成交102.23万张,较前一交易日的99.84万张增加2.39万张;持仓206.28万张,较前一交易日的198.44万张增加7.84万张。从9月合约各执行价的持仓变动情况看,合计减持844张,其中认购减持1.10万张,而认沽增持1.02万张。认购减持,认沽在虚值部位大笔增持,短期市场在下行过程中的支撑预计增强。


沪深300期权成交量、持仓量同步增加。深交所沪深300ETF期权成交量增幅为4.35%,上交所沪深300ETF期权成交量增幅为3.76%,中金所沪深300股指期权成交量增幅为1.36%。与此同时,深交所沪深300ETF期权持仓量增幅为8.58%,上交所沪深300ETF期权持仓量增幅为6.20%,中金所沪深300股指期权持仓量增幅为1.82%。从交投较为活跃的上交所沪深300ETF期权持仓变动情况看,9月合约总计增持1.35万张,其中认购增持0.58万张、认沽增持0.77万张。与上证50ETF期权持仓变化不同,沪深300期权认购、认沽均小幅增持,但持仓部位下移,认沽在浅虚值部位增持力度更大,短期市场下行空间预计有限。


科创50ETF期权成交量回落0.78万张,而持仓量回升8.38万张。从成交较为活跃的华夏科创50ETF期权持仓变动情况看,9月合约总计增持0.26张,其中认购增持0.91万张,而认沽减持0.65万张。认购增持,认沽减持,短期市场预计维持偏空行情。


A股市场创近日新低,期权市场隐含波动率反而小幅回落。截至9月13日,上证50ETF当月平值期权隐含波动率为14.16%,低于前一交易日的15.55%。历史波动率基本持平,但整体处于低位。上证50ETF30日历史波动率为9.83%,沪深300指数30日历史波动率为10.19%。隐含波动率与历史波动率价差走扩。


整体看,认购、认沽持仓重心下移,且大盘指数相关期权认沽在虚值部位增持力度更大,短期大盘指数下行空间有限,前期大盘指数认购期权空头持仓可择机止盈。


责任编辑:刘健伟

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位