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期货的沉没成本很高,至少5年!

最新高手视频! 七禾网 时间:2023-04-03 14:35:38 来源:七禾网

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。



余凡

5年期货交易经验,兼职交易,主要交易农产品,基本面结合技术面操作。近几年年化收益40%左右,回撤小于15%。



精彩观点

期货的沉没成本很高,至少5年左右,还不一定能成功。

期货是一个概率游戏,任何技术都能赚到钱,但是无法稳定赚钱,市场变化多端,做技术有高手,但是一般人受不了那个折磨。

趋势策略赚的钱远远超过震荡策略。其实这个很好理解,趋势的形态就两种,涨或者跌;而震荡的形态有无数种,很难用数学模型去模拟,因此,震荡算法的效果会差很多。

入场第一笔出现亏损一般直接砍掉,比如小时线进场时跌破了相关的均线,那肯定是要出来的,如果后面走好了就再进去。

止盈很复杂,中间会有很多情况,目前采用的方法主要还是底仓拿到最后,加的仓位看均线止盈,分批出,没有一个固定的套路。

我做的基本都是农产品,首先季节性是最大的基本面,因为很多时候供需并不是极端失衡的状态,季节性是现货商长期贸易形成的约定俗成的习惯,里面包括了很多基本面的信息。

现在鸡蛋的基本面过于透明,而产业套保的力量又太强,最近几年一直贴水而且修复力度有限,这样导致流动性和波动率下降较多,资金对其失去了兴趣,这样搞下去大家都没法再做了,这是一个很不好的情况。

频繁止损显然不是做基本面的人的状态,适当扛单,坚定信念是很有必要的,解决方案有且仅有一个,只能是控制仓位、分批入场,首笔头寸可能稍微扛一扛,但是绝对不能浮亏加仓太多,要控制好亏损的总额度,然后等行情走回来之后,按照时间节点慢慢地加仓。



七禾网1、余先生您好,感谢您和七禾网进行深入对话。据您介绍,您目前是兼职交易,同时还从事科研方面的工作。请问当时是怎样的机缘巧合,进入到期货市场中?


余凡:当时我还在一个国家级科研院所工作,我们部门的领导比较佛系,慢慢对他产生兴趣,后来发现他期货做得很好,然后对期货产生了兴趣,但是很遗憾他并没有传授给我任何期货方面的知识,只是告诉我一句话:期货的沉没成本很高,至少5年左右,还不一定能成功。然后扔给我一本《日本蜡烛图》还有《大作手回忆录》两本书,就没有再理我了,可能也很怕我入行害了我。但是这个东西一旦接触了,就会认真去研究,这样慢慢地就深陷其中。



七禾网2、据我们了解,您有5年的期货从业时间,在您做期货至今的5年时间中,交易的方法和理念经历了怎样的变化?


余凡:主要还是从技术面到基本面的转化,期货是一个概率游戏,任何技术都能赚到钱,但是无法稳定赚钱,市场变化多端,做技术有高手,但是一般人受不了那个折磨。我就是受不了技术这种折磨的人,喜欢追求一点确定性,心里有谱,下单才不慌。慢慢地也认识了一些人,包括我的师父,这样一步步地转向了基本面的研究。



七禾网3、据您介绍,您目前的交易方法是,基本面定方向,技术信号决定进出场。请问您主要关注哪些技术信号?


余凡:技术信号必须唯一,一定要没有任何歧义的技术信号,所以我一般看均线进场,比如做多的时候可能看20日线,做空的时候5日线或者10日线。均线进场的目的是要剔除一些随机波动,并给一个明确且唯一的信号,有利于心态的调整。



七禾网4、您表示,要善于利用简单的程序化工具,学习前人的经典策略。请问您能否分享一下,对您交易中帮助最大的几个经典策略?


余凡:其实就是海龟、双均线、布林带通道等这些趋势策略,我拿出我做科研的精神,基本把趋势和震荡策略都研究了个遍,其实就是用程序化的工具,比如开拓者、文华等软件,把这些策略都回测了一遍,并仔细研究了它们的优劣,比如最大回撤发生时的情况,连续回撤的情况等等,不仅仅是看一下回测的结果,而是整个又复盘了一遍,这样会对这些策略有比较深入的理解。


最后的结论是,趋势策略赚的钱远远超过震荡策略。其实这个很好理解,趋势的形态就两种,涨或者跌;而震荡的形态有无数种,很难用数学模型去模拟,因此,震荡算法的效果会差很多。通过这个模拟,我坚信了做趋势的思维,并一直执行下去。



七禾网5、在您的交易体系中,一笔交易入场后如果出现亏损,您是如何止损的?如果出现浮盈,您又是如何止盈的?


余凡:入场第一笔出现亏损一般直接砍掉,比如小时线进场时跌破了相关的均线,那肯定是要出来的,如果后面走好了就再进去。


出现浮盈了,如果到了我预计的点位,直接止盈。当然止盈很复杂,中间会有很多情况,目前采用的方法主要还是底仓拿到最后,加的仓位看均线止盈,分批出,没有一个固定的套路。



责任编辑:傅旭鹏
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