进入7月，A股2021年半年报披露蓄势待发。截至7月1日，已有600家上市公司发布了半年报业绩预告，业绩预增和扭亏情况明显增加。Wind数据显示，246家公司业绩预增，84家略增，66家扭亏，4家续盈，预喜公司占比达66%。其中，152家公司净利翻倍，热景生物以70546%-81808%的增幅遥遥领先，净利润增幅在50%-100%之间的公司达74家。从细分行业来看，新能源、半导体等行业景气度高企，钢铁、化工等周期行业优势也有所展现，使得相关产业链上市公司预增幅度较大。

恩捷股份产能提升

Wind数据显示，13家新能源汽车行业上市公司披露半年报业绩预告，其中有9家业绩预增。

7月1日，恩捷股份披露业绩预告，预计2021年上半年盈利10亿元-10.9亿元，比上年同期增长211.15%-239.15%。对于业绩的增长，公司表示受益于公司湿法锂电池隔离膜产能持续提升，湿法锂电池隔离膜的产量和销量持续稳定增长。

新能源汽车行业上游材料企业多氟多、赣锋锂业分别预计净利润同比最高增长1936.7%、666.85%。

从半导体行业来看，目前已有15家公司披露半年报业绩预告，其中有8家业绩预增，1家业绩略增。7月1日，乐鑫科技、韦尔股份、北方华创三家公司发布半年报业绩预告。其中，乐鑫科技预计净利润同比增长187.9%-245.4%，韦尔股份预计增长126.41%-146.78%，北方华创预计增长50%-80%。对于上半年业绩的大幅增长，韦尔股份表示，公司持续优化市场布局、深耕主营业务，通过不断丰富产品类型及清晰的市场定位，不断加大研发投入，以及通过各业务体系及产品线的整合，充分发挥各业务体系的协调效应，使得公司的持续盈利能力得到了显著的提升。

另外，明微电子、通富微电、扬杰科技、紫光国微也有不俗表现，分别预计净利润同比最高增长935.98%、276.87%、150%、100%。

业内人士指出，芯片缺口持续扩大，全球半导体企业积极应对紧缺情况，扩产计划陆续进行且有新增，国际主流半导体设备订单交付期显著拉长。随着全球芯片的产业转移，国产半导体设备及产业链迎来黄金发展时期。

太钢不锈需求增加

从申万一级行业指数来看，今年上半年，钢铁、化工等周期行业分别以23.62%、21.46%的涨幅领先。同时，不少钢铁公司也在市场需求拉动、结构优化中创造了不错的业绩。Wind数据显示，目前已有17家钢铁上市公司披露了半年报业绩预告，其中14家业绩预喜。

7月1日，太钢不锈、首钢股份、河钢股份、华菱钢铁披露2021年半年报业绩预告。其中，太钢不锈预计 2021 年上半年盈利 46.8 亿元-49.7亿元，比上年同期增长693.18%-742.33%。公司称，业绩增长主要得益于下游行业需求增加，钢材价格上升。

据Wind数据，目前已有70家化工行业上市公司披露半年报业绩预告，其中43家预增、11家扭亏、5家略增，业绩预喜公司合计59家，预喜率达84%。其中，钛白粉行业2021年以来量价齐升，价格直逼十年来高点，助推多家公司业绩大幅增长。

钛白粉行业龙头龙蟒佰利预计上半年归母净利润同比增长80%-130%，中核钛白业绩预增幅度则达150%-200%。

消费板块前景可期

在半年报预告陆续披露的背景下，业内人士建议关注高景气板块。中信证券研究部高级副总裁、联席首席策略师裘翔分析指出，今年科创板、创业板上市公司中报业绩大概率增长较快，多为高景气行业，决定了业绩的高增长。裘翔认为，从今年第三季度开始，消费板块可能成为全市场中盈利同比增速更高的板块。

天风证券电子团队表示，看好市场上修全年预期。高景气度下，由于产品结构提升、涨价等因素影响，全年利润预期有望好于前期预测，景气度的持续性提供了持续上修预期的动力。随着全球半导体需求持续高涨，供给受到扩产周期的约束，在年内难以大规模释放，供不应求的格局有望至少持续到年底，市场有望随着景气度的持续，进一步上修半导体板块全年业绩预期，进而带来相关股票的机会。

中金公司认为，下半年市场可能会更加关注企业业绩增长的持续性，在此背景下，市场风格可能会继续偏向成长。操作上，建议关注高景气度、已具备竞争力或正在壮大的产业链以及泛消费行业；同时，关注部分具备结构性成长特征的周期板块。