难兄难弟!谈谈鸡蛋和苹果这两个03合约跌停的期货品种
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难兄难弟!谈谈鸡蛋和苹果这两个03合约跌停的期货品种

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-02-28 09:11:20 来源:扑克投资家

周三,商品几乎全线收跌,只有双粕、玉米几个品种微红的星点撑起了红盘——黑色黑链指数已连跌两日,铁矿焦炭领跌逾2.6%。而农产品更是大面积暴跌,其中鸡蛋苹果两只近月03合约均跌停,棉花红枣均跌逾1%。另一边,能化板块的原油沥青燃油继续暴跌,逾4%,尿素、PTA等紧随其后。而有色回归窄幅震荡。昨天刚讲过能化,那么今天我们一起来看看农产品,尤其是鸡蛋和苹果这对难兄难弟,我们一起看智咖们的观察。


首先对于鸡蛋,智咖唐糖分析到:


你好,目前鸡蛋03期价连续3日重挫,主要原因是有产业户交割因素所致,施压期价,叠加即将进入交割月严格限仓,流动性较差,有利于鸡蛋近月期价向鸡蛋现货回归。叠加目前的鸡蛋仓单可以是春节节后低点的鸡蛋现货交货,鸡蛋仓单成本或在2900,部分地区或更低,施压鸡蛋03期价。


目前主流资金空头继续占优,多空双方均有增仓而空头增幅更大,显示当前价格区间市场主流资金看空情绪延续。短期基本面来看,交通运输逐渐恢复,鸡蛋市场到货量增加,由于各环节开工率仍显偏低,需求提振有限,蛋价上涨乏力再度回调整理。淘汰鸡价格持稳。鸡苗继续上涨。养殖户补栏欲购意识有所提高,种蛋孵化企业加大孵化效率;但仍有部分养户延迟补栏。


长期因素,蛋鸡存栏量相比往年仍处高位、老鸡无法淘汰只能强制换羽、疫情冲击下延持开学、餐饮业及大宗消费下降等因素影响,春节长假后部分地区鸡蛋现货跌破现金成本,目前期价多空力量相当,建议适当减仓规避风险,建议5/9套利参与。


首先,对于鸡蛋和油脂的豆粕,智咖Frank先生观察到: 


你好,根据芝华数据显示截至2019年12月底,中国蛋鸡存栏量大概同比增长12%左右,去年鸡蛋利润高,催生了一大批鸡蛋厂,去年增加的产能在春节期间依旧在正常下蛋,春节前后受疫情影响,大量鸡蛋积压无法出运,鸡蛋的存储时间又很短,造成了全国鸡蛋供需局域不平衡。


鸡蛋现货价格也在交通管制解除后大幅上涨,随着全国推进复工复产,物流恢复正常,鸡蛋供应能力很快跟了上来,价格逐渐承压。上半年鸡蛋还是供过于求的状态,因为蛋鸡存栏处于历史高位。但是受到养殖利润打击,一季度该补栏的季节都不愿意补栏,孵化厂也不愿意孵化鸡苗,这就对后市鸡蛋供应造成了影响,我认为鸡蛋近月还是以疲软为主,反弹的空间有限。但鸡蛋被动去产能对远月将是利多,如果09合约被近月拖累下来,可以买09合约。


豆粕,一季度是传统的需求淡季,加之疫情的利空影响,价格低迷是正常的表现。豆粕指数ETF可以买,ETF没有期货的杠杆,波动幅度比较小,只适合长期持有做时间的朋友。当然豆粕ETF也有优势,可以长期持有不用考虑到月换月问题,看好豆粕价格的可以买入ETF做长线。


从现货角度出发,智咖付大成认为:


现货鸡蛋价格山东2.90—3.00元,河北2.70元,湖北价格可能更低,鸡蛋交割地湖北有三处,所以山东价格升水。鸡蛋主力喜欢的套路就是在接近最后交易日砸盘,03合约明天最后一天砸完就把水挤干净了。04合约下周或许有反弹,但是还是需要注意下个月末最后几天,如果鸡蛋升水太多还是会砸盘。我目前鸡蛋没有仓位。


苹果跟鸡蛋有点相似地方,就是03明天也是最后一天,消息面上天天都在说陕西苹果胀库,但是主力只在后天两三天砸盘,这就是控盘的高明之处,如果最后一天03合约,下周苹果就止跌了。后期关注03交割价格,对苹果我还是看好07合约未来反弹。


棕榈油操作上今天短线抄底后止损平仓,我认为短线有止跌迹象,如果没有长线空单不建议再进场做空。


对于苹果03合约的跌停,智咖曹鹏义解释道:


苹果目前主力05合约大幅增仓2万手,从量上看已经具备打到跌停的力量,当前全线下跌,03已经跌停,10合约也在下滑,行情过于凶猛,市场积聚的力量凶猛爆发。大幅下挫的原因很多,根本原因还是在于现货仓单上,和其他无关。03的跌停主要是临近交割,挤出许多买方虚盘,引起各合约崩盘,交割库对外大幅卖仓单货,产业资金众所周知,持续关注这一市场可以看到这一点,有了货物的站台,资金的信心更足些,前两天在整个情绪亢奋情况下,部分空头主动减仓高位短线博价差,获取部分利润,在现货的引力作用下,虚盘买方难以持续推涨,从每天持仓等情况可以看到这一点,上涨无新增资金,基础不牢固。


具体的分析圈里都有,其实没有太多东西,基本面是清晰的,资金推不动的时候自然反手下打,不过确实过于惨烈,经过两天下挫形势基本完全逆转,再想拉上去较困难,空头掌握了盘面主动权,详细的思路还是以圈里为主,分析原因显得苍白,控制仓位无忧。


要说原因以下几点可以安慰自己:


1、临近交割03大跌,交割库在大量卖货,站队空头,价格在7000一线。


2、山东近来由于日韩疫情爆发,交通不便,心理影响,能否转化为实际需要看发展。


3、盘面表现,上推无力,没有主力资金强拉。


4、现货端极度悲观,价格有进一步下滑态势,终端补库昙花一现。


当然最主要在于有资金看上他。


对于苹果和红枣,智咖王磊观察到:


苹果和红枣,今天下跌的比较厉害。03合约率先跌停,2百多手空单压着,就按现在这个价格,多头在03上接的货,3.1没斤山东果,如果,没有特殊的渠道,如果,拉到市场加运费,也是个亏钱。所以,从现货面上来看,还要跌。这回我个人判断,苹果03接货的,交割库应该不会回收了,货太多了。苹果05理论上来讲,压力不比03小多少。参考03的价格05向下的空间还很大。空单继续持有。盘面如果往7000附近反弹,就继续加空。红枣今天让苹果带下来了。本身各地现货到现在都没大规模营业,2个月销售期都过了。后期压力太大。可以轻仓加空。不建议大量操作。祝各位投资愉快。个人观点,仅供参考。


最后,结合疫情的发展态势智咖林国发以为:


苹果必须看空,上周四和周五被多头偷袭了,昨天和今天终于还回来,目标还是维持在之前6500一线,进入目标区间开始减仓,部分持仓可以展望一下6300一线。我简单测算一下仓单成本,当前山东的一二级货价格在2.1-2.2元/斤左右,按照2.2元/斤核算,出成率在40%到60%,剩下的卖1.7,工钱0.2,原料加工钱是2.4,按出成率40%算,交割果的价格(2.4-1.7×0.6)/0.4=3.45(6900),按60%算,交割果价格(2.4-1.7×0.4)/0.6=2.86(5700),而近期现货价格偏在偏弱运行。


新冠肺炎病毒在国内外持续影响下,现货商拼命做仓单的情况很有可能出现,3月就是一个例子,如果关注我前两天的观点,你会发现为什么我维持苹果持续看空,因为如果按照往期的交易交割因素情况下,3月会表现特别浅,而本周3月走势极弱,表现大家的都在积极做仓单,减少损失,该因素在5月和7月也会出现类似情况,今年南方的水果花期的花量大,丰产预期情况,对5/7月合约冲击较大。当前不仅看空5月还看空7月。新年度合约,按照当前情况,今年年度末苹果结转库存高,会拉低新年度的苹果开成价格,按照折算目前远期价也偏高,但由于新年度还未进入花期,后期天气不确定情况,主做还是在5/7月做空。


棉花容易从需求和外盘角度,确实能做空,但马上就棉花播种季,周一周二也有资金在抄底交易播种不确定性,但有一条新冠肺炎在全球扩散区域,外棉暴跌对国内棉花多头心理冲击过大,最终导致多头守不住盘面,棉花跟随下跌。至于是否可以翻空,个人不不考虑,以耐心等待下跌到位后,市场氛围有所好转,做一波播种行情。


棕榈油一句话空,第二句话还是空,4800目标对应9月,5月目标是5000一线,9月看空幅度更大,主要是棕榈油持续丰产,马棕库存累积,其次是2季度后国内豆粕需求持续增加,增加豆油需求,最后是食用油需求放缓,产量增需求缓,油脂库存将呈现增加趋势,利空油脂,因此对远月9月看空至4800,逢高做空为主。


豆粕主要是跟随外盘阶段性反弹,外盘豆粕前期下跌幅度过大,引发了一些现货买盘和盘面的空头止盈及多头抄底引发,并不实际性影响国内当前豆粕库存开始出现累积过程,现货走弱格局,豆粕不做空,以等待3月初出现低点,长线做多。


责任编辑:刘文强

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