PTA2001日内短多操作:大越期货10月10早评
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PTA2001日内短多操作:大越期货10月10早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-10-10 08:43:34 来源:大越期货

大越商品指标系统-日内交易策略


1

---黑色


焦煤:

1、基本面:因假期出货受阻,下游采购积极性较低,部分代表煤企库存堆积开始降价销售,受此影响周边煤矿有不同幅度的跟跌;偏空

2、基差:现货市场价1535,基差284;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存859.79万吨,港口库存752万吨,独立焦企库存800.37万吨,总体库存2412.16万吨,较上周增加57.34万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦煤主力净空,空减;偏空

6、结论:节后前期限产煤矿陆续恢复生产中,下游采购积极性不高,国庆期间出货情况不佳,部分矿上库存有所增加,短期焦煤价格仍有下行可能。焦煤2001:1230-1260区间偏空操作。


焦炭:

1、基本面:国庆后焦企开工率回升明显,部分焦企由于前期运输受限,焦炭库存稍有增加。鉴于下游钢厂尚未完全复产,市场观望情绪浓厚;偏空

2、基差:现货市场价2150,基差299;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存462.17万吨,港口库存455.8万吨,独立焦企44.07,总体库存962.04万吨,较上周增加19.71万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净空,多翻空;偏空

6、结论:受运输等原因影响,焦化厂库存多有累积,当下多出货为主,下游高炉逐步恢复生产,短期以去库存为主,预计焦炭弱稳运行。焦炭2001:1820-1870区间偏空操作。


动力煤:

1、基本面:产区煤价节后多地下调,日耗在60万吨附近震荡,CCI指数下调 偏空

2、基差:现货585,01合约基差18.4,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存672.5万吨,环比增加14.5万吨;六大发电集团煤炭库存总计1591.07万吨,环比减少6.29万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数24.91天,环比增加0.2天 中性

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:日耗在大庆期间呈现偏强走势,大秦线原定检修完成时间为10月9日,但已于10月7日提前施工完成,港口存在明显的累库压力。10月神华外购1-5500月度长协价格为587,较9月上调4。  郑煤短期偏弱震荡为主


铁矿石:

1、基本面:周三港口现货成交77.5万吨,环比下降46.55%%,受盘面跳水影响,市场成交活跃度较差,少数钢厂在节后有补库需求,多数以观望为主 偏空

2、基差:日照港PB粉现货732,折合盘面818.9,基差180.4;适合交割品金布巴粉现货价格686,折合盘面765.1,基差126.6,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存12033.71万吨,环比减少220.58万吨,同比减少2482.83万吨 偏多

4、盘面:20日均线走平,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:据市场消息,唐山10月份大气污染防治强化管控方案出炉,铁矿需求端预期将会受到一定影响。进口矿方面,澳洲矿山由于检修等因素发货量将受到一定的限制,巴西发运量逐渐恢复。短期内铁矿石将呈现偏弱震荡为主。


2

---能化


原油1911:

1.基本面:据知情官员透露,中国对与美国达成有限的贸易协议持开放态度,中方谈判代表对达成全面协议、永久性结束中美贸易战并不乐观。据报中国提议将美国大豆的年采购规模从目前的2000万吨增加到3000万吨。据悉中美在副代表级别的贸易谈判中没有取得进展,中国拒绝解决强制技术转让问题;土耳其总统埃尔多安正式宣布开始对叙利亚东北部发动军事攻势,库尔德人武装停止反恐行动。特朗普称,美国不认可土耳其对叙利亚的袭击,并已向土耳其明确表示这一行动是个坏主意。据悉欧盟28个成员国将敦促土耳其停止单方面的军事行动;中性

2.基差:10月9日,阿曼原油现货价为58.73美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为63.55美元/桶,卡塔尔海洋原油现货价为57.55美元/桶,基差-16.23元/桶,贴水期货;偏空

3.库存:美国截至10月4日当周API原油库存增加413万桶,预期增加210.9万桶;美国至10月4日当周EIA库存预期增加141.3万桶,实际增加292.7万桶;库欣地区库存至10月4日当周增加94.1万桶,前值减少20.1万桶;截止至10月9日,上海原油库存为286万桶;偏空

4.盘面:20日均线偏平,价格在均线附近;中性

5.主力持仓:截止10月1日,CFTC主力持仓多减;截至10月1日,ICE主力持仓多减;偏空;

6.结论:根据观察,美联储在10月份继续降息的概率已经升至83.9%,美联储降息将会是大概率事件,这或许能够形成对油价的短暂支撑,而中美谈判暂未出现利好消息,双方分歧仍然较大,关注宏观风险,土耳其军事行动暂未扩大事态,但中东地缘风险潜在利多,操作需谨慎,长线多单轻仓持有,短线445-453区间操作


甲醇2001:

1、基本面:甲醇市场心态积极。港口甲醇市场报盘整理运行,业者随行就市;山东地区甲醇价格上调,华中地区甲醇市场走高,出货尚可;华北地区甲醇价格局部上调;西南地区甲醇价格坚挺运行,西北地区甲醇市场主流指导价走高,多数主要企业新价较上周均有上调,本周西北地区价格偏强整理;中性

2、基差:现货2310,基差-87,贴水期货;偏空

3、库存:截至9月26日,江苏甲醇库存在89.9万吨(不加连云港地区库存),较上周四(9月19日)下调3.9万吨,跌幅在4.16%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存下调至130.20万吨,与上周四(9月19日)相比下调4.4万吨,跌幅在3.27%;中性

4、盘面:20日线偏上,价格在均线上方;偏多

5、主力持仓:主力持仓多单,空翻多;中性

6、结论:需求端:烯烃方面,南京诚志新增60万吨烯烃装置当前半负荷运行;神华榆林和江苏斯尔邦装置现已正常运行,延安能化烯烃装置停车检修。宁夏宝等二期烯烃装置及大唐多伦烯烃装置重启的一套装置,当前进展顺利。新奥新投产的轻烃装置现也已五成负荷运行中。传统下游方面,预计下游需求节后或有所恢复。供应端:西北地区甲醇部分厂家装置存在检修计划,在一定程度上减少当地供应。受之前环保压力影响,华北等地区仍存限产、降负荷运行的情况。整体来看,当前甲醇市场的供需面将继续改善,烯烃装置对甲醇有稳定需求,长线多单轻仓持有,短线2370-2430区间操作


PTA:

1、基本面:10月份来看,装置检修陆续落实,聚酯工厂负荷维持高位,供需向好,不过中长线面临投产压力。中性。

2、基差:现货5160,基差-16,贴水期货;中性。

3、库存:PTA工厂库存3.5天,聚酯工厂PTA库存6.5天;中性。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空。

6、结论:总体短期PTA价格震荡运行为主。PTA2001:日内短多操作。


MEG:

1、基本面:10月MEG供需保持良好格局,(10月国外检修、聚酯需求尚好)支撑市场价格。但中长期依旧受扩产周期压制。中性。

2、基差:现货5230,基差255,升水期货;偏多。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约65.6万吨,环比上期下降8.6万吨。偏多。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:短线MEG总体维持震荡为主。EG2001:短线偏多操作,止损4900。


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:17年全乳胶现货10800,主力基差-720,盘面升水 偏空

3、库存:上期所库存高位 偏空

4、盘面:20日线向下,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净偏,空减 偏空

6、结论:11300-111600区间交易


塑料 

1.基本面:聚烯烃总体看未来两三年进入扩产周期,当前进口利润-389,现货标准品(华北煤制7042)价格7430(-20),进口乙烯单体796美元,仓单2326(-0),下游农膜报8800(-0),神华拍卖PE成交率47%, LLDPE华北成交7390,华东成交无,华南成交无,偏空;

2.基差:LLDPE主力合约2001基差40,升贴水比例0.5%,中性; 

3.库存:两油库存84.5万吨(-4),PE部分36.33万吨,中性;

4.盘面:LLDPE主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性; 

5.主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空;

6.结论:L2001日内7340-7500偏空操作; 


PP

1.基本面:聚烯烃总体看未来两三年进入扩产周期,当前进口利润-143,现货标准品(华东煤制均聚拉丝)价格8680(-0),进口丙烯单体941美元,山东丙烯均价7456(-4),仓单284(-38),下游bopp膜报10400(-100),神华拍卖PP成交率56%,均聚拉丝华北成交8810,华东成交8750,华南成交8780,中性;

2.基差:PP主力合约2001基差550,升贴水比例6.8%,偏多;

3.库存:两油库存84.5万吨(-4),PP部分48.17万吨,中性;

4.盘面:PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性;

5.主力持仓:PP主力持仓净多,增多,偏多;  

6.结论:PP2001日内8020-8240偏空操作;


纸浆:

1、基本面:针叶浆进口量平稳增加施压价格;10月属下游传统旺季,文化纸利润率持续修复,下游涨价函落实,纸浆需求或进一步恢复;中性

2、基差:智利银星山东地区市场价为4550元/吨,SP2001收盘价为4702元/吨,基差为-152元,期货升水现货;偏空

3、库存:9月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约190.65万吨,环比减少12.31%,同比增加57.15%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:进口量平稳增加、下游需求维持高位水平,库存去化背景下,短期纸浆建议偏多思路操作。SP2001:多单持有,止损4670


燃料油:

1、基本面:成本端原油偏弱运行;IMO2020限硫令下,新加坡高硫燃油供应趋紧,船用油需求稳定,但需求预期走弱是大概率事件;偏空

2、基差:舟山保税燃料油为439.5美元/吨,FU2001收盘价为2193元/吨,基差为915.5元,期货贴水现货;偏多

3、库存:新加坡燃料油当周库存为294.31万吨,环比下跌6.09%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线走平;中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多

6、结论:高硫燃油供应短缺而需求稳定,但IMO2020下需求预期悲观,叠加成本端原油较弱,燃油维持偏空思路。FU2001:空单持有,止损2220


PVC:

1、基本面:国庆节后,济宁中银装置预期重启,华北地区部分装置负荷预期提升,而泰山盐化、新疆宜化及宁夏英力特等装置计划检修,上游供应预计变化不大;市场整体库存预期增加;下游需求一般,目前多持观望态度,采购刚需为主,节后或有补库操作。中性。

2、基差:现货6690,基差300,升水期货;偏多。

3、库存:社会库存环比增加5.52%至20.47万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计短时间内震荡为主。PVC2001:6350附近空单减持。


沥青: 

1、基本面:近期中石化华东炼厂沥青资源偏紧,因此两次推涨沥青价格,部分炼厂或补涨。不过,目前华东价格已明显高于山东及东北,两地套利空间打开,短期华东沥青价格涨势或受限。北方地区,近期需求一般,且临近国庆,交通运输以及道路施工受限,炼厂出货节奏将继续放缓,不过炼厂整体库存在中低水平,沥青价格有望保持稳定。中性。

2、基差:现货3500,基差350,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周减少2%为31%;中性。

4、盘面:20日线向上,期价在均线下方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净空,多翻空;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡为主。Bu1912:多单离场。


3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡收涨,天气预报显示美豆北部主产区将出现暴风雪影响收割。国内豆粕震荡回升,进口大豆库存偏少支撑盘面和中美贸易谈判尚有不确定性,但生猪存栏持续减少影响需求端。长假过后短期国内进入消费淡季压制价格上升空间,但四季度进口大豆到港减少利多豆类。中性

2.基差:现货3004,基差-45,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存67.43吨,上周76.63万吨,环比减少12.01%,去年同期88.66万吨,同比减少23.94%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:美豆短期预计900上方震荡偏强;国内豆粕震荡偏强,关注美豆收割天气和消息面变化。

豆粕M2001:短期2950附近震荡偏强,短线交易为主。期权买入虚值看涨期权。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求尚好,水产养殖短期表现尚好。加拿大油菜籽进口检疫问题刺激菜籽回升,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2380,基差25,升水期货。偏多

3.库存:菜粕库存3.4万吨,上周3.2万吨,环比增加6.25%,去年同期0.9万吨,同比增加277%。偏空

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:菜粕整体震荡格局,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内菜粕需求情况。

菜粕RM2001:短期2350附近震荡,短线交易为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡收涨,天气预报显示美豆北部主产区将出现暴风雪影响收割。国内大豆价格基本保持稳定,今年播种面积预计增长较多,压制价格。近期盘面探底回升,新豆上市压制价格但国产大豆和进口大豆价差收窄支撑国产大豆价格。中性

2.基差:现货3400,基差-10,贴水期货。中性

3.库存:大豆库存409.74万吨,上周472.18万吨,环比减少13.22%,去年同期729.66万吨,同比减少43.84%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单增加,资金流入。  偏空

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和美豆生长情况;国内豆类回落至低位后继续下跌空间不大,短期低位震荡。

豆一A2001:短期3400附近震荡,短线交易或者观望。


豆油

1.基本面:9月MPOB马棕库存预计有所增加,主要受出口下降影响,船调机构显示马棕出口数据同比减少20.7%,马棕进入增产季,印度提升进口关税,印度增量下滑,去库难;巴西升贴水有所下滑,巴西豆集中到港时间已过。9月USDA季度报告利多美豆,国内短期有所影响。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:豆油现货5930,基差-68,现货贴水期货。偏空

3.库存:10月4日豆油商业库存135万吨,前值135万吨,环比+0万吨,同比-25.55% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:豆油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡偏弱,双节过后,国内豆粕消费减少,压榨厂挺价及压榨量将有所下降,豆油去库预期较强。马棕基本面稍有转好,但印度上调马棕关税,为马棕去库增加压力,国内9月大幅增加马棕油,国内外供应宽松,马棕出口9月下降幅度较大,偏弱持续,影响国内市场。豆油Y2001:6000附近空单入场,止损6100


棕榈油

1.基本面:9月MPOB马棕库存预计有所增加,主要受出口下降影响,船调机构显示马棕出口数据同比减少20.7%,马棕进入增产季,印度提升进口关税,印度增量下滑,去库难;巴西升贴水有所下滑,巴西豆集中到港时间已过。9月USDA季度报告利多美豆,国内短期有所影响。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:棕榈油现货4750,基差-42,现货贴水期货。偏空

3.库存:10月4日棕榈油港口库存54万吨,前值55万吨,环比-1万吨,同比+11.81% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空增。偏空

6.结论:油脂震荡偏弱,双节过后,国内豆粕消费减少,压榨厂挺价及压榨量将有所下降,豆油去库预期较强。马棕基本面稍有转好,但印度上调马棕关税,为马棕去库增加压力,国内9月大幅增加马棕油,国内外供应宽松,马棕出口9月下降幅度较大,偏弱持续,影响国内市场。棕榈油P2001:4700附近空单入场,止损4800


菜籽油

1.基本面:9月MPOB马棕库存预计有所增加,主要受出口下降影响,船调机构显示马棕出口数据同比减少20.7%,马棕进入增产季,印度提升进口关税,印度增量下滑,去库难;巴西升贴水有所下滑,巴西豆集中到港时间已过。9月USDA季度报告利多美豆,国内短期有所影响。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:菜籽油现货7400,基差140,现货贴水期货。偏多

3.库存:10月4日菜籽油商业库存44万吨,前值42万吨,环比-2万吨,同比-11.91%% 。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:菜籽油主力空增。偏空

6.结论:油脂震荡偏弱,双节过后,国内豆粕消费减少,压榨厂挺价及压榨量将有所下降,豆油去库预期较强。马棕基本面稍有转好,但印度上调马棕关税,为马棕去库增加压力,国内9月大幅增加马棕油,国内外供应宽松,马棕出口9月下降幅度较大,偏弱持续,影响国内市场。菜籽油OI2001:7200附近空单入场,止损7300


白糖:

1、基本面:F.OLicht:预计19/20榨季全球食糖供应缺口从420万吨增加到550万吨。IOS:19/20年度全球糖缺口预计达476万吨。福四通:19/20全球糖缺口预估从570万吨上调至590万吨。DATAGRO:19/20年度全球糖市供需缺口预估调升至642万吨,5月预估为234万吨。Green Pool:将2019/20榨季全球食糖供应缺口从此前预估的367万吨上调至517万吨。2019年8月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖1076.04万吨;全国累计销糖960.26万吨;销糖率89.24%(去年同期86.28%)。2019年8月中国进口食糖47万吨,环比增加3万吨,同比增加32万吨。中性。

2、基差:柳州新糖现货6020,基差445(01合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至8月底18/19榨季工业库存115.78万吨;偏多。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:近期现货价格不断走高,主要是由于老糖即将清库,新糖尚未上市。现货强势的理由是短期供应紧张,消费旺季,库存偏少,打个青黄不接时间差。期货到达5300附近成本支撑,再追空动力不强,反弹5500上方套保动力增加。留给多头炒作时间不多,01合约短期会有快速冲顶动作,短多跟随盘面快进快出,中空逢高分批建仓。


棉花:

1、基本面:ICAC9月预测:19/20全球产量2690万吨,消费2670万吨,库存1830万吨。9月30日国储拍卖结束,总成交99.62万吨,成交率85.71%。中国农业部8月发布棉花供需平衡表18/19产量604万吨,消费855万吨,进口210万吨,期末库存698万吨;19/20产量592万吨,消费825万吨,进口210万吨,期末库存671万吨。8月进口棉花9万吨,同比减少43.75%,环比减少44.95%。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价12622,基差302(01合约),升水期货;偏多。

3、库存:中国农业部19/20年度8月预计期末库存671万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方,偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:棉花继续由贸易谈判主导行情,消息面随机性较强,瞬间波动率大,12000附近企稳反弹。新一轮谈判即将举行,轻仓日内短多交易。


4

---金属


黄金

1、基本面:周三美联储会议纪要显示,多数决策者在9月会议上支持降息的必要性,但对未来货币政策路径的看法仍存在严重分歧;美指隔夜收于99关口上方,不过美股收盘后一则有关贸易的负面消息传出,美指短线急跌失守99关口,美股小幅上涨;关于中美贸易谈判有相互矛盾的消息,但投资者对本周的谈判取得进展仍抱有乐观预期;中性

2、基差:黄金期货349.5,现货348.19,基差-1.31,现货贴水期货;中性

3、库存:上期所库存仓单1398千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:不确定事件频发,金价有所回升;COMEX金回升至1515以上;沪金小幅回落。今日关注美国9月CPI以及中美新一轮贸易磋商。经济数据依旧是主要影响因素,不确定性将支撑金价上行。沪金1912:347-351区间操作。


白银

1、基本面:周三美联储会议纪要显示,多数决策者在9月会议上支持降息的必要性,但对未来货币政策路径的看法仍存在严重分歧;美指隔夜收于99关口上方,不过美股收盘后一则有关贸易的负面消息传出,美指短线急跌失守99关口,美股小幅上涨;关于中美贸易谈判有相互矛盾的消息,但投资者对本周的谈判取得进展仍抱有乐观预期;中性

2、基差:白银期货4429,现货4400,基差-29,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1425971千克,减少1302千克;偏多

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空

6、结论:银价跟随金价小幅波动;COMEX银上升至17.8以上,沪银小幅回落至4400以下,银价波动幅度有所收敛,整体震荡偏强。沪银1912:4350-4450区间操作。


镍:

1、基本面:短期:矿价进一步上升,提升镍铁、不锈钢成本,印尼禁矿后,印尼镍铁满足中国市场前,由于矿品位会有所下降,使得钢企被动使用精炼镍数量提升。但目前国内矿库存还是相对充裕,镍铁仍可能在四季度后期有过剩的可能性。不锈钢继续保持高产量,高库存,但由于高镍价,不锈钢下方空间有限。中性

2、基差:现货137100,基差280,中性,俄镍137000,基差180,中性。

3、库存:LME库存108624,-8898,上交所仓单22034,0,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线拐头向下,偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多

6、结论:镍1911:短线向下补缺口,20均线下方做空,关注130500支撑。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,9月份官方制造业采购经理人指数(PMI)录得49.8,较上月回升0.3个百分点,好于调查预估中值49.5;中性。

2、基差:现货46785,基差185,升水期货;中性。

3、库存:10月9日LME铜库存减225吨至283125吨,上期所铜库存较上周增653吨至118108吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向上运行;中性。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:沪铜受到宏观经济压制继续表现疲软,沪铜1911:空单逐步减仓,关注46500支撑。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢;偏空。

2、基差:现货14060,基差135,升水期货;偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周减5077吨至313911吨,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多。

6、结论:沪铝破位下行,基本面疲软,短期继续延续弱势震荡,沪铝1911:空单减仓持有。


沪锌:

1、基本面:伦敦9月18日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示,2019年1-7月全球锌市供应缺口为6,000吨 , 2018年全年则为过剩6.4万吨。偏多

2、基差:现货18810,基差+150;偏多。

3、库存:10月9日LME锌库存较上日减少425公吨至63000公吨,10月9上期所锌库存仓单较上日减少125吨至34683吨;偏多。

4、盘面:今日震荡反弹走势,收20日均线之下,20日均线向上;中性。

5、主力持仓:主力净空头,空减;偏空。

6、结论:供应短缺幅度缩小;沪锌ZN1911:空单逢高入场。


5

---金融期货


期指

1、基本面:美联储公布的会议纪要显示,多数决策者在9月会议上支持降息的必要性,但对未来货币政策路径的看法仍存在严重分歧。隔夜欧美股市上涨,昨日两市低开高走,地产、银行和芯片半导体板块涨幅居前,消费和医药板块走弱;中性

2、资金:两融9551亿元,增加62亿元,沪深股通净卖出22亿元;中性

3、基差:IF1910贴水10.44点,IH1910贴水9.38点, IC1910贴水23.15点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IF、IH、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力多增,IC主力空减;中性

6、结论:中美磋商的不确定性,市场风险偏好受到抑制,目前市场热点持续性较差,成交活跃度偏低,节后资金回流对指数有一定支撑。期指:日内逢高抛空。


国债:

1、基本面:美联储公布的会议纪要显示,多数决策者在9月会议上支持降息的必要性,但对未来货币政策路径的看法仍存在严重分歧。

2、资金面:央行公开市场周三无操作,当日200亿逆回购到期。

3、基差:TS主力基差为0.0146,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.4096,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.4007,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空;TF 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空;T 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空。

6、主力持仓:TS主力净空,空增。TF主力净多,多增。T主力净多,多减。

7、结论:多单持有。


责任编辑:唐正璐

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