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股市继续保持强势:倍特期货11月24日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-11-24 11:10:41 来源:倍特期货

白糖震荡依旧短线对待


【外盘】ICE 3月原糖合约下跌0.17美分或0.9%,报19.58美分/磅,因巴西雷亚尔兑美元大跌,且基金进一步缩减多头头寸。


【消息】1.纽约原糖市场周四将因感恩节假期休市,但欧洲白糖市场将正常交易。2.湛江:或最早于12月3日开榨 同比有所推迟。


【期货走势】产区开榨受天气影响放缓,新旧交替期间整体供应压力不大,加上商务部进口糖调查的政策预期仍在以及商品市场普涨,支撑郑糖走势,但原糖持续弱势,内盘依旧承压运行,区间震荡下,短线对待为宜。


【操作策略】短线对待为宜,区间滚动交易。


铜震荡上行


昨晚铜继续大涨,美国制造业指数利好,一系列机械设备需求上升,加上人民币贬值的因素导致买盘兴趣大增。国内铜跟随伦敦上涨,目前所有商品在良好的看涨气氛中,基本面背离不大,市场可能还要更长一段时间保持上涨,建议多头持有,市场气氛特别情绪化的时候注意减仓,回落买进,因为市场等待买进的资金非常多,很难判断一个合理的回调价位,建议根据市场情绪,回落有支持的时候买进。今天前期有多的继续持有,没有多的谨慎观望,最好不追买。


PP跨期价差限制近月下跌空间


【现货市场】T30S出厂价:中石油——华北8600、华东8650、华南8750、西南8700、西北8350-8400、东北8600;中石化——华北8650-8950、华东8600-8700、华南8600-8750。煤化工竞拍情况:神华榆林挂卖量1934吨、成交1484吨,神华包头挂卖量712吨、成交403吨,神华宁煤挂卖量1050吨,成交800吨,神华新疆挂卖量670吨,成交496吨。


【期货走势】1701前20持仓:多头132,585(-10,417),空头124,421(-16,688)。PP回撤至布林中轨,短期波动剧烈,但仍未看出明显单边趋势。PP1701-PP1705价差114(-167),L1701-PP1701价差1011(-17);从PP近、远月价差大跌刷新5月下旬低点来看,5月合约相对1月有被高估之嫌,而且基本面上1705面临的供应压力明显高于1701,如果之后5月合约还是强势的话1701很难有下降空间。


【今日涨跌】震荡


【操作策略】1701下降幅度有限,短期维持宽幅震荡思路,支撑8240、压力8800。


会议纪要基本同意加息 金银走跌再破支撑


【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收于1190.5,日线大阴下破5月底低点及1200整数关口,周日线下行态势维持,支撑1180,压力1210;COMEX银报收于16.420,日线中阴新低,期价下破去年10月高点支撑,有效性需要进确认,支撑16.0,压力17.0。


消息面:美联储11月份FOMC会议纪要:决策者们基本同意,加息可能性继续增强。美国10月新屋销售56.3万户,预期59万户,前值57.4万户。美国11月密歇根大学消费者信心指数终值93.8,创5月份以来终值最高,预期91.6,初值91.6。美国10月耐用品订单环比初值4.8%,预期1.7%,前值修正为0.4%。美国11月19日当周首次申请失业救济人数25.1万,预期25万,前值修正为23.3万。欧元区11月制造业PMI初值53.7,为34个月高位,服务业PMI初值54.1,为11个月高位,综合PMI初值54.1,为11个月高位。德国11月制造业PMI初值54.4,为两个月新低;预期54.8,前值55。法国11月制造业PMI初值51.5,预期51.5,前值51.8。


【现货仓单及基金持仓】11月23日上期所黄金仓单873千克,较上日持平;白银仓单1788044千克,较上日减少760千克;最新的黄金ETF持仓904.91吨,较上日减少0.42%;白银ETF持仓量10796.00吨,较上日减少0.88%。


【期货走势】昨晚内盘方面,沪金、沪银期价低开下探后收窄跌幅。沪金日线上期价受压10日均线后重心下移,短线横盘未完全打破,但在周日线下行弱势未变的情况下,下行中继性质越发明显;沪银日线再试近日低点未破,呈横盘震荡,周日均线下行态势未变,短线相对外盘略显抗跌。基本面上,昨晚美国经济数据总体依然向好。美联储11月会议纪要显示,决策者们基本同意加息。12月加息概率维持在100%,加息25个基点的概率为98%。受此影响,美元继续走强,再创阶段新高。基金对后市信心继续减弱,黄金、白银ETF继续减少。总体来看,在12月加息预期的重压之下,金银基本面仍然偏空,弱势下行态势延续。但考虑到人民币贬值因素,国内下行力度略小,加之商品偏强,白银的抗跌意愿更明显。金银AU1706支撑270,压力277;AG1706支撑4050,压力4200。


【操作策略】金中期强势弱化,短线震荡下行,1706以277为止损轻仓持空或继续偏空交易;银中期强势弱化,短线偏弱下试支撑,1706参考4050-4200区间短线交易。


油脂多单或者继续以静制动 或者逐步收钱进账


隔夜美盘豆系整体反弹,油强于粕,市场评论为美国生物燃料新政刺激豆油上涨。美豆+0.3%,豆粕-2.7%,豆油+6.4%。


而从美农11月的报告看,大豆单产被进一步提高至52.5蒲式耳/英亩的记录高点,较10月单产再提高1.1蒲式耳。基本面保持压力,但限制于现实性的低价区,市场目前进入低位震荡过程。


美国生物燃料:美国环保署(EPA)将2017年生物柴油掺和标准从2016年的19亿加仑上调至20亿加仑,2018年上调至21亿加仑。将总再生燃油掺和量从2016年的181.1亿加仑,上调至2017年192.8亿加仑,+6%


我们在10月27日,鉴于美豆出现突破形态,我们将重新寻求介入远期多单。目前维持这一判定,但整体交易时间段将放长。


以菜籽油1705对应7080一线为参考,轻多寻求介入机会。目前菜籽油是体系中最为明确的品种。同时鉴于菜籽油走势继续独立,多单在6960一线触发增持机会。


今日市场将进行上扬状态过程,目标对应为:各合约均对应到涨停板一线。


多单或者继续以静制动,或者适当收钱进账。


棉花 外盘突破状态 多单以静制动


隔夜美国棉花-0.7%,交投清淡,市场评论为美元上升压制,等待出口数据。


11月美农报告要点为:全球库存提高98万包。主要来自于美国和印度的产量提高,而其中中国数据未有变化。


中棉方面,3128B报15888+12。


国储棉抛售在9月30日结束,最终本次储备棉出库成交264.83万吨,其中国产棉成交235.22万吨,进口棉成交29.61万吨。整体成交情况良好。


国内目前处于新棉上市的高峰期,从新棉价格的走势看,整体较为稳定,但低等级棉走量依旧较差。另有传闻称:新疆兵团3128B报价14800-15000,略低于市场预期。


就目前格局来看,虽然12日夜盘出现剧烈震荡,但更多为资金行为引发,今日则以温和上扬为主,预期CF1701、CF1705均向16400一线进行温和反弹,震荡幅度50点。多单适当换手交易即可。同时,建议多单移仓到1705。


同时,从标准级和低等价棉花的价差看,目前也处于低位,同样显示,棉花下行空间不足。


目前我们等待棉花进一步的增持的机会,目标为CF1705对应为15800。外盘目前正在处于突破的状态,使得国内棉花也处于跃跃欲试的状态。


郑醇持稳整理


【现货】:陕西2060,川渝2250,两湖2450,河南2350,内蒙2000,苏州2550,宁波2640,山东2310,华南2510,东北2350.


【盘面】 据卓创资讯,供需面:内地整体供需面僵持,供应面表现充裕,下游维持刚需,北方地区物流问题凸显。沿海地区可售现货资源有限。另外,宁波富德60万吨/年甲醇制烯烃装置运行负荷已经降至6成,近期存在停车检修可能,浙江兴兴新能源科技有限公司60万吨/年的甲醇制烯烃装置降负荷至8成,请客户及时关注。总的来看,盘中郑醇增仓突破区间整理平台,重心持稳上移概率存有,基本面配合支持下,多单可轻仓跟进持有。


【操作建议】:整理区间突破后偏强整理,多单上提保护持有2545.


胶到期仓单集中注销 再度激发资金看涨热情 胶强势格局得以强化


受到人民币持续贬值主导,国内商品资金情绪有再度爆发之势,商品重回轮番上扬的格局。胶受到季节性停割因素影响,成立本轮商品上涨的主要引擎之一。随着11月交割结束,昨天去年成胶仓单大量注销,胶上资金受到此信息刺激,夜盘继续爆拉,胶的超强走势显露无遗。外围美元走强对商品的抑制作用大大削弱,在国内商品走强引领下,外围有色及农产品等商品纷纷走强,商品市场全面看涨氛围有再度被激发势头。目前胶的中期反弹趋势明确,无需过多累述,只是期价这样迅猛上扬大大超出我们的预料,成胶仓单注销本是常规动作,应该在市场预料之中,但现在任何利多都可以被无限放大,资金借机推高期价,商品市场进入了牛市氛围之中。这种上涨往往可能会导致现货滞后,期货市场短期炒作过度的可能。因此,我们在继续坚持趋势看涨观点不变的同时,也需要警惕炒作过度的隐患。两个条件依然是判断是否过度的重要标准:一是烟片进口窗口是不是彻底打开;一是5~1月升水超过600点以上,同时满足,将视为多头短期炒作过度。在未炒作过度以前,多单坚持持有,5月新多点位上移至18150,短线止损调高到17750。


股市继续保持强势


观点:消息面上,人民币:在岸人民币跌破6.91,创2008年二季度来新低。离岸人民币兑美元 跌破6.95关口,续创历史新低。央行:上海总部副主任张新表示,央行将加大对上海自贸区洗 钱、恐怖融资、逃税的打击力度。央行还将加强对自贸区逃汇的审查,防止跨境资金异常流动 。银监会:就修订商业银行表外业务风险管理征求意见。扩展了表外业务定义范围,增加了新 兴表外业务类型,构建了全面、统一的表外业务管理和风险控制体系。发改委:目前供需基本 面并不支持钢铁煤炭价格的大幅度上涨。保监会:将积极引导保险资金坚持价值投资、长期投 资、稳健投资,更好地服务供给侧改革。有少数保险公司经营比较激进,保监会将推进监管改 革,坚守系统性、区域性风险的底线。市场方面,近期股指保持强势走势,昨日股指再创上涨 以来的新高,蓝筹股表现积极市场买盘较多。但由于基本面上人民币贬值加速,银行严控表外 业务等不利因素增多,导致市场短期波动有望加大,市场不稳定性增加。


交易策略方面,股指短期走势较为强势,蓝筹股反弹积极,但由于基本面上利空因素增加,所 以市场目前并不稳定,建议IF1612合约继续锁仓操作,观察市场走势。


钢材矿石偏强震荡走势


周三晚外盘原油、CRB指数、伦铜收涨,大宗商品震荡反弹走势;美元指数新高,维持强势。钢材现货上涨,铁矿石605元/吨,涨20;唐山钢坯2480,涨10;上海螺纹2910,涨20。钢材产量仍然居高不下,雾霾引发北方部分钢厂限产,短期对原料影响预计有限,钢厂焦炭库存处于低位水平。雨雪天气加重运输压力,双焦价格坚挺,煤炭供需紧平衡的局面仍然维持,支持煤价继续持稳。唐山二级焦炭到厂2170-2210元/吨。前期受煤炭持续涨价影响,成本抬高,国内钢厂一直持续涨价转移成本,沙钢近日维持平盘,仍在挺价。随着降温来临,北方工地停工,进入季节性需求淡季,北材将南下,对现货形成冲击。但现货价格下跌后受期货带动又转而上涨,一方面也是库存较低,贸易商手中货少,能趁机拉涨。后市关注天气影响以及需求是否明显转弱才能对现货形成大的冲击。目前大量资金进入商品,基本面因素相对弱化,资金成主要推动因素。期货市场再度人气爆棚,资金轮炒氛围浓厚,推动矿石螺纹反弹,短线在商品整体氛围带动下预计偏强震荡走势。操作上,矿石螺纹波段轻多持仓;短线交易日内为主。


焦煤焦炭 震荡上行


【现货市场】现货市场,政策方面,山西焦煤与六大钢企签订炼焦煤购销中长期合作协议,此次双方商定了“基准价加基差”的灵活定价方式,在基准价的基础上对数量大、运距远、还款快的客户给予一定程度的优惠。价格方面, 唐山焦炭市场多观望,二级焦(CSR55)承兑到厂价2120-2150元/吨,优质(CSR60)主流2170-2180元/吨,焦企小幅度限产;山西焦炭市场观望博弈,太原一级(CSR65)承兑出厂价2070-2120元/吨。山西柳林4#焦煤车板价1630-1650,涨100元/吨。综合来看,供给紧张状况有所缓解,但短期低库存问题对现货支撑强劲,近期政策频传,走势或复杂化,建议以前期多头持仓为主,新单谨慎。


【期货走势】限产调整改善供给,但低库存问题难以迅速解决,近期政策频传,建议以前期多头持仓为主,新单谨慎。


【今日涨跌】震荡上行


【操作策略】此位置风险较大,不建议新进单子。焦煤1701依托1400持有多单,焦炭1701,依托1930持有多单。


粕类企稳后介入多单


【外盘、消息】外盘受油粕套利交易,美豆粕收320.3跌8.5跌幅2.59%。


【现货市场】现货方面,昨日豆粕现货报价部分上涨,山东日照3380元/吨,天津涨20至3470元/吨,秦皇岛涨50至3450元/吨,东莞3380元/吨。菜粕现货报价,安徽2480-2510元/吨,江苏连云港2480-2520元/吨,湖北宜昌地区2500-2520元/吨,营口涨40至2630元/吨,成都2300-2350元/吨。


【期货走势】夜盘两粕探低回升,1701豆粕减仓6万,1705增仓2.1万,1701菜粕减仓1.7万,1705菜粕增仓3千。


【操作策略】美豆近期围绕1000整固后选择往上。国内两粕主力合约换月中,在连续上涨后夜盘技术回调,油脂的强势对粕类造成一定影响。但考虑整体走势两粕反复探明大区间底部后,在区间高位区域震荡调整,预期仍有继续往上可能,建议操作思路上仍可维持逢低做多思路,等两粕回调企稳后再介入多单。

责任编辑:唐正璐

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