设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年06月19日 星期三

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 合作伙伴机构研究观点

游族网络手游及海外发力:长江证券2月23日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-02-23 17:31:37 来源:长江证券

游族网络(002174)


事件描述


1、公司公布 2015 年年报,收入 15.35 亿元,同比增长 81.94%,归属于上市公司股东的净利润 5.16 亿元,同比增长 24.35%。公司拟每 10 股转增 20股派发现金红利 1.80 元(含税) 。


2、公司拟募集资金不超过 44.5 亿元,用于网游研运(9.7 亿元)、大数据分析(11.9 亿)、收购青果灵动(19.4 亿)、偿还贷款(3.5 亿)。


事件评论


页游稳健、手游业务快速增长,全球化战略显露成效。页游营收同比增长 9.24%达 8.1 亿,《魔法天堂》 《女神联盟 II》 《大皇帝》等均保持出色表现,2015 年在易观的页游研发商排名中公司以 8%份额排名第三;而整体营收快速增长主要在于手游的爆发式表现,全年营收 7.21亿元,同比增加 623.05%,占公司营业收入比重从 11.81%提升至46.95%。另一方面,在公司全球化战略的背景下,公司海外业务营收7.71 亿元,同比增加 137.08%,占比 50.21%首超国内。自研手游产品《少年三国志》,单月流水长期维持在亿元左右,原创 IP 游戏 《女神联盟》海外表现出色。公司拟收购青果灵动,提升 3D 游戏研发能力,游戏版图进一步扩展。


构建大数据平台,大数据战略积极部署推进。在大数据战略指导下,公司收购掌淘科技,自建 MOB 大数据平台,覆盖全球 32.8 亿移动设备,完善海量数据的获取和分析能力,有效降低发行成本并有望带来新的增长极。未来公司将着力构建大数据挖掘和分析平台,搭建大数据应用服务平台,发展方向除了游戏业务上的应用外,还将包括精准营销和基于智慧城市的大数据服务两个重要方向。


巨着《三体》催化 IP 热潮,打造强势 IP 多线探索影游联动。上市公司体外游族影业出品的《三体》预计于今年年中上映,届时将催化一轮IP 热潮,上市公司旗下的相关游戏产品有望迎来爆发机会。 《女神联盟》大电影和系列产品筹备中, 《三体》版权宣布开放,公司将继续坚持以IP 为核心聚合产品及资源的战略,对大 IP 项目进行全球化、系列化、产业化地打造,潜在爆发力巨大。


给予“买入”评级。公司页游保持优势,手游迅速增长,海外市场发力,看好公司“全球化+大 IP+大数据”几大战略方向上的成长潜力。


风险提示:外延成长性不及预期;投资标的业绩不及预期;系统性风险。


责任编辑:黄荣益

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计