七禾网对话郭华:抓不住的机会根本不是机会而是陷阱
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七禾网对话郭华:抓不住的机会根本不是机会而是陷阱

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-01-14 19:12:05 来源:七禾网

七禾网9、您表示交易者一般会经历四个阶段,请问是哪四个阶段?目前您觉得您处于哪一个阶段?


郭华:第一个阶段:无知者无畏

一般交易者初次进入市场是在看到别人赚钱后在利益的诱惑下进入的,此时由于眼中只有利益,同时又没有经历过大的亏损,基本上是没有风险意识的,重仓操作不止损是常态。


第二个阶段:无知者有畏 

因为第一个阶段没有风险意识下的重仓操作,出现了较大的亏损,意识到了市场的残酷。会开始慢慢的去学会控制仓位,也会有了一定的止损意识。同时由于意识到了市场的残酷,想要学会更好的了解市场,于是开始学习,积累经验。


第三个阶段:有知者有畏

交易者有了较丰富的市场经验,对于进场出场风险控制等交易的基本元素有了较深刻的理解。能够基本做到不盲目交易,只操作符合自己交易理念的机会。但是,由于对市场的恐惧,可能会在出现机会后不敢入场,或者是在获得少量利润后急于平仓,也可能会因为自己的贪婪而一定程度上不按照自己的操作计划执行。总的来说,这个阶段是技术上有了较大的进度,但是心态上自我情绪管理上仍有很多问题。


第四个阶段:有知者无畏

第四个阶段的无畏和第一个阶段的无畏是完全不同的,第一个阶段的无畏是近乎二百五的无畏,第四个阶段的无畏是建立在对市场的了解和对自己的信心的基础之上的,而且第四个阶段的无畏不是说是重仓不止损的孤注一掷的赌博,而是哲学大家冯友兰所说的“圣人有情而无累”的那种境界。在这个阶段,虽然交易者仍然有恐惧和贪婪,但是懂得如果将恐惧和贪婪引导到正确的方向去上,不会因为恐惧和贪婪让自己违背交易计划。


我个人目前算是勉强摸到了第四个阶段的门吧。


七禾网10、交易中,您也有“手痒”的时候,如果“手痒”的时候,您会怎么办?目前来看,“手痒”后的表现如何?


郭华:手痒的时候就极度轻仓(仓位1%左右)玩几把,这么轻的仓位加上严格的止盈止损对资金曲线几乎没影响的,故手痒时的业绩我也没严格统计过。我这么做的目的一方面是释放一下情绪,另一方面是找寻一下市场感觉。有没有仓位(哪怕只有一手)是一种完全不同的感觉的,有些东西得在有仓位时去体会。


七禾网11、您表示不能过度优化交易模型,那请问该如何避免过度优化?优化与过度优化该如何平衡?当模型不适应当前市场的情况下,您会如何处理?


郭华:这个话题太大了,展开起来是一个很大的课题了。简单来说,尽量减少无逻辑意义参数的数目,多使用参数组,多品种尽量用同样的参数等,都是比较有效的防止过度优化的方法。在做每一个优化前,都要问自己这个优化的逻辑是否说得通,以及这个优化的普适性通用性如何,绝对不能为了模拟曲线好看而自欺欺人。我们对于每个模型有严格的监控,一旦模型累计表现低于一个阀值,就立即下线纳入重新观察阶段。


七禾网12、您在模型开发的时候,比较注重盈亏比还是胜率?


郭华:相对于这两个指标而言,其实我更关注的是模型背后的交易逻辑。趋势模型一般是盈亏比高胜率低,震荡模型一般是胜率高盈亏比低,故不同交易逻辑下的模型其在这两个指标下的表现是会有本质差异的。不过从执行的角度来看,我会更加青睐胜率高的模型,因为同等程度的亏损所带来的痛苦是远大于同等程度的盈利所带来的快乐的,我也是一直建议做趋势交易的朋友可以考虑适当牺牲盈亏比来提高胜率


七禾网13、您使用的是技术分析,您表示技术分析的最大敌人是数据窥视,为什么这样认为?


郭华:如果说一切只以历史交易数据为决策依据的交易都属于技术分析的话,那么我们属于广义上的技术分析,因为我们目前所有策略确实不参考任何基本面数据。传统的技术分析有个很大的问题就是各种形态一般只讲模糊的进场不讲出场,另外就是太想去试图解释市场所有走势了,以波浪理论为例,为了试图囊括所有市场走势,五浪之后还加上了扩展浪延伸浪什么的,虽然复盘时总能把浪数的很清晰,可一旦涉及到对未来预测时就千人千浪了,那就没有实际操作意义了。有些人骂技术分析者是“事后诸葛亮事前猪一样”,虽然说的过份,但技术分析本身确实有很多问题需要改善。


七禾网14、您不用基本面分析,但您表示基本面分析仍然得以概率分析为核心,能否解释下?


郭华:一方面你得到的基本面信息不一定百分百真实,另一方面即使你得到的基本面信息百分百真实,那也只是对基本面现状的一个反映,未来基本面会如何改变仍然是个未知数,期货价格体现的绝不仅仅是现状更多还有预期在里面。这也是为什么大多数基本面交易者使用的是基本面定方向技术面定进出场的原因。


七禾网15、您采用多品种组合的交易方法,请问您是怎么选择交易品种的?


郭华:我们只做活跃品种的主力合约。具体什么是活跃品种,我们主要是通过持仓资金总额和换手率两个指标来筛选的。


七禾网16、不同交易品种的趋势强弱都不一样,该如何辨别?


郭华:这个一方面受基本面影响,另一方面受散户参与度影响,往往散户参与越多的品种更容易表现出极端的单边行情。


责任编辑:韩奕舒
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