现货商刘福厚掘金期货盈利超1亿谈成功秘诀
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现货商刘福厚掘金期货盈利超1亿谈成功秘诀

最新高手视频! 七禾网 时间:2013-12-17 00:05:29 来源:和讯网
“万福兴”,原名刘福厚,鄂尔多斯人,生于1962年1月1日,是当地成功的企业家,从事钢材以及粮食现货贸易多年,对贸易经营有较深研究。2008年接触期货市场,仅仅用了一年多时间实现稳定盈利,而现在,他已经暂停实业经营,全身心转战期货市场,从2009年至今盈利超过1亿元。在前不久结束的和讯网首届全国期货大赛中,盈利3000万,获收益金额第二名。

谈成功秘诀

刘福厚将如此短时间掌握期货投资密码归功于其20多年的现货经历。“虽然做期货才六七年,但现货做了二十年,期货现货其实大同小异,做法基本相同,思维思路也是相同的,因此可能入行比其他学生要快一些。”他对和讯网说。

基于现货背景优势,刘福厚以长线交易、基本分析为主,擅长运用逻辑推理和商品之间的内在关联性进行交易。他认为大资金要获得收益,严格的交易计划是基础,习惯开立对冲头寸,进行套利、套保交易都能有效控制风险。“不论用哪种方法进行交易,首先要了解商品的属性和交割规则,比如焦煤和郑煤这两个品种,它们的货物非常多,交割起来货物数量也很大,并且在交割月就得注销仓单,这种商品本身就对多头不利,是一种天然的做空商品。当了解了商品的属性后再用逻辑推理的方法并从商品的供需关系入手找到它们内在的关系进行操作,才能更好的把握。”他说。

然而,优势和劣势只不过是硬币的两面,刘福厚也吃过现货背景的亏。在参与和讯网首届期货实盘大赛初期,曾经在螺纹钢上出现过九百多万的回撤。他总结原因时表示:这就是现货商做期货的致命弱点,过于注重现货规律,而忽视了期货的金融属性。“当时期现出现背离,现货不涨,但期货价格一直涨,因此一直在做空。然而,去年由于股指的上涨带动了螺纹钢价格的上涨,导致螺纹钢仍一路上扬严重背离了现货的价格。”

鄂尔多斯经济不景气,刘福厚果断关闭多个企业转投期货,这种狼性悍风也体现在期货操作上。刘福厚喜欢重仓,大赛期间持仓基本在80%左右。然而,他认为满仓不是什么坏事,可以杜绝错误发展,只能前进不能后退。此外,对于刘福厚上亿的资金来说,即使2000万满仓也只不过占了资产配置中的20%。

未来可买远月豆粕空远月玉米

对于未来投资机会,刘福厚认为螺纹、白银、玉米均可逢高择机做空并推荐了买远月豆粕空远月玉米的套利策略。

他说,在历史数据中豆粕的价格大致是玉米价格的一倍,现在在期货市场中近月合约豆粕的价格比玉米高1600~1700元,而远月合约1409豆粕的价格只比玉米1409的高800多元,再看它们之间的现货价差,以东北为例豆粕价格为4200元左右/吨,玉米价格为2100元左右/吨,价差为2100元左右/吨。养猪大省四川豆粕价格为4900元左右/吨,玉米价格为2600元左右/吨,价差为2300元左右/吨,

从以上数据来看近月合约与现货价差还能够接近历史数据,而远月合约却严重背离了历史数据。且现在的基本面是玉米今年实现了大丰收,增产700多万吨,陈玉米库存有7000多万吨,达到了历史最高,造成玉米严重供大于求,价格下行压力加大。而豆粕由于油脂过剩销路不畅开机率低造成供应紧张。“这就给我们套利操作创造了机会。因此我们便可以买入远月豆粕的同时卖出远月玉米进行套利,等待价格的回归。也就是说从远月最小价差800多元左右回归到实际价差2000多元左右,赚取这1000多元的利润。当然套利操作也不能保证赚钱,只不过能将风险降的更低,盈利的概率要大一些。”刘福厚表示。

作为通晓期现两市的后来人,刘福厚对广大现货企业给出建议:“可以不参与期货交易,但不能不关注期货价格走势,否则垮台的可能性很大。”

以下为采访实录:

和讯期货:各位和讯的网友大家好,我现在所在的是和讯网首届期货市盘大赛的颁奖典礼的现场,我们今天很有幸请到的获奖选手是获得收益金额第二名的刘福厚,刘总,您好。

刘福厚:你好。

和讯期货:我关注到您是鄂尔多斯人,今天是专程从鄂尔多斯过来,相信是我们这次大赛比较远的一个选手了,您是怎么关注到我们这次大赛的呢?

刘福厚:我一直看和讯网,去年看到有个比赛,就报名参与了。

和讯期货:其实您在这次大赛中盈利有3000多万,其实非常好的一个成绩,您觉得在大赛中取得比较好的成绩的原因是什么呢?

刘福厚:这个就是有严格的交易计划,在做一些套利套保之类的。

和讯期货:您是觉得抓住了哪一步行情或者是哪个品种上赚的会比较多?

刘福厚:今年主要是这次买入菜籽这波行情,我是做钢材现货的,螺纹钢现货的,赚钱主要是在螺纹钢赚的多,我在买入现货的同时,在期货上做空,做期现套保,还有白银上,白银也是做的套保,这个上也赚了不少。

和讯期货:我关注到在大赛开始,您刚参与2012年11月份刚开始的时候在螺纹钢上市有一定的亏损,是不是因为您在现货上其实是盈利的?

刘福厚:现货上盈利也不太多,它那个出现了期现的背离,我们做期货参照现货做,我认为现货不涨它期货价格一直涨一直在做空,去年由于股指的上涨带动了螺纹钢价格的上涨,严重背离的现货的价格,现货商做期货这也是个致命的弱点,他老觉得现货不涨,我就在期货加工,可是这个期货是由于资金推动很厉害的东西,这个以后应该注意,以后应该马上把这个调整,按照做期货的规矩来。

和讯期货:也就是说它的金融属性以后要更加多的考虑一下,您谈到您是刚材的贸易商,您是怎么跟期货结缘的呢?

刘福厚:我那年也是看到一篇报道,武汉那个教师,从五万炒豆油炒到一千四百万,赚了钱由回到了武汉,有那么一篇报道,后来我就向人打听什么是期货,从那以后就入了期货,08年的时候。

和讯期货:其实08年到现在时间不是太长,但是资料显示您08年开始已经能够比较稳定的盈利了,您在这么短的时间内,是不是刚入行就基本上能够盈利,是什么时候开始?

刘福厚:我08年赔了一下,刚入场做期货大部分要做多,大跌的时候就亏了,从09年到现在一直能够盈利,还盈的不少。

和讯期货:您觉得您这么快的掌握了期货赚钱的秘诀,是跟您现货背景有关吗?

刘福厚:还是和现货背景有关,其实我做期货做了六七年了,我做现货做了二十年,它期货现货大同小异,做法基本相同,思维思路是相同的,这个可能入行比其他学生要快一些。

和讯期货:您的操作策略是怎么样的?是以这种期现货的这种吗?

刘福厚:主要以期现价差,基本概念操作,再用一些逻辑分析,哪里和哪里有关联性,这个涨那个应该掉,通过逻辑推理去分析操作方法。

和讯期货:您平时看一些技术指标吗?还是只是分析基本面?

刘福厚:少,也不会。

和讯期货:您在这一次大赛中您有个特点,还是比较喜欢重仓的,您觉得这个会不会带来风险放大呢?

刘福厚:重仓这个,一方面我是投寸是对冲的,有多有空,重仓满仓,我觉得这个也有好处,你看我这个仓位是重仓,其实我的资金它属于轻仓,我有一个亿在那儿放着了,我拿出2000万做期货了,我2000万就满仓,我整体资金才用20%,我把那个富余的资金用于其他金融产品的投资,我觉得这个地方又有亏损了我再把资金调回一部分。再一点我觉得满仓不是什么坏事,杜绝你的错误发展,我和做期货的说,我说你为什么不满仓呢?就是怕你有错误,我这个满仓我不让错误发展,一错误了必须得平仓,只能前进不能后退,我在和有些高手跟他们交流,他们觉得说的挺有道理,你开30%的仓,你是怕什么呢?怕亏损70%,我就拿30%的资金开满仓,你错了我就平掉了你,其实这个是对错误的一种杜绝,不让错误发生。

和讯期货:促使你去做更正确的决定?

刘福厚:对,错了你不得不停仓,你要是1/3的仓位,你就让错误继续蔓延发展,最后到你满仓了你可能就赔完了,我一爆仓我就要减仓。

和讯期货:你一般是到什么样的情况下会止损呢?

刘福厚:爆仓了就止损,主要是说你这个基本面看,像现在这个价格一直不动,你做多了,现货价格还下降,期货是做多的投寸,一直就持有。说反了,做多了价格一直上涨,期货一直要下降,这个不但不止损,还可以加仓,现货基本面就背离了反转了,这个时候你必须止损,我的止损主要看现货的趋势,技术面基本就不关注。

和讯期货:您对期现两个市场会进行一些一种套利吗?买现货抛期货?

刘福厚:交割过七个品种,从期货上买入在期货上卖出,还有在期货上买入交割了以后再卖出,这些经常在做。

和讯期货:但是主要是为了套利还是为了套保规避风险?

刘福厚:都是为了赚钱,套保这个词,保障,套利能够充分降低风险。

和讯期货:其实您大资金能取得超过30%,甚至有一个账户到了71%,还是非常不错的。

刘福厚:这个收益率还是在比赛途中更换了期货公司,比赛账户上半年出金的情况下取得;实际上,另外还有一个账户,盈利比比赛账户更多,大赛账户体现的是前半年的收益,后半年的收益更可观。

和讯期货:您觉得大资金这么高的收益率可持性高吗?

刘福厚:这个就不好说了。

和讯期货:我看到您在除了螺纹钢、白银,玉米上也有一些心得,玉米上您主要是根据什么来?也是基本面?

刘福厚:我是做玉米的现货商,我是做粮食的现货商,做建材的现货商,对它们的商品属性特别了解,所以做起来就得心应手。

和讯期货:您现在能不能给我们投资者讲一下像螺纹钢、白银、玉米目前的现货价格和基本面是怎么样的?

刘福厚:都是供大于求,应该做空,做空最近螺纹钢、白银掉的厉害,早期逢高做空。

和讯期货:现在有没有一些套利的机会可以介绍?

刘福厚:这个没有,套利是关联性强的这些品种,套利只能从套越月的豆粕,卖越月的玉米,这个套利我觉得不错,只要能坚持这个我估计盈利是大概率事情。

和讯期货:其实您刚才提到了您投入在期货市场上的资金只是您整个财富中的一部分,很想了解一下,像您这样的高净值人群是怎么配置自己财富的,您是怎么做资产配置的?

刘福厚:期货这个行业我计划拿出20%的资金,当然要盈利了,我现在期货上应用的资金都是期货上赚的,从09年到现在赚了1个多亿了,现在做都是盈利的。

和讯期货:您另外80%?

刘福厚:那个是做现货,现在现货也不好做了,做金融其他的,包括逆回购这些类型的,还有给客户理财配资。

和讯期货:我注意到您也是鄂尔多斯期货俱乐部创始人之一,您对于期货行业未来的发展,尤其是像对冲基金这一块您看不看好,您是不是有志于会在这个领域有更多的发展呢?您的规划是怎样的?

刘福厚:我觉得期货一直发展赚钱不容易,将来我觉得应该让高财大师,让这些理财才是一个方向特?普通投资者确实难,不好赚钱。

和讯期货:您今后会专心做期货理财这一块吗?还是说不会放弃现货贸易?

刘福厚:我职业做期货的,我对这个东西爱好,又能赚钱,我就做,什么时候我不爱好了,也不赚钱了,再考虑别的事情。

和讯期货:您的现货贸易企业呢?不做了吗?

刘福厚:现在鄂尔多斯经济也不好了,基本现货不做了。

和讯期货:你基本上专职做期货?

刘福厚:配套一些其他的金融产品。

和讯期货:您觉得对于这种基本面,包括现货企业想参与期货的这些投资者有什么样的建议吗?

刘福厚:我建议现货企业不做期货可以,但是你不关注期货你垮台的可能性很大,因为现在这个时代,还做你那点买卖,不了解行情的变化,尤其是你做的现货商品上到期货了你还不关注期货的价格走势,我觉得它是没有发展前途的。

和讯期货:还有一个问题,您有没有一些您的偶像,或者投资上面的偶像,比如说巴非特或者索罗斯?

刘福厚:暂时还没有。

和讯期货:巴非特都80多岁了,还在坚持做投资,您是不是想把这个作为终身事业?

刘福厚:我刚才说了,只要我身体行,感兴趣,会赚钱,我会一直做下去。

和讯期货:非常感谢刘总。


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