期货中国专访凡承:盘感是交易系统的重要组成部分
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期货中国专访凡承:盘感是交易系统的重要组成部分

最新高手视频! 七禾网 时间:2013-07-30 15:09:52 来源:期货中国


期货中国9、从您的切身感受来看,外盘和内盘在波动特性上有何不同?

凡承:由于只参与美元指数的长线操作,和内盘不好做比较。从国内股指期货和道琼斯指数这几年的波动图形来看:国内呈现猴市特征,大幅震荡;道指趋势性强一些,震荡相对小得多。

 

期货中国10、您在期货交易中以技术分析和盘感为主,请问您的技术分析主要分析哪些方面(指标、图形、K线、量、幅度)?

凡承:我很长一段时间就是靠盘感来做交易,特地不去接触、学习技术指标。后来多多少少接触了一些,起到了一点辅助效果。我的分析主要来自分时图,但分时图有时低点和高点显示不出来,所以以分钟K线图作为辅助。图形的形态、量能、强弱指标、涨跌幅度等都是很好的辅助参考。

 

期货中国11、您在做交易时有没有结合基本面的分析?主要关注哪些基本面信息?

凡承:对于股指期货日内交易,虽然不是太看重基本面,还是会关注一些信息的。对国家政策,行业走向关注得相对多点,也经常浏览一些博客,目的是感受一下多空的气场,预测主力是根据这种气场做正向操作还是反向操作,第二天再根据实时盘面及时调整预期。

 

期货中国12、您对行情有着本能的反应和判断,这是否就是所谓的盘感?有人觉得盘感比交易系统、分析方法都重要,您是否认同这个观点?

凡承:对行情有着本能的反应和判断,我认为这就是盘感,是经验积累下来的盘感。我觉得“盘感比交易系统、分析方法都重要”这种观点值得商榷。我认为,盘感是对历史经验的沉淀,这种沉淀要求交易者善于去发现走势中的规律,并总结规律。一味的失败,且没有不断总结那不叫盘感,盘感需要保留成功的经验,去除失败的经验,即取其精华去其糟粕,这样才对后面的交易有益处。再根据盘感制定一些操作纪律、交易策略、资金策略等,这就构成了一个交易系统,应该说盘感是一个优秀操盘手交易系统的重要组成部分。

即使是程序化交易,程序化的交易策略从哪里来?不是凭空而来,而是从历史走势中来。研究发现历史走势中的规律,再用充分的数据去测试,在我看来,这就是一种理性化的盘感,最终都是为了依据盘感形成一个交易系统。

 

期货中国13、您有没有出现过盘感很好怎么做都很顺的情况?有没有出现过盘感很不好怎么做都是亏的情况?

凡承:根据盘感来做交易是要根据交易策略和交易纪律来执行的,不可能每个波动都看得准,即使看准了,出击时机有问题也会产生心态失衡造成亏损,那么这就要靠操作纪律,操作策略来控制。我操作的很顺和很不顺主要还不是盘感好与不好的问题,我一直自信自己的盘感好,问题出在没有严格执行自己定的操作纪律,没有耐心去等待自己看得懂的行情。

 

期货中国14、您在期货交易中主要是做日内波段短线,请问您选择日内波段短线的主要原因是什么?

凡承:做日内波段短线风险相对小些,趋势隔夜操作相对风险要大些,特别是商品期货,一个隔夜的大消息可能会使你血本无归。

 

期货中国15、您做日内交易的仓位一般控制在多少?您日内有没有满仓做过?您很注重止损位的设置,请问一笔单子的亏损您会控制在总资金的多少范围内?一般账户的最大回撤您会控制在多大范围内?

凡承:我有两种类型的账户,稳重型(大资金)账户和激进型(小资金)账户。激进型账户一般不超过总资金的10%。交易时大部分都是全仓出击。只是出击的次数和止损位不同,激进型账户出击得相对多些,一天几次,止损位设得相对大点,一笔单子的止损通常不超过3%,对整个亏损的容忍度也大点,也没有特定去控制最大回撤的幅度;稳重型账户操作次数要少得多,一般几天一次,要有充分的把握才出击,并且设好小幅的止损点位避险,最大回撤的幅度控制在20%以内。

采取这样的资金操作策略,即使是全仓,风险都是在可控范围。

 

期货中国16、您日内交易有没有加减仓的习惯?在什么情况下会加仓?在什么情况下会减仓?

凡承:有加减仓习惯,一般在趋势明确时或者行情很有把握时加仓,在有盈利并且感觉不会有大的单边行情时会陆续减仓。

 

期货中国17、您偶尔会中线趋势操作商品期货,请问某个商品期货品种出现哪些特征时,您会选择中线趋势操作?

凡承:我的操盘精力主要放在股指期货的日内操作,如果在商品期货上出现明显的趋势性特征时我会小仓参与,设置好止损位,一直持有到自己判断的目标价位才平仓出来。

 

期货中国18、您做股指期货多一些,股指期货上市已经三年多,您也从2010就开始专职做股指期货,经过三年时间,您觉得股指期货最大的变化是什么?

凡承:我觉得最大的变化是成交量的变化,近段时间的成交量按手数来算的话是刚刚上市时的5倍以上。有很多原因促成这种变化:首先,目前的点位相对于上市时要低一些,操作1手所需要的保定金要低一点;其次,中金所两次降低手续费,促使交易成本降低,短线客呈阶梯式增长,换手率也随着上升,成交量自然而然就上来了;而最重要的一点也是最关键的一点就是这几年的股市一直不争气,熊冠全球,最近还创了股指期货上市以来的新低,股民们甚至很多机构都憋着一口气,既然股票上挣不到钱,随着上证指数的走低,很多资金转到期货上来淘金。造成了这几年上证大盘的成交量在整体上逐渐的收缩,而股指期货的成交量却是大幅增涨。

 

期货中国19、前段时间有人抛出“期指做空操纵论”的一番言论,对此您是如何看待的?

凡承:我认为,一直以来,不管是上证大盘指数还是股指期货指数,都有一双无形的大手在操控,但我对“期指做空操纵论”不敢苟同。从上证指数的历史走势来看,有两点依据可以来论证。

一是从整体上看,股指期货上市以来,已经有3年多的时间,上证指数也就是震荡盘跌1000个点左右。如果有人说是“期指做空操纵论”,试问一下,如果期指是在2007年10月份出来的呢?到2008年10月份,上证一年跌了4000个点,那岂不是“期指做空操纵论”的言论会被推崇到极限?可当时并没有股指期货呀!再说,如果期指是在2005年10月推出,到2007年10月,上证指数两年涨了5000点,那不是可以疯狂的鼓吹“期指做多操纵论”呢?遗憾的是当时也没有推出股指期货呀!所以,“期指做空操纵论”从做空点位上来讲,论据是不足的,股指期货在这1000点的波动过程中只是起到短线助涨助跌的作用,并没有影响大的趋势。

第二点,中国股市一大特点就是“熊长牛短”,为什么会出现这种情况?我觉得最关键的原因是由我们国人的心理特点决定的,我们都喜欢在疯涨的时候去追高,而在低位低迷的时候默默忍受,不会轻易割肉。这就造成了主力机构在高位时很容易出掉手里的筹码,而在低位需要拼命制造恐慌来打压折腾才能拿到廉价筹码。“牛短熊长” 就出现了,“熊长”最典型的例子是就是2001年年中到2006年年初,5年时间反复创新低,把压抑的股民折腾得无望了、筹码拱手相让了,行情就来了。要是从2009年的高点算,到现在也就折腾了4年,以股指期货推出的时间来算也就3年,上证要想来一轮牛市,从时间上看还得在低位继续折腾。也就是说,从大的时间段来讲,上证指数长时间的低迷与股指期货的推出无关,股指期货只是跟随上证指数波动,“期指做空操纵论”从波动时间上来讲,论据也立不住脚。

不管是从点位空间还是从波动时间来看,论据都不足,应该是上证大盘指数的内在运行趋势在起作用,是一双无形的手在推动上证指数上下波动,并不是“期指做多做空操纵论”来影响上证的中长期走势。

 

期货中国20、对盈利的单子和亏损的单子,出场的设置上有何不同?您有没有移动止盈、移动止损的设置?

凡承:对盈利的单子尽可能的持有的久一点,把利润享受到最大化,为了达到这一目的,经常得忍受盘中大的波动和利润的回吐。对亏损的单子,尽可能把亏损压缩到最小,出场的止损点位也压缩到可以承受的点位。

有时有移动止盈、移动止损的设置,这得根据不同的行情走势来判断来设置。


责任编辑:李婷
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