【导语】2023年前三季度我国天然气市场供需数据表现良好，得益于LNG进口的恢复性增长，整体供应量和消费量得到同步提升。展望2023-2024年冬季，尽管中国天然气供应量有望持续增长，但由于今年冬季气候相对温和，预计2023年中国天然气表观消费量增速亦将温和回升。

一、前三季度供需数据解读

1.天然气自产：“提产增效”始终是国内气田自产主基调，一直以来国产气都是我国天然气供应的“压舱石”。2023年1-9月份国内天然气产量1708.6亿立方米，同比增长6.74%，其中非常规天然气产量393.1亿方，同比增加12.71%。今年以来我国继续以“提产增效”为首要点，常规油气勘查在多个盆地取得突破，值得一提，2023年我国非常规气质发力明显，页岩气勘查在四川盆地及周边深层取得新突破，鄂尔多斯盆地东缘临兴、神府等地区的深层煤层气勘查也获得重要突破。1-9月份，非常规产量中页岩气产量为198.8亿立方米，煤层气产量为96.9亿立方米，非常规天然气在总产量中占比23.01%，同比提升1.22个百分点。

2.天然气进口：2023年受国际天然气供需错配矛盾缓解影响，我国天然气进口量尤其是LNG进口量出现恢复性增长。据卓创资讯统计，2023年1-9月份天然气进口总量1233.64亿立方米，同比增长8.64%，其中管道气进口513.17亿立方米，同比增长5.77%，LNG进口720.47亿立方米，同比增长10.79%。2023年，全球天然气市场供需矛盾得到缓解，这导致了国际天然气价格的下跌，进而降低了中国LNG进口成本，这使得国内的进口商更加积极地寻求LNG资源，从而推动了国内LNG进口量的稳步增长。1-9月份我国LNG进口量的恢复性增长使其进口占总进口量的比例为58.40%，同比上升1.13个百分点。

3.天然气消费：“非常规”时代渐退，国内宏观经济持续向好，天然气下游消费市场活力重现。据卓创资讯统计，2023年1-9月份国内天然气表观消费量为2896.47亿立方米，同比增长7.57%。在我国“以供定销”市场特性下，我国天然气表观消费量的增加一方面受上游资源量增加影响，另一方面，随着国内经济的逐步复苏，天然气下游市场需求呈现出稳步回升的态势。市场整体资源的增加对市场消费产生明显的拉动作用，尤其是工业和发电等领域的消费表现尤为显著。在国内“双碳”政策利好叠加气价下滑背景下，作为第一大用气主体的工业用气继续发挥“引领”作用，1-9月份我国工业用气量同比增长7.52%；此外，发电用气也表现出强劲的增长势头，同比增长7.89%，这一增长主要得益于气电装机量的增加以及夏季用电高峰需求的提高，同时西南地区水电能力的不足也为天然气发电提供了机会。总的来说，2023年前三季度中国天然气消费呈现出明显的结构性增长。随着国内经济持续好转和政策支持，天然气市场将迎来更广阔的发展空间。

二、今冬明春市场预测

1.气温预测：今冬明春我国大部分地区气温接近常年同期或偏高，气温阶段性特征明显，可能会呈现前冬偏暖，后冬接近常年的气候现象。据中国气象局预测，2023年11月份，我国西北、华中、华南、华东大部分地区平均气温较往年高0.5-2℃，其中内蒙古中部地区、宁夏、山西、云南、贵州等地平均气温较往年高1-2℃。2023年12月份至2024年2月份，我国西北、华中、华东、华北、华南、东北等部分地区平均气温较往年高0.5-2℃，其中北京、天津、沈阳、河北、内蒙古、山东等部分地区平均气温较往年高1-2℃。

2.经济形势：在前三季度良好基础之上，预计四季度国内经济运行将延续恢复向好态势。在经历过“内忧外患”的三年后，我国国民经济顶住了多重因素交织叠加带来的下行压力，总体上持续恢复向好。据国家统计局数据显示，2023年前三季度国内生产总值（GDP）同比增长5.2%，从环比增速来讲，今年三季度增长1.3%，比二季度加快0.8个百分点，增长持续恢复向好。因此在前三季度良好基础之上，预计四季度国内经济运行将延续恢复向好态势，前期出台的一系列扩内需、稳增长的措施将会继续显现，预计2023年全年国内GDP增速在5%左右，经济稳步向好将支撑天然气市场持续复苏。

3.供应预测：受制于国内天然气产量基数大影响，预计2023年全年我国自产气或将保持一定增速水平稳步增加，供应缺口主要靠进口气量弥补。一方面，中俄进口管道气量将继续按照既定气量向我国供气，预计年底中俄东线进口气量达220亿立方米/年，除此之外，今冬明春我国还将额外接收中俄东线的6亿方天然气增量，因此2023年第四季度的管道气进口量将稳定增长，同比增长可能达到15.32%。另一方面，2023年，欧洲的地缘政治紧张局势得到了一定程度的缓解，国际天然气市场的供应和需求保持相对宽松的状态。欧洲地区地下储气库注气水平已达99%左右，在无重大突发事件的情况下，今年冬季国际市场不会出现较大的供需缺口，国际LNG价格难以出现较大涨幅。这对于中国市场来说，为冬季资源采购提供了更多选择，LNG进口量有望继续增加。

4.消费预测：供应增加叠加经济持续向好，我国天然气消费量亦有望持续回升，但暖冬气候影响下，预计全年消费增速较为温和。在2023年，随着天然气进口量的持续增长，我国下游消费市场将得到有效提振，消费增速有望从2022年的负增长转变为正增长。卓创资讯预计2023年我国天然气表观消费量为3933.25亿立方米，考虑今冬明春较为温和的气候，预计全年增速为7.81%，低于2021年增速5.04个百分点。从月度数据来看，2023年12月和2024年1月将是消费高峰，其中2023年12月的天然气表观消费量预计为380.64亿立方米，而2024年1月将达到384.19亿立方米，成为今冬明春用气最高峰。然而，随着2024年2月春节假期的到来以及2月份较少的自然天数等因素影响，预计2024年2月的天然气表观消费量将降至328.94亿立方米。

全年供需数据及增速如下表所示：

综合来看，预计今冬明春我国天然气整体呈现供需宽松局面，无突发事件下，在2023-2024年冬供期间出现供应缺口的概率较低，全年表观消费量温和回升。

风险提示：中亚进口气量的不稳定性、极端气候、地缘风险超预期、经济增速超预期

（卓创资讯 陈昭娟）