【导语】国内聚丙烯产能扩能仍在继续，近年投放的新装置更是呈现规模化的态势，单条产能超过50万吨/年的显著增多，区域内外竞价激烈程度及货源流转均较之前发生了很大的变化。

自国内第一套聚丙烯生产企业燕山石化投产后，国内聚丙烯一直在产能扩增的道路上前进，2019年国内聚丙烯进入新一轮产能投放周期，以炼化一体化装置以及轻烃装置为主的民营企业快速涌入市场。

新增产能投放供应不断增加

2019年至今国内聚丙烯新增产能投放步伐明显加快，据卓创资讯数据统计自2019年至今国内聚丙烯新增产能达1475万吨，2019-2022年产能平均增速高达11%。

虽然也是扩能，但是本轮次的扩能较以往还是出现了比较大的变化。首先，装置投放规模化，新增产能以大型炼化一体化装置为主，涉及产能较大，如浙江石化180万吨，以及宝来石化60万吨等规模化装置增多。其次，投放主体向地方企业集中，此轮产能投放多以地方炼化一体化装置以及地方轻烃企业为主，民营企业占比提升。再次，投放区域逐步集中，新增产能投放区域多集中在沿海三区，进一步缓解了当地的供需不平衡情况。

聚焦到2023年1-8月份的新装置投产情况，目前已经有310万吨投放市场，其中有50%左右的产能投放到华南，此外有130万吨/年投放华北，30万吨/年在华东。在企业的构成中，则以油制和PDH制为主。

产能继续投放 供应结构再度变化

未来五年国内聚丙烯产能仍将继续扩增，据卓创资讯数据统计，预计仍有近1700万吨左右的新增产能释放，供应压力进一步增加。

根据卓创资讯调研，未来聚丙烯新增产能虽增速有所放缓，但产能保持继续增长的态势不变，预计到2027年国内聚丙烯产能将突破5000万吨，市场供应端压力进一步增加。

然随着新增产能进一步投放，供应端变化亦是更为明显。首先，产能投放规模化持续，企业之间竞争压力增加。其次，产能投放区域集中，国内货源流通重新布局。

据卓创资讯通过过去5年以及未来5年投放产能检测，聚丙烯装置投放规模化现象逐步增加。其中产能在50万以上装置的占比由2022年的22%预计到2027年逐步提升至27%。

而规模化装置的投放，无论是对市场的影响力度还是占有率都有极大的优势，比如目前国内聚丙烯产能最大的浙江石化180万吨，其次为东华能源160万吨的投放对聚丙烯市场冲击力度明显，尤其对华东当地的其他生产企业以及中石化企业形成明显的市场挤占。

而未来5年来看，新增产能投放仍集中在沿海三区，预计2027年华南区域产能占比最大在28%左右。其次为华北，再次为华东区域，进一步丰富了当地的资源，但也对外来资源形成了明显的挤压，区域货源流向发生变化。

近几年沿海三区产能投放明显，进一步缓解了国内区域供需不匹配的现象，但也促进了国内货源流通的新的布局变化。如2023年华南区域产能投放明显，尤其一季度新增产能达100万吨，令短期内华南区域拉丝货源丰富，进一步排挤了西北的拉丝货源进入。而未来看，华南、华东以及华北区域产能投放明显，依靠当地明显的消费群体，以及便利的交通，市场贸易将更加活跃。但对于区域外的货源西北、东北等地企业而言，外流货源将重新布局，或更多的依靠低价优势或者产品优势进入其他区域，无疑是加重了这些企业的竞争压力。

市场竞争加剧 企业困境求生

未来新增产能释放压力下，行业内的竞争加剧，生产企业也是在不断寻求出路，这其中就包括产品结构化的升级，以及销售策略的转变。匹配下游消费的升级，生产企业加大对高端差异化产品的研发以及产出力度，进一步满足国内对高端专用料的需求，同时进一步降低进口依存度，以对标国外尤其是日韩的高端产品为主，像高熔共聚、管材相关产品等。同时在销售方面亦是不断调整销售策略包括销售的区域配置等，集合优势产品在区域内进行销售，而且增强自身的优势产品区域影响力，进一步增加企业产品以及企业自身在行业内的竞争力。

（卓创资讯 李雪、杨娟）