【导语】山东作为传统的屠宰大省，2021年以来省内生猪供应不足，导致省内生猪供小于求的矛盾凸显。一方面，山东生猪价格超过全国均价，与低价区价差扩大，在利润的驱动下，外部生猪调入山东的数量增加；另一方面，冬季终端市场对肥白条和分割品的需求量提升，由于山东省分割能力较强，大量猪源流入，呈现较为明显的季节性特点。

1. 山东生猪市场供需格局转变，并成为高价区

由于养殖盈利的缩减和非洲猪瘟的影响，北方散养户逐渐退出，但规模场供应提升程度不及南方市场，导致山东生猪供应暂未恢复至非洲猪瘟前的水平。据国家统计局公布数据显示，2023年一季度山东生猪出栏量1203.2万头，同比减少4.9%，仍低于2019年之前的水平。

作为传统的屠宰大省，山东的主要屠宰企业集中在临沂、潍坊等地区，2022年屠宰量超过100万头的单体屠宰场有10家左右。在强大的屠宰产能的支撑下，屠宰企业猪源采购结构开始跟随供应端调整。据卓创资讯调研了解，2018年胶东地区屠宰企业收购散户猪源占比达到90%以上，2023年散户猪源占比不足30%。同时为维持经营和销售渠道，需求端驱动屠宰企业采购价格逐步提高，与周边地区价差也相应扩大。在价差产生的利润驱动下，山东地区对东北猪源依赖增强，而随着东北地区散户数量的下降，山东地区生猪供不应求的矛盾凸显。至此，山东成为依赖外地猪源调入的销区市场，与其他传统产区的价差也进一步扩大，且均价一度超过全国平均水平。

如图1所示，在非洲猪瘟疫情全面爆发之前的2017-2018年，山东猪价较全国平均水平分别低0.10元/公斤、0.02元/公斤，2019-2021年该价差有所扩大，最大价差为2020年，山东猪价较全国均价低1.52元/公斤。2022年开始价差由负转正，山东猪价较全国高0.10元/公斤，进入2023年价差扩大至0.39元/公斤。

2. 区域价差及利润推动生猪调运的产生

山东猪价成为全国的高价区，导致与部分低价产区的市场价差逐渐扩大，进一步导致调运利润变化，山东调运至其他地区的生猪数量减少，其他地区调入山东的生猪数量增加。卓创资讯调研数据显示，2019-2020年山东调运至江苏的生猪数量约占山东出栏总量的8%左右，2023年山东已无生猪调运至江苏，而江苏北部的徐州、连云港有部分猪源调运至山东临沂。与代表销区市场江苏相比，山东猪价与江苏市场逐渐缩小，因此山东正由产销一体化市场向销区市场转变。据卓创资讯了解，目前除了传统的辽宁、河南等地生猪供应山东以外，安徽、广西、湖北、湖南等南方市场的部分猪源也开始供应山东。

3. 季节性需求影响生猪调运量

据卓创资讯监测数据显示，2023年春节前的需求旺季，也就是2022年12月份山东省代表屠宰企业日均生猪屠宰量为4.86万头，环比增加51.21%，2023年1月份增加37.04%，依旧处于较高水平。在春节前的需求旺季，终端市场对分割品和段体需求量增多，山东的屠宰分割能力强，省内猪肉订单增多。卓创资讯监测数据显示，2022年12月及2023年1月山东生猪养殖企业生猪出栏量分别环比增加9.38%、3.74%，远小于屠宰量的增幅。供小于求矛盾加重的情况下，导致山东生猪调入数量增多。

另外，进入冬季以后，山东对大猪需求量偏高，但省内猪源难以满足需求。而辽宁地区散户占比较高，大猪数量常年偏多，尤其是冬季消费旺季，150公斤以上猪源占比明显高于山东，所以冬季辽宁调运至山东的生猪数量增多。如图3所示，在春节前需求旺季的带动下，山东生猪需求量提升，12月份山东与辽宁生猪价差要高于年内平均水平。因此在强大屠宰能力的支撑，以及季节性需求的驱动下，山东生猪调运量和方向发生变化。

综上所述，山东省自身生猪供需格局的转变，支撑其生猪价格居于全国高位，而低价区与山东的价差成为调运商的盈利目标，促使低价区调入山东的猪源明显增加。而且由于季节性的需求不同，在冬季流入山东的外地猪源相对更多，具备明显的季节性特点。从全国市场来看，在生猪价差产生利润的驱动下，生猪同样由低价区调往高价区，且受需求的影响，大体重生猪调运量呈现季节性变化特点。