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天胶空单持有:大越期货1月22早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-01-22 09:28:19 来源:大越期货

大越商品指标系统


1

---黑色


焦煤:

1、基本面:年末多数地区煤矿近期已陆续停产放假,产地供应量持续收缩,焦煤供应缺口扩大。部分地区运输尚未完全恢复,发运不畅;焦企采购需求良好,供应较为紧张,价格持续上涨;偏多

2、基差:现货市场价1485,基差258.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存907.19吨,港口库存533万吨,独立焦企库存919.45万吨,总体库存2359.64万吨,较上周减少12.06万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦煤主力净空,空增;偏空

6、结论:山西各地煤矿、洗煤厂自小年起陆续停产放假,节前供应呈下滑趋势,节前订单仍在发运中,预计焦煤价格暂稳运行。焦煤2005:1810-1840区间操作。


焦炭:

1、基本面:焦企开工基本与前期持平,目前以出货为主,发运积极性较高。下游钢厂采购需求良好,多数维持按需采购,部分钢厂补库需求仍在;港口集港意愿不强,库存继续下降;中性

2、基差:现货市场价2200,基差339;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存510.03万吨,港口库存332万吨,独立焦企库存52.21万吨,总体库存894.24万吨,较上周减少10.88万吨;偏多

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净多,多减;偏多

6、结论:考虑到随着春节临近钢材累库速度不断加快,且多数钢厂焦炭库存处于合理水平,第四轮焦炭提涨存在较大阻力,钢焦博弈仍将持续。预计短期内焦炭价格偏稳运行为主。焦炭2005:1850-1880区间操作。


螺纹:

1、基本面:上周高炉开工率保持稳定,但电炉开工率降幅较大,螺纹钢实际产量高位继续回调,总体供应水平仍高于同期,本周临近春节,产量将继续下降。下游表观消费进入淡季后成交量进一步下滑,预计本周现货交易将基本停滞,库存仍将快速累积;偏空。

2、基差:螺纹现货折算价3862.5,基差292.5,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存494.52万吨,环比增加19.94%,同比增加24.72%;偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:螺纹主力持仓多减;偏多。

6、结论:昨日螺纹期货价格出现一定回落下跌,现货价格未有变化,下游建材成交量持续萎靡,当前短期价格上方承压,价格难有上涨空间,同时受预期支撑,短期预计震荡为主,05合约短线建议短线3520-3620区间操作;


热卷:

1、基本面:由于现货利润仍较乐观,上周热卷供应高位继续小幅回升,供需较为宽松,不过临近春节假期,钢厂停产增加,接下来产量将出现下降。需求方面近期表观消费表现小幅走弱,但仍高于同期,库存水平继续维持较低;中性

2、基差:热卷现货价3880,基差287,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存186.37万吨,环比增加7.53%,同比减少1.85,中性。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓多减;偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格下跌回调,现货价格保持稳定,下游需求仍有一定强度,累积速度较慢,但总体价格继续上行阻力较大,操作上建议05合约短线3550-3650区间操作。


铁矿石:

1、基本面:周二港口现货成交50.5万吨,环比下降16.3%,临近年底,钢厂大多补库计划进入尾声,整体按需采购为主 中性

2、基差:日照港PB粉现货685,折合盘面767.2,基差96.2;适合交割品金布巴粉现货价格623,折合盘面697.4,基差26.4,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存12373.93万吨,环比增加36.07万吨,同比减少1999.57万吨 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:目前来看海外供给整体仍旧处于偏紧的态势,钢厂库存累库至高点,钢厂节前补库基本完成,年末以来的补库逻辑结束。12月份地产数据仍表现韧性,并未如市场担忧那样悲观,临近年末,05合约前期多单以离场止盈为主。


动力煤:

1、基本面:上游产区大部分开始停产放假,煤价以稳为主,日耗大幅回落,CCI5500指数持稳 中性

2、基差:现货561,05合约基差15,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存433.5万吨,环比减少4.5万吨;六大发电集团煤炭库存总计1526.93万吨,环比增加47.01万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数27.37天,环比增加2.36天 中性

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:主产区煤矿集中停产放假,供给端趋于紧张。日耗进入快速回落区间,但秦皇岛港库存目前处于3年以来的低点位置,库存去化持续,节后煤价存在一定支撑,后市维持震荡思路。


2

---能化


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:17年全乳胶现货12300,主力基差-320,盘面升水 偏空

3、库存:上期所库存增加 中性

4、盘面:20日线走平,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:空单持有


PTA:

1、基本面:随着新装置PX负荷提升,PX供需压力增加。近期PTA供需有走弱预期,PTA进入累库阶段。总体PTA偏弱为主。偏空。

2、基差:现货4800,基差-62,贴水期货;偏空。

3、库存:PTA工厂库存3.5天,聚酯工厂PTA库存6.5天;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空。

6、结论:总体PTA抛空操作为主。TA2005:抛空操作为主。


MEG:

1、基本面:虽然港口库存偏低,但后市供需有转弱预期,总体近强远弱为主,中性。

2、基差:现货5080,基差392,升水期货;偏多。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约49.6万吨,环比上期减少1.3万吨。偏多。

4、盘面:20日线向上,价格20日线下;中性。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:短线处于低库存和供需转弱博弈中,总体转向偏空格局。EG2005:偏空操作为主。


纸浆:

1、基本面:国内贸易商抄底补货,针叶浆进口量维持高位;临近春节且下游处于淡季,规模纸企消耗库存原料为主,需求偏弱,库存累积;偏空

2、基差:智利银星山东地区市场价为4480元/吨,SP2005收盘价为4634元/吨,基差为-154元,期货升水现货;偏空

3、库存:1月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计168万吨,环比增加6%;偏空

4、盘面:价格与20日线交叉,20日线向上;中性

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:淡季叠加春节因素,国内库存反弹,纸浆供需驱动趋弱,建议偏空操作为主。SP2005:日内逢高抛空,止损4630


燃料油:

1、基本面:IMO2020落地以来,新加坡低硫燃料油供给缺口超预期,但东西方运费回调,预计二月欧洲到亚洲高硫燃油增多;中性

2、基差:舟山保税燃料油为448.5美元/吨,FU2005收盘价为2294元/吨,基差为783元,期货贴水现货;偏多                      

3、库存:新加坡高低硫燃料油当周库存为2273万桶,环比增加3.79%;偏空

4、盘面:价格与20日线交叉,20日线向上;中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多

6、结论:原油企稳,新加坡高硫燃油裂解价差反弹,短期燃油大概率维持震荡偏多。FU2005:日内2335-2370区间偏多操作


PVC:

1、基本面:本周,因春节假期到来,市场基本处于休市状态,预计无明显变动,盘整为主,关注宏观环境及上下游动态。中性。

2、基差:现货6750,基差275,升水期货;偏多。

3、库存:社会库存环比增加31.13%至12.3万吨;中性。

4、盘面:价格在20日下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空。

6、结论:预计短时间内偏强震荡为主。PVC2005:6430-6530区间交易。


沥青: 

1、基本面:近期原油价格走弱,且北方市场备货需求逐渐走弱,南方市场刚需下滑,炼厂出货有所放缓,不过炼厂整体开工率低位,局部地区资源仍显紧张,支撑沥青价格大致走稳。山东地区中石化主力炼厂本周开始放量,沥青价格补涨,带动市场低端价格走高,不过市场主流成交价与上周持平;川渝地区,在资源紧张的利好下,市场主流价格较上周继续上涨,后期随着刚需减弱,价格或将从高位逐渐回落。随着春节临近,南方地区项目赶工将停止,交通运输受限,北方备货需求也将陆续停止,不过炼厂库存低位,支撑价格短期走稳,山东个别炼厂因库存攀升,沥青价格或将有下调可能。中性。

2、基差:现货3120,基差-42,贴水期货;偏空。

3、库存:本周库存较上周减少1%为25%;偏多。

4、盘面:20日线向上,期价在均线下方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将偏强震荡为主。Bu2006:3110附近多单入场,3080附近止损。


原油2003:

1.基本面:国际货币基金组织(IMF)对全球经济增长的乐观程度有所下降,并警告称,全球经济前景依然低迷,没有出现拐点的明显迹象;欧盟外交政策主管Borrell表示,我们并没有达成利比亚停火协议,目前的情况只是暂时休战;中性

2.基差:1月21日,阿曼原油现货价为64.78美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为69.30美元/桶,卡塔尔海洋原油现货价为64.52美元/桶,基差-3.37元/桶,现货贴水期货;偏空

3.库存:美国截至1月10日当周API原油库存增加110.3万桶,预期减少75万桶;美国至1月10日当周EIA库存预期减少47.4万桶,实际减少254.9万桶;库欣地区库存至1月10日当周增加34.2万桶,前值减少82.1万桶;截止至1月21日,上海原油库存为226.8万桶;中性

4.盘面:20日均线偏下,价格在均线下方;偏空

5.主力持仓:截止1月14日,CFTC主力持仓多减;截至1月14日,ICE主力持仓多增;中性;

6.结论:隔夜原油走势震荡偏弱,国内由于人民币贬值影响相对强势,特朗普在达沃斯论坛对美国经济信心满满,IMF并未有之前乐观,而中国武汉肺炎的愈演愈烈亦使得全球对原油需求的担忧,利比亚问题虽有一定进展但产量大幅减少至不足40万桶/日,对于原油底部有较大程度支撑。长线空单逢低部分止盈,短线457-465区间操作


甲醇2005:

1、基本面:甲醇市场整体变化不大。港口甲醇市场报盘整理运行,气氛一般,业者随行就市;山东地区甲醇市场暂稳运行,华中地区甲醇价格大稳小动,受环保影响,河南地区部分装置检修或降负;华北地区甲醇局部小涨。西南地区前期部分天然气制甲醇装置停车,部分装置近期重启已出产品,区域甲醇供应有所增加;西北地区今日整体暂稳运行;中性

2、基差:现货2395,基差102,升水期货;偏多

3、库存:截至1月16日,江苏甲醇库存在46.9万吨(不加连云港地区库存),较1月9日下调2.4万吨,跌幅在4.87%;整体来看沿海地区甲醇库存下调至77.9万吨,与1月9日相比下调5.4万吨,跌幅在6.48%;偏多

4、盘面:20日线偏上,价格在均线上方;偏多

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空

6、结论:需求端:南京诚志新增60万吨烯烃装置当前半负荷运行;宁夏宝丰二期新增烯烃装置负荷稳定运行,且鲁西新建MTO装置已停止外采甲醇。传统下游方面,但随着天气逐步转冷,河北、山东、西南等地板材厂陆续停车,需求清淡。供应端:新奥甲醇装置近期存在检修计划,华中地区由于环保限产,部分装置降负或停车,开工有限;西南地区部分因限气停车的甲醇装置陆续重启,局部供应将增加。整体来看,上游各家排库,下游备货,年关临近,车辆难寻,导致运费上涨空间较大;港口方面,甲醇国外装置近期降负停车相对集中,停车产能较多,预计甲醇进口量有所减少,但港口下游陆续备货完成,成交一般。长线多单逢高减仓,短线2270-2320区间操作


3

---农产品


白糖:

1、基本面:近日荷兰合作银行将19/20年度全球食糖供需缺口预估上调至820万吨。联合国粮农组织:19/20年度全球糖供应料短缺240万吨。摩根大通:19/20榨季全球食糖供应缺口640万吨。F.OLicht:预计19/20榨季全球食糖供应缺口从650万吨增加到1090万吨。IOS:19/20年度全球糖缺口预计达612万吨。福四通:19/20全球糖缺口预估从570万吨上调至590万吨。DATAGRO:19/20年度全球糖市供需缺口预估调升至642万吨,5月预估为234万吨。Green Pool:将2019/20榨季全球食糖供应缺口从此前预估的367万吨上调至517万吨。2019年11月底,19/20年度本期制糖全国累计产糖127.26万吨;全国累计销糖56.85万吨;销糖率44.67%(去年同期44.19%)。2019年11月中国进口食糖33万吨,环比减少12万吨,同比减少1万吨。偏多。

2、基差:柳州现货5895,基差216(05合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至12月底19/20榨季工业库存181.89万吨;中性。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:全球基本面转向利多,国际原糖价格走高,中长期偏多思路。年前交易日不多,为规避风险,前期多头无心久留,获利减持离场,短期快速回调,长假临近高位多单离场暂避风头。


棉花:

1、基本面:12月纺织品出口转暖。USDA:1月报告19/20年度全球棉花库存从8032万包下调至7959万包;美国产量和库存也相应下调。中国农村部12月发布棉花供需平衡表19/20产量580万吨,消费803万吨,进口160万吨,期末库存652万吨。11月进口棉花11万吨,同比减少15%,环比增加57%。偏多。

2、基差:现货3128b全国均价13912,基差117(05合约),升水期货;中性。

3、库存:中国农业部19/20年度12月预计期末库存652万吨;中性。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线,下方,中性。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:贸易协议签署,美农报告利多。多日连续上涨之后加上长假不确定因素多,短多为避险获利减持,技术性调整,中线看多思路不变。


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回落,消息面等待指引和技术性整理。国内豆粕低位震荡,技术性整理。国内进口大豆增多,来年供应预期好转,压制价格,但现货端豆粕库存仍处低位,供应短期依旧偏紧,加上生猪养殖规模出现恢复性增长,四季度进口大豆到港淡季和需求端尚好支撑价格,消息面偏空基本面稍偏多。中性

2.基差:现货2682,基差调整(现货减90)后基差-118,贴水期货。偏空

3.库存:豆粕库存46.93万吨,上周59.37万吨,环比减少20.95%,去年同期84.35万吨,同比减少44.36%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单增加,资金流出,偏多

6.结论:美豆短期预计950下方震荡;国内豆粕低位震荡,关注南美大豆播种天气和消息面变化。

豆粕M2005:短期2650至2700区间震荡,短线操作为主。期权买入浅虚值看跌期权。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,但现货市场菜粕需求转淡,水产需求走弱,现货市场呈现供需两淡格局。加拿大油菜籽进口检疫问题支撑菜籽价格,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2200,基差-104,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存1.1万吨,上周1.65万吨,环比减少33.3%,去年同期2.1万吨,同比减少47.62%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:菜粕整体震荡格局,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内菜粕需求情况。

菜粕RM2005:短期2300下方震荡,短线操作为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回落,消息面等待指引和技术性整理。国产大豆价格收购价近期上涨,但今年播种面积增长较多,限制价格上涨空间。近期盘面冲高回落,整体偏强但期货端价格相对现货价格虚高,基差过大有收窄可能,不过国产大豆和进口大豆价差收窄将支撑国产大豆价格。中性

2.基差:现货3800,基差-246,贴水期货。偏空

3.库存:大豆库存352.72万吨,上周392.34万吨,环比减少10.1%,去年同期561.43万吨,同比减少37.17%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空翻多,资金流出。  偏多

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和南美大豆播种和生长情况;国内豆类近期上涨过大基差偏低是否会有反弹。

豆一A2005:短期4050附近震荡,短线操作为主。


豆油

1.基本面:11马棕库存下降10.99%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少9.9%,马棕进入减产季,库存将持续下降,天气干旱引起远月产量担忧,市场炒作棕榈油供应减少需求增加;USDA报告下调20年单产及年末库存,利多美豆行情,关系环节对华出口增加,目前市场关注点在南美种植上,预产量破纪录。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:豆油现6860,基差418,现货贴水期货。偏多

3.库存:1月17日豆油商业库存85万吨,前值88万吨,环比-3万吨,同比-39.62% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡回调整理,豆油库存再度下降,下游成交较好,美豆对华出口顺利国内进口大豆库存紧张趋势缓解。短期印度与马来出现政策因素导致暂停两国之间的棕榈油进出口,市场部分基金离场,其中也包含年前离场控制风险等因素,但棕榈油利多因素仍在持续,中长期仍存上涨空间。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。豆油Y2005:高位回落,多单止赢离场,短期观望


棕榈油

1.基本面:11马棕库存下降10.99%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少9.9%,马棕进入减产季,库存将持续下降,天气干旱引起远月产量担忧,B30生柴炒作将价格推至高位,短期主要进口国不积极,出口数据不理想,价格偏震荡运行;USDA报告下调20年单产及年末库存,利多美豆行情,关系环节对华出口增加,目前市场关注点在南北种植上,预产量破纪录。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:棕榈油现货6370,基差450,现货贴水期货。偏多

3.库存:1月17日棕榈油港口库存84万吨,前值85万吨,环比-1万吨,同比+41.05% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡回调整理,豆油库存再度下降,下游成交较好,美豆对华出口顺利国内进口大豆库存紧张趋势缓解。短期印度与马来出现政策因素导致暂停两国之间的棕榈油进出口,市场部分基金离场,其中也包含年前离场控制风险等因素,但棕榈油利多因素仍在持续,中长期仍存上涨空间。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。棕榈油P2005:高位回落,多单止赢离场,短期观望


菜籽油

1.基本面:11马棕库存下降10.99%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少9.9%,马棕进入减产季,库存将持续下降,天气干旱引起远月产量担忧,B30生柴炒作将价格推至高位,短期主要进口国不积极,出口数据不理想,价格偏震荡运行;USDA报告下调20年单产及年末库存,利多美豆行情,关系环节对华出口增加,目前市场关注点在南北种植上,预产量破纪录。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:菜籽油现货8040,基差433,现货贴水期货。偏多

3.库存:1月17日菜籽油商业库存27万吨,前值30万吨,环比-3万吨,同比-46.95%。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡回调整理,豆油库存再度下降,下游成交较好,美豆对华出口顺利国内进口大豆库存紧张趋势缓解。短期印度与马来出现政策因素导致暂停两国之间的棕榈油进出口,市场部分基金离场,其中也包含年前离场控制风险等因素,但棕榈油利多因素仍在持续,中长期仍存上涨空间。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。菜籽油OI2005:高位回落,多单止赢离场,短期观望


4

---金属


黄金

1、基本面:上一交易日美元指数先跌后涨,最终以阴线收跌报97.61。美国三大股指集体收跌,美国出现第一例冠状病毒感染病例;国际现货黄金走势更是剧烈震荡,目前暂守于1555美元/盎司略上方,市场担心亚洲病毒疫情爆发,金银下跌有限;中性

2、基差:黄金期货351.34,现货348.04,基差-3.3,现货贴水期货;偏空

3、库存:黄金期货仓单1773千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:投资者锁定获利和疫情影响,金价大幅波动;COMEX金小幅回落至1556,,沪金2006小幅回落至350以下;今日关注加拿大利率决议、英国央行行长卡尼和加拿大央行行长波洛兹讲话、美国成屋销售及FHFA房价指数。疫情影响,或有波动,但金价震荡为主。沪金2006:345-350区间操作。


白银

1、基本面:上一交易日美元指数先跌后涨,最终以阴线收跌报97.61。美国三大股指集体收跌,美国出现第一例冠状病毒感染病例;国际现货黄金走势更是剧烈震荡,目前暂守于1555美元/盎司略上方,市场担心亚洲病毒疫情爆发,金银下跌有限;中性

2、基差:白银期货4370,现货4286,基差-84,现货贴水期货;偏空

3、库存:白银期货仓单2223833千克,增加6458千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线下方;中性

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空

6、结论:银价跟随金价明显回落;COMEX银继回落至17.76,沪银2006回落至4300左右,银价整体较弱,将继续跟随金价震荡。沪银2006:4250-4350区间操作。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,智利供应收紧缓和,2019年12月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,与上月持平,连续两个月位于荣枯线以上;中性。

2、基差:现货 48455,基差35,升水期货;中性。

3、库存:1月21日LME铜库存增38700吨至162925吨,上期所铜库存较上周增1067吨至134812吨;偏多。

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,空增;偏空。

6、结论:中美一阶段贸易协议签署,年前利好逐步兑现,沪铜2003: 49500以上空单减半持有。 


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢;偏空。

2、基差:现货14120,基差0,平水期货,中性。

3、库存:上期所铝库存较上周增26188吨至220087吨,近期库存下降明显;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,多翻空;偏空。

6、结论:沪铝快速拉涨,但是下游消费堪忧,后市继续上冲动力不,沪铝2003:14300空持有。


镍:

1、基本面:短期矿方面库存充足,难以支撑镍价向上。电解镍产量并不小,要看镍铁的供需情况,目前来看镍铁还是相对比较偏紧的,有利于下方支撑。不锈钢的库存来回变化不定,比较难判断。短期一些贸易商已进入放假状态,现货情况可能会慢慢供需清淡,短期现货指导意义不大。中性

2、基差:现货111200,基差3790,偏多,俄镍108750,基差1340,偏多

3、库存:LME库存186324,-1458,上交所仓单36563,-90,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行,偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增,偏空

结论:镍2004:108000上下波动,考验支撑,日内交易为主。


沪锌:

1、基本面:伦敦12月17日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的月报显示,2019年1-10月全球锌市供应短缺8.5万吨, 2018年全年为供应过剩10.9万吨。偏多

2、基差:现货18340,基差+140;偏多。

3、库存:1月21日LME锌库存较上日减少225吨至50900吨,1月21上期所锌库存仓单较上日增加1380吨至19093吨;中性。

4、盘面:今日震荡下跌走势,收20日均线之上,20日均线向上;偏多。

5、主力持仓:主力净空头,空增;偏空。

6、结论:供应短缺持续;沪锌ZN2003:空单逢高入场。


5

---金融期货


期指

1、基本面:隔夜欧美股市涨跌不一,受到新型冠状病毒肺炎影响,昨日两市低开低走,仅疫苗生物医药板块上涨,消费板块跌幅居前;偏空

2、资金:两融10578亿元,增加40亿元,沪深股通净卖出71亿元;偏空

3、基差:IF2002升水9.09点,IH2002升水9.09点,IC2002贴水7.34点;中性

4、盘面:IC>IF> IH(主力合约),IC在20日均线上方,IF、IH在20日均线下方;中性

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力多减,IC主力空增;中性

6、结论:春节假期临近,新型冠状病毒肺炎影响,降低市场风险偏好,增加短期经济担忧,权重指数下跌,创业板高位震荡,中小盘股相对蓝筹权重强势,但是肺炎不确定性对短期指数负面影响较大。期指:观望为主。

责任编辑:唐正璐

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