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PTA2001继续空单操作:大越期货8月8早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-08-08 09:12:50 来源:大越期货

大越商品指标系统-日内交易策略


1

---黑色


铁矿石:

1、基本面: 周三港口现货仅成交105.9万吨,成交小幅放大,现货价格继续下跌,贸易商抛售明显,钢厂逢低有采购意愿,但是整体来说市场仍然偏弱,偏空;

2、基差:日照港PB粉现货765,折合盘面852.4,基差191.9,贴水率22.51%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格728,折盘面805.3,基差144.8,贴水率17.98%,均对应01合约,偏多;

3、库存:港口库存11869万吨,环比增加227万吨,较去年同期减少3541万吨,偏多;

4、盘面:20日均线走低,K价在20日均线下方,偏空;

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多;

6、结论:市场宏观风险加大,避险情绪较浓,在限产下铁矿供需偏宽松,价格有可能继续回落,但近期因累计回调幅度较大,小时图下跌有所放缓,价格在此有可能企稳反弹。


动力煤:

1、基本面:产区煤价暂稳,日耗明显回落,港口交投有限,水电边际增速明显,近期电厂库存去化减缓  中性

2、基差:现货586,主力合约基差7.6,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存618万吨,环比增加9万吨;六大发电集团煤炭库存总计1727.01万吨,环比减少5.34万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数24.35天,环比减少0.94天 中性

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:日耗季节性高位已过,后市预期持续性不强,电厂去库深度有限,近期部分港口取消进口煤异地报关。09合约即将进入交割月,下方空间有限  郑煤1909:短期观望为主


焦煤:

1、基本面:前期价格下调较多煤种有企稳趋势,部分煤矿出货情况稍有好转,在整体需求尚未改善前,市场看稳情绪浓厚;配煤需求依旧偏弱,个别地区仍有小幅下调预期;中性

2、基差:现货市场价1535,基差139.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存888.38万吨,港口库存677万吨,独立焦企库存793万吨,总体库存2358.38万吨,较上周增加77.61万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;中性

5、主力持仓:焦煤主力净多,多减;偏多

6、结论:需求面暂未有根本性的改变,短期弱势难改,炼焦煤市场将继续震荡运行。焦煤1909:1380-1420区间操作。


焦炭:

1、基本面:焦企第二轮提涨呼声增加,钢厂对焦企提涨有抵触情绪,加之近期钢材价格回落,钢厂利润收缩,此轮提涨有阻力;中性

2、基差:现货市场价2210,基差196;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存451.72万吨,港口库存489万吨,独立焦企28.32万吨,总体库存969.04万吨,较上周增加2.12万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净空,空减;偏空

6、结论:焦企开工小幅下降,港口库存继续增加,下游市场表现平平,河北钢厂库存小幅攀升,采购积极性一般。钢材价格震荡,钢厂利润难见起色,或对焦炭价格有一定限制,整体维持震荡偏弱格局。焦炭1909:1990-2030区间操作。


螺纹:

1、基本面:近期唐山地区限产执行较预期仍有差距,上周螺纹钢实际周产量继续维持高位,开工率有所反弹,八月份限产力度一般,由于需求方面进入淡季下游成交量出现下滑,供需与同期相比转为宽松,库存累积加速;偏空

2、基差:螺纹现货折算价3883.1基差172.1,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存633.15万吨,环比增加2.62%,同比增加39.87%;偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增,偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格维持震荡走势,上游铁矿价格继续下跌,目前淡季供应压力增大,市场预期较弱,随着铁矿石价格快速下跌,成本下移,预计本周期货价格短期继续以震荡偏弱为主,操作上建议短线继续以3675-3775区间内逢高短空为主。


热卷:

1、基本面:上周热卷供应水平小幅回落,供应压力小于螺纹。但需求方面总体表观消费继续小幅下降,库存累积幅度较高,下游汽车家电行业销量维持偏弱态势,需求维持结构性状态;偏空

2、基差:热卷现货价3700,基差43,现货略升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存258.63万吨,环比增加3.34%,同比增加20.7%,偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空

5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨日热卷期货价格全天横盘震荡,有所企稳,但短期市场预期较弱,价格缺乏反弹驱动,预计本周仍以震荡偏弱为主,操作上建议短线以3620-3720区间内逢高短空操作。


2

---能化


PTA:

1、基本面:宏观偏空,成本端价格下滑,福化装置重启,恒力等装置8月有检修计划,供应总体增加。下游聚酯需求暂未启动。偏空。

2、基差:现货5115,基差-33,贴水期货;偏空。

3、库存:PTA工厂库存3天,聚酯工厂PTA库存4.5天;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:宏观气氛偏空,PTA进入累库周期,偏空操作。PTA2001:继续空单操作,止损5200。


MEG:

1、基本面:宏观偏空,湖北化肥,天盈等装置已陆续重启,新疆天业负荷也同步提升中,现货供应增加,且主港到货较为集中,库存将企稳回升。偏空。

2、基差:现货4310,基差-43,贴水期货;偏空。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约102.7万吨,环比上周四减少1.4万吨;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空。

6、结论:供应回归,MEG再次进入累库期,偏空操作。EG2001:空单持有,止损4410


天胶:

1、基本面:上游主产区进入季节性交割旺季,泰国原料端继续下跌。轮胎开工率延续小幅下行  偏空

2、基差:17年全乳胶现货10400,主力基差-1095,盘面升水 偏空

3、库存:上期所库存高位 偏空

4、盘面:20日线走平,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:不追空,等反弹抛回


纸浆:

1、基本面:国外发运量显示8月进口或维持高位;下游纸企生产利润、开工率均继续回升,纸制品消费逐步由淡季向旺季过度,纸厂采购积极性有望提升;偏多

2、基差:针叶浆交割品牌智利银星山东地区市场价为4450元/吨,SP1909收盘价为4498元/吨,基差为-48元,期货升水现货;偏空

3、库存:据卓创,7月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约213.76万吨,环比增加20.11%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:短期内供需矛盾逐步改善,若下游需求有效启动可逢低布局多单。SP1909:前期空单离场


原油1909:

1.基本面:消息人士称沙特与其他产油国正考虑采取所有选项阻止油价下跌;美债收益率倒挂加剧,尤其是三个月与十年期的倒挂程度为2007年3月以来之最,使得经济衰退担忧加剧,10年期美国国债收益率跌至2016年以来的最低水平;中性

2.基差:8月7日,阿曼原油现货价为58.82美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为58.22美元/桶,基差-2.18元/桶,贴水期货;偏空

3.库存:美国截至8月2日当周API原油库存减少343万桶,预期减少331.3万桶;美国至8月2日当周EIA库存预期减少284.5万桶,实际增加238.5万桶;库欣地区库存至8月2日当周减少150.4万桶,前值减少153.3万桶;截止至8月7日,上海原油库存为186万桶;偏空

4.盘面:20日均线偏下,价格在均线下方;偏空

5.主力持仓:截止7月30日,CFTC主力持仓多减;截至7月30日,ICE主力持仓多增;中性;

6.结论:EIA库存报告库存超预期增加,市场对全球经济的担忧促使隔夜原油大跌,但临近尾盘有消息称沙特等产油国考虑措施阻止油价下跌,短期内原油处于震荡态势,长线多单观望,短线407-416区间操作


甲醇1909:

1、基本面:甲醇市场整体小幅上行。港口报盘窄幅走高,业者多随行就市;山东甲醇市场价格涨跌不一,贸易商谨慎操作;华中地区甲醇市场小幅上调,观望居多;华北地区甲醇市场局部走涨;西北地区部分企业现已停售,本周甲醇价格整体偏强震荡;中性

2、基差:现货2080,基差-45,贴水期货;偏空

3、库存:至8月1日,江苏甲醇库存在62.4万吨(不加连云港地区库存),较上周四(7月25日)上调0.2万吨,涨幅在0.32%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存上调至105.20万吨,与上周四(7月25日)相比上调0.5万吨,涨幅在0.48%;偏空

4、盘面:20日线偏下,价格接近均线;中性

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;中性

6、结论:需求端:南京诚志新增60万吨烯烃装置当前半负荷运行;久泰烯烃装置现已重启;江苏斯尔邦80万吨/年装置初步计划于7月底停车检修15天左右;神华榆林烯烃装置7月22日检修;传统下游甲醛、二甲醚等开工依旧偏弱,接货多以刚需为主并积极性不高,加之环保监察压力仍存,甲醇仍处于筑底过程,长线多单轻仓持有,短线2080-2150区间操作


燃料油:

1、基本面:贸易摩擦升温,成本端原油回调;8月来自西半球的套利船货预计进一步减少,市场供应偏紧;BDI指数回落但仍处相对高位、中东电厂处于需求高峰期,燃油需求向好;偏空

2、基差:舟山保税燃料油为496美元/吨,FU2001收盘价为2284元/吨,基差为1072.31元,期货贴水现货;偏多

3、库存:新加坡燃料油当周库存为293.54万吨,环比上升12.77%,库存止跌反弹;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多

6、结论:新加坡高硫燃料油市场基本面向好,但贴水、月差持续回落叠加宏观因素影响下,国际原油大幅回调,短期沪燃维持偏空思路。FU2001:空单持有


PVC:

1、基本面:本周,山东信发及河南宇航装置计划重启,而甘肃银光及内蒙君正老厂计划检修,上游供应预计变化不大;市场整体库存仍高于去年同期水平;电石价格偏稳运行,支撑市场成本重心;下游需求偏弱,目前多持观望态度,采购积极性一般,刚需为主。中性。

2、基差:现货6715,基差30,升水期货;中性。

3、库存:社会库存环比减少1.69%至29.05万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡偏弱为主。PVC1909:逢高抛空。


沥青:

1、基本面:近期南方市场整体需求改善,加上局部地区沥青资源供应不充裕,炼厂库存低位,支撑沥青价格走高。特别是西南川渝地区,因近期洪峰,流入川渝地区的沥青资源收紧,利好重庆码头价接连走高,带动川渝地区沥青价格大幅上涨。短期看,市场整体需求较之前继续好转,北方市场仍以消耗库存为主,沥青价格走稳的可能性较大,南方地区部分炼厂库存低位,沥青价格仍有小幅上涨动力。中性。

2、基差:现货3525,基差409,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周减少1%为37%;偏多。

4、盘面:20日线向下,期价在均线下方运行;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1912:逢低做多。


塑料

1.    基本面:聚烯烃总体看未来两三年产能投放大,当前进口利润-125,现货标准品(华北煤制7042)价格7530(-0),进口乙烯单体921美元,仓单1961(+0),下游农膜报8900(-0),神华拍卖PE成交率87%, LLDPE华北成交7350,华东成交无,华南成交无,偏空;

2.    基差:LLDPE主力合约2001基差100,升贴水比例1.3%,偏多;

3.    库存:两油库存79.5万吨(-1),PE部分38.7万吨,偏空;

4.    盘面:LLDPE主力合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5.    主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空;

6.    结论:L2001短期偏弱震荡,日内偏空操作,中长线寻找逢高抛空机会;


PP

1.    基本面:聚烯烃总体看未来两三年产能投放大,当前进口利润-99,现货标准品(华东煤制均聚拉丝)价格8550(-30),进口丙烯单体966美元,山东丙烯均价7680(-66),仓单89(0),下游bopp膜报10500(0),神华拍卖PP成交率68%,均聚拉丝华北成交8400,华东成交8630,华南成交8650,中性;

2.    基差:PP主力合约2001基差492,升贴水比例6.1%,偏多;

3.    库存:两油库存79.5万吨(-1),PP部分40.79万吨,偏空;

4.    盘面:PP主力合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5.    主力持仓:PP主力持仓净多,减多,偏多; 

6.    结论:PP2001短期震荡,日内震荡操作,中长线寻找逢高抛空机会;


3

---农产品


白糖:

1、基本面:福四通:19/20全球糖缺口预估从570万吨上调至590万吨。DATAGRO:19/20年度全球糖市供需缺口预估调升至642万吨,5月预估为234万吨。Green Pool:19/20榨季全球食糖供应缺口预估从之前的162万吨上调至367万吨。2019年7月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖1076.04万吨;全国累计销糖856.59万吨;销糖率79.61%(去年同期73.81%)。2019年6月中国进口食糖14万吨,环比减少24万吨,同比减少14万吨。偏多。

2、基差:柳州新糖现货5485,基差83(01合约),升水期货;中性。

3、库存:截至6月底18/19榨季工业库存314.75万吨;偏多。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:近期国内销糖率高,6月进口大幅减少,刺激白糖大幅反弹上涨。01合约短期炒作偏强,与此同时套保力量也大幅进入,快速冲高不追涨,盘中回落可轻仓短多。01多空高位争夺,可能会宽幅震荡,不可追涨杀跌。


棉花:

1、基本面:ICAC7月预测:19/20全球产量2773万吨,消费2648万吨,库存1871万吨。8月7日国储拍卖成交27.85%,成交均价11949元/吨,折3128价格13550元/吨。中国农业部7月预测棉花供需平衡表18/19产量592万吨,消费825万吨,进口210万吨,期末库存671万吨。6月进口棉花16万吨,同比增加60%,环比减少11%。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价13621,基差1411(09合约),升水期货;偏多。

3、库存:中国农业部18/19年度7月预计期末库存671万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方,偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:美加征关税,消息面利空。现货成交继续冷清,库存偏大。09合约大幅下跌,目前人气涣散,一片悲观。夜盘低位震荡,不到一月时间,关注基差如何修复,目前位置不宜追空。


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回升,美国中西部大豆天气偏干旱和技术性整理。国内豆粕窄幅震荡,消息面支撑,但豆类供应充裕,生猪存栏持续减少影响需求端,基本面偏空。受消息面影响豆粕成交近期有所好转,支撑盘面企稳,正值巴西大豆到港旺季,供应充裕压制价格上升空间,但消息面变化可能影响短期豆粕价格。中性

2.基差:现货2838,基差-139,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存84.22吨,上周82.66万吨,环比增加1.89%,去年同期121.65万吨,同比减少30.76%。偏多

4.盘面:价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:美豆短期预计900下方震荡;国内豆粕区间震荡,后市关注美豆播种天气和消息面变化。

豆粕M1909:短期2850上方震荡,短线交易为主。期权买入虚值看涨期权。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求尚好,水产养殖增长良好,同时油厂开机增多。加拿大油菜籽进口检疫问题刺激菜籽回升,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡偏强,但豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2490,基差-5,贴水期货。中性

3.库存:菜粕库存3.75万吨,上周2.9万吨,环比增加29.3%,去年同期4.3万吨,同比减少12.79%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:菜粕整体震荡偏强,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内油菜籽收成。

菜粕RM909:短期2450上方震荡,短线交易为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回升,美国中西部大豆天气偏干旱和技术性整理。国内大豆价格基本保持稳定,今年播种面积预计增长较多。近期盘面企稳回升,技术面支撑。但国产大豆整体需求状况不佳,国产大豆和进口大豆价差拉大压制国产大豆价格。中性

2.基差:现货3400,基差0,平水期货。中性

3.库存:大豆库存554.45万吨,上周490.04万吨,环比增加13.14%,去年同期666.03万吨,同比减少16.75%。偏多

4.盘面:价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单增加,资金流入。  偏空

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和美豆种植和生长情况;国内豆类震荡回升,跟随美豆和技术性逢低买盘支撑。

豆一A1909:短期3400附近震荡,短线交易或者观望。


豆油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加1.6%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:豆油现货5480,基差-408,现货贴水期货。偏空

3.库存:8月2日豆油商业库存139万吨,前值144万吨,环比-5万吨,同比-13.06% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:豆油主力空增。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆生长超预期,关系恶化及全球大豆供应宽松,美豆涨幅受限,后续生长需关注。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利。豆油Y1909:高抛低吸,低位震荡。


棕榈油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加1.6 %,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:棕榈油现货4430,基差-200,现货贴水期货。偏空

3.库存:8月2日棕榈油港口库存60万吨,前值63万吨,环比-3万吨,同比+17.03% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆生长超预期,关系恶化及全球大豆供应宽松,美豆涨幅受限,后续生长需关注。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利。棕榈油P1909:高抛低吸,低位震荡。


菜籽油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比下降增加1.6 %,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:菜籽油现货7160,基差67,现货贴水期货。偏多

3.库存:8月2日菜籽油商业库存50万吨,前值50万吨,环比+0万吨,同比+5.56%% 。偏空   

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆生长超预期,关系恶化及全球大豆供应宽松,美豆涨幅受限,后续生长需关注。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利,加拿大坚持引渡孟晚舟,关系持续恶化。菜油OI1909:高抛低吸,低位震荡。


4

---金属


黄金

1、    基本面:美股尾盘强劲反弹,隔夜美债收益率大跌,30年期美债收益率接近纪录低点。日元飙升至8个月高位;新西兰联储意外降息50个基点至纪录新低1%,为年内第二次降息;印度央行将基准利率从5.75%下调35个基点至5.40%;中性

2、基差:黄金期货341.8,现货339.92,基差-1.88,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单2496千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:多国降息、贸易摩擦、人民币贬值持续推高避险需求,黄金继续上涨;COMEX金突破1500关口,创6年新高;人民币小幅贬值,沪金一度触及350关口。今日将公布美国至8月3日当周首申失业金人数,中国进出口数据,或将影响人民币,金价看涨情绪依旧高涨,金价将继续上涨。沪金1912:多单继续持有。


白银

1、基本面:美股尾盘强劲反弹,隔夜美债收益率大跌,30年期美债收益率接近纪录低点。日元飙升至8个月高位;新西兰联储意外降息50个基点至纪录新低1%,为年内第二次降息;印度央行将基准利率从5.75%下调35个基点至5.40%;中性

2、基差:白银期货4124,现货4073,基差-51,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1418029千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空

6、结论:银价跟随金价继续上涨;COMEX银破一年高位达17以上,沪银破4200关口;今日银价仍将跟随金价波动,上涨幅度有所修复,将继续跟随金价上涨。沪银1912:多单继续持有。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限2019年7月份,中国制造业PMI为49.7%,比上月提高0.3个百分点,制造业景气水平有所回升;中性。

2、基差:现货46155,基差195,升水期货;中性。

3、库存:8月7日LME铜库存减2025吨至275950吨,上期所铜库存较上周增6782吨至155971吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,空增;偏空。

6、结论:消费淡季和宏观经济不能支持铜价持续大幅上扬,46000反复测试,支撑较强,沪铜1909:46000小仓位试多。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢;偏空。

2、基差:现货13900,基差95,升水期货;中性。

3、库存:上期所铝库存较上周增7260吨至403660吨,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多。

6、结论:沪铝继续承压,基本面变差,近期库存再次出现累库现象。沪铝1909:空单持有。


沪锌:

1、基本面: 伦敦7月17日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示,2019年1-5月全球锌市供应缺口为4.7万吨,2018年全年则为过剩6.7万吨。偏多

2、基差:现货19140,基差+445;偏多。

3、库存:8月7日LME锌库存较上日减少100吨至77500吨,8月7上期所锌库存仓单较上日减少51吨至42936吨;偏多。

4、盘面:今日下跌走势,收20日均线之下,20日均线向下;偏空。

5、主力持仓:主力净空头,空增;偏空。

6、结论:供应再次出现短缺;沪锌ZN1910:空单持有。


镍:

1、基本面:短期:镍矿价格反弹,受到供应减少,库存下降影响,矿方面可能供需会偏紧,总体支撑镍的成本价。电解镍生产相对稳定,略有减少,但不影响总体供应,需求受到不锈钢支撑,略有增加。镍铁继续保持偏紧的基本面,镍铁产量有望进一步上升,关注利空兑现情况。不锈钢库存仍在高位震荡,产业链中最利空环节,但钢企继续加大生产,对镍铁与电解镍需求有支撑。中线来看,镍铁仍存大概率过剩。中性

2、基差:现货118550,基差2050,偏多,俄镍117750,基差1250,偏多。

3、库存:LME库存141906,-294,上交所仓单28165,+430,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上运行,偏多

5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多

6、结论:镍1910:多单持有,113000出局,空单暂规避。


5

---金融期货


期指

1、基本面:MSCI把中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%,将在8月27日收盘后生效。隔夜欧美股市上涨,昨日两市高开低走,尾盘跳水,黄金有色等板块涨幅居前,券商和消费板块回调;中性

2、资金:两融9011亿元,减少50亿元,沪深股通净卖出30亿元;偏空

3、基差:IF1908贴水23.23点,IH1908贴水13.05点, IC1908贴水34.76点;偏空

4、盘面:IC>IF> IH(主力合约),IF、IH、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空增,IH主力空减,IC主力空增;偏空

6、结论:市场经过大幅下跌后,风险有一定释放,短期可能进入震荡筑底。期指:日内逢低试多。


国债:

1、基本面:印度、新西兰、泰国央行均采取降息决定。

2、资金面:周二央行无操作,吴逆回购到期。

3、基差:TS主力基差为-0.0268,现券贴水期货,偏空。TF主力基差为0.0734,现券升水期货,偏多。T主力基差为

-0.0081,现券贴水期货,偏空。

4、库存::TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;TF 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;T 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多。

6、主力持仓:TS主力净多,多减。TF主力净空,空增。T主力净多,多减。

7、结论:多单暂时离场观望。

责任编辑:唐正璐

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