设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月29日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 合作伙伴机构研究观点

期指空单持有:大越期货8月5早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-08-05 10:48:49 来源:大越期货

大越商品指标系统-日内交易策略


1

---黑色


铁矿石:

1、基本面: 周五港口现货仅成交66.4万吨,现货价格回落,普氏指数3个交易日累跌12.7美元,港口现货价格持续走弱,因钢厂利润微薄,铁矿近期供需紧张度环比得到改善,铁矿价格近期以回调为主,偏空; 

2、基差:日照港PB粉现货851,折合盘面946.9,基差222.4,贴水率23.48%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格819,折盘面903.1,基差178.6,贴水率19.78%,均对应01合约,偏多;

3、库存:港口库存11869万吨,环比增加227万吨,较去年同期减少3541万吨,偏多;

4、盘面:20日均线走低,K价在20日均线下方,偏空;

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多;

6、结论:市场宏观风险加大,避险情绪较浓,在限产下铁矿供需偏宽松,价格有可能继续回落,但近期因累计回调幅度较大,行情可能存在反复,以震荡思路对待行情。


动力煤:

1、基本面:产区煤价持稳,日耗位于季节性高位,但港口交投仍旧有限,水电边际增速明显增加,近期电厂库存暂稳 中性

2、基差:现货592,主力合约基差11.4,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存618.5万吨,环比增加12万吨;六大发电集团煤炭库存总计1765.08万吨,环比增加17.17万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数22.15天,环比增加0.46天 偏空

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:日耗处于季节性的高位,后市预期持续性不强,电厂去库深度有限 郑煤1909:短期观望为主


螺纹:

1、基本面:近期唐山地区限产执行较预期仍有差距,上周螺纹钢实际周产量继续维持高位,开工率有所反弹,八月份限产力度一般,由于需求方面进入淡季下游成交量出现下滑,供需与同期相比转为宽松,库存累积加速;偏空

2、基差:螺纹现货折算价3975.8,基差159.8,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存633.15万吨,环比增加2.62%,同比增加39.87%;偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增,偏空。

6、结论:上周螺纹期货价格延续震荡偏弱走势,市场现货价继续回调,目前淡季供应压力增大,市场预期较弱,预计本周期货价格短期继续以震荡偏弱为主,操作上建议短线继续以3750-3850区间内逢高短空为主。


热卷:

1、基本面:上周热卷供应水平小幅回落,供应压力小于螺纹。但需求方面总体表观消费继续小幅下降,库存累积幅度较高,下游汽车家电行业销量维持偏弱态势,需求维持结构性状态;偏空

2、基差:热卷现货价3770,基差24,现货与期货接近平水;中性

3、库存:全国33个主要城市库存258.63万吨,环比增加3.34%,同比增加20.7%,偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空

5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。

6、结论:上周热卷期货价格继续震荡走弱,短期市场预期较弱,价格缺乏反弹驱动,预计本周仍以震荡偏弱为主,操作上建议短线以3650-3800区间内逢高短空操作。


焦煤:

1、基本面:前期价格下调较多煤种有企稳趋势,部分煤矿出货情况稍有好转,在整体需求尚未改善前,市场看稳情绪浓厚;配煤需求依旧偏弱,个别地区仍有小幅下调预期;中性

2、基差:现货市场价1535,基差143.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存888.38万吨,港口库存677万吨,独立焦企库存793万吨,总体库存2358.38万吨,较上周增加77.61万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;中性

5、主力持仓:焦煤主力净多,多增;偏多

6、结论:需求面暂未有根本性的改变,短期弱势难改,炼焦煤市场将继续震荡偏弱运行。焦煤1909:日内短空操作。


焦炭:

1、基本面:焦企第二轮提涨呼声增加,钢厂对焦企提涨有抵触情绪,加之近期钢材价格回落,钢厂利润收缩,此轮提涨有阻力;中性

2、基差:现货市场价2300,基差195;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存451.72万吨,港口库存489万吨,独立焦企28.32万吨,总体库存969.04万吨,较上周增加2.12万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净空,多翻空;偏空

6、结论:焦企开工小幅下降,港口库存继续增加,下游市场表现平平,河北钢厂库存小幅攀升,采购积极性一般。钢材价格震荡,钢厂利润难见起色,或对焦炭价格有一定限制,整体维持震荡偏弱格局。焦炭1909:空单持有。


2

---能化


塑料 

1. 基本面:聚烯烃总体看未来两三年产能投放大,当前进口利润82,现货标准品(华北煤制7042)价格7630(-50),进口乙烯单体871美元,仓单1841(+120),下游农膜报8900(-0),神华拍卖PE成交率7%, LLDPE华北成交无,华东成交无,华南成交无,偏空;

2. 基差:LLDPE主力合约2001基差110,升贴水比例1.5%,偏多; 

3. 库存:两油库存73.5万吨(-2.5),PE部分35.87万吨,偏空;

4. 盘面:LLDPE主力合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空; 

5. 主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空;

6. 结论:L2001短期偏弱震荡,日内震荡偏空操作,中长线寻找逢高抛空机会; 


PP

1. 基本面:聚烯烃总体看未来两三年产能投放大,当前进口利润-219,现货标准品(华东煤制均聚拉丝)价格8600(-60),进口丙烯单体971美元,山东丙烯均价8000(0),仓单89(0),下游bopp膜报10600(0),神华拍卖PP成交率24%,均聚拉丝华北成交8650,华东成交无,华南成交8800,中性;

2. 基差:PP主力合约2001基差396,升贴水比例4.8%,偏多;

3. 库存:两油库存73.5万吨(-2.5),PP部分37.63万吨,中性;

4. 盘面:PP主力合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5. 主力持仓:PP主力持仓净多,减多,偏多;  

6. 结论:PP2001短期震荡,日内震荡操作,中长线寻找逢高抛空机会; 


原油1909:

1.基本面:伊朗官方媒体“Press TV”4日报道说,伊朗在波斯湾扣押一艘向阿拉伯国家“走私燃油”的外国油轮;由于减产计划被延长到2020年,OPEC目前拥有300多万桶/日的闲置产能,这使得OPEC和国际能源机构(IEA)相信,市场能够承受突然的大规模供应中断;中性

2.基差:8月3日,阿曼原油现货价为61.26美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为63.13美元/桶,基差0.83元/桶,升水期货;中性

3.库存:美国截至7月26日当周API原油库存减少602.4万桶,预期减少181.8万桶;美国至7月26日当周EIA库存预期减少258.8万桶,实际减少849.6万桶;库欣地区库存至7月26日当周减少153.3万桶,前值减少42.9万桶;截止至8月2日,上海原油库存为186万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏下,价格在均线下方;偏空

5.主力持仓:截止7月30日,CFTC主力持仓多减;截至7月30日,ICE主力持仓多增;中性;

6.结论:非农数据较好使得市场对美国经济保持乐观态度,中东方面伊朗扣押了第三艘外国油轮,冲突加剧,但中美贸易谈判不时出现波动使得市场担忧全球经济的运行,短期内原油处于震荡区间,长线多单观望,短线426-434区间操作


甲醇1909:

1、基本面:港口报盘走高,业者多随行就市;山东甲醇市场价格上行,贸易商谨慎操作;华中地区甲醇市场小幅上调,观望居多;华北地区甲醇市场局部走涨;西北地区甲醇市场整体窄幅震荡,出货较为顺畅,部分厂家停售;中性

2、基差:现货2080,基差-50,贴水期货;偏空

3、库存:至8月1日,江苏甲醇库存在62.4万吨(不加连云港地区库存),较上周四(7月25日)上调0.2万吨,涨幅在0.32%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存上调至105.20万吨,与上周四(7月25日)相比上调0.5万吨,涨幅在0.48%;偏空

4、盘面:20日线偏下,价格在均线下方;偏空

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;中性

6、结论:需求端:南京诚志新增60万吨烯烃装置当前半负荷运行;久泰烯烃装置现已重启;江苏斯尔邦80万吨/年装置初步计划于7月底停车检修15天左右;神华榆林烯烃装置7月22日检修;传统下游甲醛、二甲醚等开工依旧偏弱,接货多以刚需为主并积极性不高,加之环保监察压力仍存,甲醇仍处于筑底过程,长线多单逢低小单建仓,短线2090-2150区间操作


纸浆:

1、基本面:国外发运量显示8月进口或维持高位,短期木浆进口压力仍存;下游纸企生产利润、开工率均有所回升,但纸制品消费仍处于淡旺季转折,纸厂采购积极性一般;中性

2、基差:针叶浆交割品牌智利银星山东地区市场价为4450元/吨,SP1909收盘价为4470元/吨,基差为-20元,期货升水现货;中性

3、库存:据卓创,7月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约213.76万吨,环比增加20.11%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:短期内供需矛盾改善有限,纸浆或仍有下行空间,中期视下游需求启动可逢低布局多单。SP1909:剩余空单持有


燃料油:

1、基本面:贸易摩擦升温,原油回调;8月来自西半球的套利船货预计进一步减少,市场供应偏紧;BDI指数回落但仍处相对高位、中东电厂处于需求高峰期,燃油需求向好;中性

2、基差:舟山保税燃料油为512美元/吨,FU2001收盘价为2986元/吨,基差为598.34元,期货贴水现货;偏多

3、库存:新加坡燃料油当周库存为293.54万吨,环比上升12.77%,库存止跌反弹;偏空

4、盘面:价格与20日线交叉,20日线向上;中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多

6、结论:新加坡高硫燃料油市场基本面向好,但宏观因素影响下,国际原油存回调风险,短期沪燃价格或偏弱震荡。FU1909:前期空单持有


天胶:

1、基本面:供给未有明显减少,供应过剩 偏空

2、基差:17年全乳胶现货10250,基差-90,现货贴水 中性

3、库存:上期所库存高位 偏空

4、盘面:20日线向下,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多  

6、结论:不追空,等反弹抛回


PTA:

1、基本面:宏观偏空,成本支撑偏弱,福化装置重启,恒力等装置8月有检修计划,供应增加。下游聚酯产销回暖,持续性有待于观察。偏空。

2、基差:现货5295,基差43,升水期货;偏多。

3、库存:PTA工厂库存3天,聚酯工厂PTA库存4.5天;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:市场进入累库存周期,总体PTA价格延续偏弱走势为主。TA2001:短线偏空操作,止损5270。


MEG:

1、基本面:到港量和国内供应回升,而聚酯及终端需求不振,供需格局偏弱,不过低位有低估值支撑。总体底部宽幅震荡为主。中性。

2、基差:现货4383,基差-26,贴水期货;偏空。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约102.7万吨,环比上期减少1.4万吨;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线上;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:目前乙二醇总体底部宽幅震荡为主,短线偏空操作。EG2001:空单操作,止损4480


沥青: 

1、基本面:近期南方市场整体需求改善,加上局部地区沥青资源供应不充裕,炼厂库存低位,支撑沥青价格走高。特别是西南川渝地区,因近期洪峰,流入川渝地区的沥青资源收紧,利好重庆码头价接连走高,带动川渝地区沥青价格大幅上涨。短期看,市场整体需求较之前继续好转,北方市场仍以消耗库存为主,沥青价格走稳的可能性较大,南方地区部分炼厂库存低位,沥青价格仍有小幅上涨动力。中性。

2、基差:现货3525,基差347,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周减少1%为37%;偏多。

4、盘面:20日线向上,期价在均线下方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1912:逢低做多。


PVC:

1、基本面:本周,山东信发及河南宇航装置计划重启,而甘肃银光及内蒙君正老厂计划检修,上游供应预计变化不大;市场整体库存仍高于去年同期水平;电石价格偏稳运行,支撑市场成本重心;下游需求偏弱,目前多持观望态度,采购积极性一般,刚需为主。中性。

2、基差:现货6765,基差45,升水期货;偏多。

3、库存:社会库存环比减少1.50%至29.55万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡偏弱为主。PVC1909:逢高抛空。 


3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回落,消息面影响美豆出口预期。国内豆粕企稳回升,消息面支撑,生猪存栏持续减少影响需求,基本面稍弱于美豆,由于豆粕对菜粕和杂粕的替代表现尚好,前期中下游补库后成交近期有所好转,盘面企稳,正值巴西大豆到港旺季,供应充裕压制价格上升空间,但消息面变化可能影响短期豆粕价格。中性

2.基差:现货2781,基差-128,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存82.66吨,上周85.69万吨,环比减少3.54%,去年同期124.86万吨,同比减少33.79%。偏多

4.盘面:价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:美豆短期预计900下方震荡;国内豆粕区间震荡,后市关注美豆播种天气和消息面变化。

豆粕M1909:短期2800附近震荡,短线交易为主。期权买入虚值看涨期权。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求尚好,水产养殖增长良好,同时油厂开机增多。加拿大油菜籽进口检疫问题刺激菜籽回升,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡偏强,但豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2420,基差6,升水期货。中性

3.库存:菜粕库存2.9万吨,上周2.7万吨,环比增加7.41%,去年同期3.5万吨,同比减少17.14%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单减少,资金流入,偏空

6.结论:菜粕整体震荡偏强,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内油菜籽收成。

菜粕RM909:短期2400附近震荡,短线交易为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回落,消息面影响美豆出口预期。国内大豆价格基本保持稳定,今年播种面积预计增长较多。近期盘面企稳回升,技术面支撑。但国产大豆整体需求状况不佳,国产大豆和进口大豆价差拉大压制国产大豆价格。中性

2.基差:现货3400,基差32,升水期货。偏多

3.库存:大豆库存490.04万吨,上周483.57万吨,环比增加1.34%,去年同期637.42万吨,同比减少23.15%。偏多

4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单减少,资金流入。  偏空

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和美豆种植和生长情况;国内豆类震荡回升,跟随美豆和技术性逢低买盘支撑。

豆一A1909:短期3400下方震荡,短线交易或者观望。


豆油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加1.6%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:豆油现货5320,基差-398,现货贴水期货。偏空

3.库存:7月26日豆油商业库存144万吨,前值146万吨,环比-2万吨,同比-9.24% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:豆油主力空增。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆种植面积不及预期,美豆稍有偏强,但关系恶化及全球大豆供应宽松,涨幅受限,后续生长需关注。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利。豆油Y1909:高抛低吸,低位震荡。


棕榈油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加1.6 %,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:棕榈油现货4380,基差2,现货贴水期货。中性

3.库存:7月28日棕榈油港口库存63万吨,前值66万吨,环比-3万吨,同比+17.76% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆种植面积不及预期,美豆稍有偏强,但关系恶化及全球大豆供应宽松,涨幅受限,后续生长需关注。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利。棕榈油P1909:高抛低吸,低位震荡。


菜籽油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比下降增加1.6 %,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:菜籽油现货7140,基差145,现货贴水期货。偏多

3.库存:7月28日菜籽油商业库存50万吨,前值48万吨,环比+2万吨,同比+6.32%% 。偏空   

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:菜籽油主力空增。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆种植面积不及预期,美豆稍有偏强,但关系恶化及全球大豆供应宽松,涨幅受限,后续生长需关注。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利,加拿大坚持引渡孟晚舟,关系持续恶化。菜油OI1909:高抛低吸,低位震荡。


白糖:

1、基本面:DATAGRO:19/20年度全球糖市供需缺口预估调升至642万吨,5月预估为234万吨。ISO:18/19年度供应过剩183万吨,高于此前预测的64.1万吨,19/20年度缺口300万吨。2019年6月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖1076.04万吨;全国累计销糖761.29万吨;销糖率70.75%(去年同期63.11%)。2019年6月中国进口食糖14万吨,环比减少24万吨,同比减少14万吨。偏多。

2、基差:柳州新糖现货5475,基差137(01合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至6月底18/19榨季工业库存314.75万吨;偏多。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:近期国内销糖率高,6月进口大幅减少,刺激白糖大幅反弹上涨。主力合约09换成01。01合约短期炒作偏强,与此同时套保力量也大幅进入,快速冲高不追涨,盘中回落可轻仓短多。01多空高位争夺,可能会宽幅震荡,不可追涨杀跌。


棉花:

1、基本面:ICAC7月预测:19/20全球产量2773万吨,消费2648万吨,库存1871万吨。8月2日国储拍卖成交70.38%,成交均价12348元/吨,折3128价格13619元/吨。中国农业部7月预测棉花供需平衡表18/19产量592万吨,消费825万吨,进口210万吨,期末库存671万吨。6月进口棉花16万吨,同比增加60%,环比减少11%。中性。

2、基差:现货3128b全国均价14066,基差1396(09合约),升水期货;偏多。

3、库存:中国农业部18/19年度7月预计期末库存671万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方,偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:美加征关税,消息面利空。现货成交继续冷清,库存偏大。09合约大幅下跌,目前人气涣散,一片悲观。价格跌到目前位置,不宜追空,12500-13000震荡。


4

---金属


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限2019年7月份,中国制造业PMI为49.7%,比上月提高0.3个百分点,制造业景气水平有所回升;中性。

2、基差:现货46420,基差-20,贴水期货;中性。

3、库存:8月2日LME铜库存减1200吨至286600吨,上期所铜库存较上周增6782吨至155971吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,空增;偏空。

6、结论:消费淡季和宏观经济不能支持铜价持续大幅上扬,宏观利空,短期会有恐慌下跌行情,沪铜1909:反弹46000试空。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢;偏空。

2、基差:现货13840,基差55,升水期货;中性。

3、库存:上期所铝库存较上周增7260吨至403660吨,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多。

6、结论:沪铝继续承压,基本面变差,近期库存再次出现累库现象。沪铝1909:空单持有。


镍:

1、基本面:短期:镍矿价格反弹,受到供应减少,库存下降影响,矿方面可能供需会偏紧,总体支撑镍的成本价。电解镍生产相对稳定,略有减少,但不影响总体供应,需求受到不锈钢支撑,略有增加。镍铁继续保持偏紧的基本面,镍铁产量有望进一步上升,关注利空兑现情况。不锈钢库存仍在高位震荡,产业链中最利空环节,但钢企继续加大生产,对镍铁与电解镍需求有支撑。中线来看,镍铁仍存大概率过剩。中性

2、基差:现货114650,基差-10,中性,俄镍113650,基差-1010,偏空。

3、库存:LME库存143658,-12,上交所仓单26872,+216,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上运行,偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空减,偏空

6、结论:镍1910:多单持有,关注113000一线支撑,破位减仓。中长线空单规避,日内可以在115000以下短线做空,站回115000以上止损,回到113000以下可暂持。


沪锌:

1、基本面: 伦敦7月17日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示,2019年1-5月全球锌市供应缺口为4.7万吨,2018年全年则为过剩6.7万吨。偏多

2、基差:现货19320,基差+180;偏多。

3、库存:8月2日LME锌库存较上日减少850吨至78500吨,8月2上期所锌库存仓单较上日增加398吨至42402吨;中性。

4、盘面:今日震荡反弹走势,收20日均线之下,20日均线向下;偏空。

5、主力持仓:主力净空头,空减;偏空。

6、结论:供应再次出现短缺;沪锌ZN1909:空单轻仓持有。


黄金

1、 基本面:美股创下今年以来最大周跌幅;美国国债上周五上扬,10年期和30年期国债收益率录得2014年以来最大周跌幅;美国7月非农就业人口增加16.4万,符合市场预期;失业率持稳于3.7%,保持50年低位;平均每小时薪资月率增长0.3%,好于预期;特朗普上周五签署预算和债务上限法案,将暂停债务上限直到明年大选过后;中性

2、基差:黄金期货324.25,现货322.37,基差-1.88,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单2496千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:贸易消息继续发酵,避险情绪升温,金价继续上涨;COMEX金一度创新高至1460以上;沪金一度上涨至328以上。今日主要公布中国、英国和美国的服务业PMI,市场预期再度恶化,美股下跌,金价或将继续上涨,但幅度有限。沪金1912:逢高做空。


白银

1、基本面:美股创下今年以来最大周跌幅;美国国债上周五上扬,10年期和30年期国债收益率录得2014年以来最大周跌幅;美国7月非农就业人口增加16.4万,符合市场预期;失业率持稳于3.7%,保持50年低位;平均每小时薪资月率增长0.3%,好于预期;特朗普上周五签署预算和债务上限法案,将暂停债务上限直到明年大选过后;中性

2、基差:白银期货3913,现货3861,基差-52,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1409797千克,减少9424千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空

6、结论:银价跟随金价小幅回升;COMEX银小幅回升至16.3,沪银回升至3930左右,上升幅度有限,金银比将有所回升;今日银价仍将跟随金价波动,上涨动力再次不足。沪银1912:3900-4000区间操作。


5

---金融期货


期指

1、基本面:央行公布下半年政策,货币政策稳健,加强逆周期调控,中美贸易不确定性,短期降低市场风险偏好;偏空

2、资金:两融9090亿元,增加4亿元,沪深股通净卖出68亿元;偏空

3、基差:IF1908贴水7.44点,IH1908贴水0.97点, IC1908贴水30.72点;中性

4、盘面:IF>IC> IH(主力合约),IF、IH、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力空增,IC主力空增;偏空

6、结论:受到外围事件影响,指数弱势下行,考验下方2800支撑。期指:空单持有。

责任编辑:唐正璐

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计