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期指多单逢高减仓:大越期货7月25早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-07-25 09:26:25 来源:大越期货

大越商品指标系统-日内交易策略


1

---黑色


铁矿石:

1、基本面: 周二港口现货成交110.1万吨,价格明显回落,近期成交较前期明显降温,成交状况处中位水平,本周铁水产量料仍将小幅下降,短期铁矿供需关系偏弱,8月初装期金布巴已有59.5品位,中性;

2、基差:日照港PB粉现货856,折合盘面952.4,基差92.4,贴水率9.7%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格829,折盘面913.9,基差53.9,贴水率5.9%,偏多;

3、库存:港口库存11682万吨,环比增加268万吨,较去年同期减少3683万吨,偏多;

4、盘面:20日均线走高,K价在20日均线下方,中性;

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多;

6、结论:铁矿价格高位回落接近尾声,原因是09合约还有一个多月交割,可交割资源金布巴港口库存有限(预计300万吨左右),且后期到港铁品位存在低于60%可能,贴水仍处高位,限产对铁矿需求影响继续加大的空间有限,现货整体资源仍不宽裕。


螺纹:

1、基本面:近期唐山地区限产执行较预期仍有差距,上周高炉开工率小幅回升,实际周产量维持高位,然而由于需求方面进入淡季出现下滑,供需与同期相比转为宽松,库存累积加速;偏空

2、基差:螺纹现货折算价4068.5,基差169.5,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存596.22万吨,环比增加3.03%,同比增加30.85%;偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增,偏空。

6、结论:昨日螺纹期货出现回调下跌,市场现货价格亦有较大跌幅,本周下游建材成交量有明显走弱,目前市场对淡季需求信心不足,接下来或将震荡偏弱运行,操作上建议日内以3800-3900区间内逢高短空为主。


热卷:

1、基本面:上周热卷供应水平随着利润回升小幅恢复,周实际产量有所反弹,但需求方面总体表观消费有所好转,库存累积幅度有所减缓,汽车销量六月份受新标准影响有所好转但接下来预期维持悲观;偏空

2、基差:热卷现货价3820,基差-7,现货与期货基本平水;中性

3、库存:全国33个主要城市库存242.28万吨,环比增加1.16%,同比增加13.87%,偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空

5、主力持仓:热卷主力持仓空增;偏空。

6、结论:昨日热卷期货价格出现下跌,现货价格亦有较大跌幅,短期市场预期较弱,上方压力较大,预计接下来以震荡偏弱为主,操作上建议日内以3750-3850区间内逢高短空操作。


焦煤:

1、基本面:前期价格下调较多煤种有企稳趋势,部分煤矿出货情况稍有好转,在整体需求尚未改善前,市场看稳情绪浓厚;配煤需求依旧偏弱,个别地区仍有小幅下调预期;中性

2、基差:现货市场价1535,基差126;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存896.92万吨,港口库存552.00万吨,独立焦企库存788.65万吨,总体库存2261.18万吨,较上周增加23.61万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦煤主力净多,多增;偏多

6、结论:需求面暂未有根本性的改变,短期弱势难改,炼焦煤市场将继续震荡偏弱运行。焦煤1909:1390-1430区间操作。


焦炭:

1、基本面:近焦炭首轮提涨已部分落地执行,市场看涨情绪仍在。长治地区部分焦企受环保影响,开工较前期有所下滑;随着二青会临近,市场对后续环保力度仍有较强预期。唐山地区钢厂仍处于限产状态,焦炭库存中高位,焦价上涨阻力较大;中性

2、基差:现货市场价2250,基差128;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存447.28万吨,港口库存473万吨,独立焦企34.48万吨,总体库存952.76万吨,较上周减少10.31万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;中性

5、主力持仓:焦炭主力净空,多翻空;偏空

6、结论:市场对后续环保力度仍有较强预期,看涨情绪仍在,但受限于下游钢厂限产,库存高位,大幅上涨难度较大。焦炭1909:日内轻仓逢低试多。


动力煤:

1、基本面:产区煤价偏弱,日耗迅速反弹,下游需求有所回暖,近期电厂加速去库偏多

2、基差:现货593,主力合约基差-1.4,盘面升水 偏空

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存628万吨,环比增加15万吨;六大发电集团煤炭库存总计1735.88万吨,环比减少17.31万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数23.77天,环比减少2.63天 中性

4、盘面:20日均线走平,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:近期沿海地区气温升高,日耗出现明显回升,电厂加速去库,澳洲进口煤政策偏紧,下游需求较前期有所回暖。郑煤1909:多单持有


2

---能化


塑料

1.    基本面:聚烯烃总体看未来两三年产能大量投放,当前进口利润-331,现货标准品(华北煤制7042)价格7700(-50),进口乙烯单体841美元,仓单1661(-0),下游农膜报9000(-0),神华拍卖PE成交率1%, LLDPE华北成交无,华东成交无,华南成交无,偏空;

2.    基差:LLDPE主力合约1909基差50,升贴水比例0.7%,偏多;

3.    库存:两油库存81万吨(0),PE部分39.86万吨,偏空;

4.    盘面:LLDPE主力合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5.    主力持仓:LLDPE主力持仓净空,增空,偏空;

6.    结论:L1909短期弱震荡,日内震荡偏空操作,中长线寻找逢高抛空机会;


PP

1.    基本面:聚烯烃总体看未来两三年产能大量投放,当前进口利润-19,现货标准品(华东煤制均聚拉丝)价格8650(-30),进口丙烯单体956美元,山东丙烯均价7790(+50),仓单89(-6),下游bopp膜报10500(0),神华拍卖PP成交率76%,均聚拉丝华北成交8730,华东成交8690,华南成交8840,中性;

2.    基差:PP主力合约1909基差28,升贴水比例0.3%,中性;

3.    库存:两油库存81万吨(0),PP部分41.14万吨,偏空;

4.    盘面:PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性;

5.    主力持仓:PP主力持仓净空,翻空,偏空; 

6.    结论:PP1909短期震荡,日内震荡操作,中长线寻找逢高抛空机会;


纸浆:

1、基本面:漂针浆进口平稳,外盘消息传闻各异,业者预期不同;下游纸企生产利润、开工率均有所回升,但纸制品消费仍处于淡季,纸厂采购偏刚需,浆市需求不振;偏空

2、基差:针叶浆交割品牌智利银星山东地区市场价为4550元/吨,SP1909收盘价为4548元/吨,基差为2元,期货贴水现货;中性

3、库存:据卓创,6月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约177.976万吨,环比增加13%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线走平;中性

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:进口平稳、需求复苏缓慢,在高库存背景下,纸浆短期或仍有下行空间。SP1909:空单持有


燃料油:

1、基本面:原油成本端支撑较弱;来自西半球的套利船货有所减少,市场供应偏紧;BDI指数处高位叠加中东的发电需求继续增加,燃油需求向好;中性

2、基差:舟山保税燃料油为506美元/吨,FU1909日盘收盘价为2904元/吨,基差为575.31元,期货贴水现货;偏多

3、库存:新加坡燃料油当周库存数量为285.23万吨(1854万桶),环比下降4.19%,连续5周去库;偏多

4、盘面:价格与20日线交叉,20日线向上;中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多

6、结论:新加坡高硫燃料油供应偏紧、需求向好,但月差、贴水大幅回落叠加原油支撑较弱,沪燃或维持调整。FU1909:日内逢高抛空


PTA:

1、基本面:中拓系事件持续发酵,现货商盘面抛货,且下游聚酯产销依旧偏弱,负反馈传导中,供需有走弱。偏空。

2、基差:现货5785,基差379,升水期货;偏多。

3、库存:PTA工厂库存3天,聚酯工厂PTA库存4.5天;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:PTA供需转弱,短线下跌为主。PTA1909:短线继续偏空操作,5350下方部分减持。


MEG:

1、基本面:进口减少,MEG供应好转,短期维持去库对市场价格依旧形成支撑。但是聚酯及终端环节转弱,驱动上涨力量不强,预计底部宽幅震荡为主。中性。

2、基差:现货4405,基差-24,贴水期货;偏空。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约118.8万吨,环比上期上涨0.6万吨,高位水平;偏空。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:目前乙二醇处于低估值区域,但是驱动上涨力量持续性不强,总体进入底部震荡阶段。EG1909:空单操作,止损4580.


沥青:

1、基本面:进入中旬,道路沥青市场整体需求持续向好,炼厂以及社会库出货量增加,部分炼厂库存下降明显,支撑沥青价格上涨。但考虑到沥青供应及社会库存充裕,加上原油价格震荡不稳,部分炼厂沥青价格调整谨慎,沥青价格涨幅受限。此外,南方部分地区雨水仍然较多,沥青需求有待恢复,沥青价格上涨动力不强。预计近期市场仍以降库存为主,在需求及出货好转的氛围支撑下,部分炼厂沥青价格仍有小幅上调可能。中性。

2、基差:现货3515,基差129,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周减少5%为45%;中性。

4、盘面:20日线向上,期价在均线上方运行;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1912:逢高抛空。


天胶:

1、基本面:供给未有明显减少,供应过剩 偏空

2、基差:17年全乳胶现货10500,基差-215,现货贴水 偏空

3、库存:上期所库存高位 偏空

4、盘面:20日线向下,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:不追空,等反弹抛回


原油1909:

1.基本面:伊朗外交官Araghchi:无论在什么情况下,伊朗都将继续出口原油,不会允许对海上航行的扰乱,特别是在霍尔木兹海峡区域;布油近月合约较次月合约转为贴水,这被称为正价差,为3月以来首见;石油市场人气低迷,因投资者担心全球经济增长放缓将削弱对石油的需求;中性

2.基差:7月24日,阿曼原油现货价为64.03美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为65.27美元/桶,基差13.85元/桶,升水期货;偏多

3.库存:美国截至7月19日当周API原油库存减少1096万桶,预期减少415.61万桶;美国至7月19日当周EIA库存预期减少401.1万桶,实际减少1083.5万桶;库欣地区库存至7月19日当周减少42.9万桶,前值减少135.1万桶;截止至7月24日,上海原油库存为186万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏下,价格在均线下方;偏空

5.主力持仓:截止7月16日,CFTC主力持仓多增;截至7月16日,ICE主力持仓多增;中性;

6.结论:尽管EIA库存超预期大减,但原油在盘中短暂冲高后回落,可能墨西哥国家石油公司仍继续执行保值计划,在上周的行情中,墨西哥的保值盘大幅打压价格,目前原油多空对峙仍难分胜负,长线多单观望,短线434-443区间操作


甲醇1909:

1、基本面:港口甲醇市场报盘下行,业者随行就市,交投气氛清淡;山东地区甲醇市场观望气氛浓郁,华中地区整理运行,观望居多;华北地区甲醇价格暂稳;西南地区局部走低;西北地区上周整体出货情况稍显一般,本周西北地区价格整体偏弱震荡;中性

2、基差:现货2060,基差-48,贴水期货;偏空

3、库存:截至7月18日,江苏甲醇库存在56.8万吨(不加连云港地区库存),较上周四(7月11日)上调4.8万吨,涨幅在9.23%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存上调至97.30万吨,与上周四(7月11日)相比上调8.50万吨,涨幅在9.57%;偏空

4、盘面:20日线偏下,价格在均线下方;偏空

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;中性

6、结论:下游MTO的装置停工部分检修刺激了甲醇的偏弱情绪,长线多单观望,短线2085-2150区间操作


PVC:

1、基本面:本周,几套前期检修装置计划重启,上游供应预计小幅增加;市场整体库存仍高于去年同期水平;电石价格持稳运行,小幅支撑市场;下游淡季需求偏弱,目前多持观望态度,采购积极性一般,刚需为主。中性。

2、基差:现货6840,基差-15,贴水期货;中性。

3、库存:社会库存环比减少2.60%至30万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线走平;中性。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡偏弱为主。PVC1909:逢高抛空。


3

---农产品


豆油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加3.0%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:豆油现货5210,基差-282,现货贴水期货。偏空

3.库存:7月19日豆油商业库存146万吨,前值144万吨,环比+2万吨,同比-8.24% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:豆油主力多翻空。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆种植面积不及预期,美豆稍有偏强,但关系恶化及全球大豆供应宽松,涨幅受限。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利。豆油Y1909:高抛低吸,低位震荡。


棕榈油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加3.0%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:棕榈油现货4270,基差30,现货贴水期货。偏多

3.库存:7月19日棕榈油港口库存66万吨,前值64万吨,环比+2万吨,同比+18.32% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆种植面积不及预期,美豆稍有偏强,但关系恶化及全球大豆供应宽松,涨幅受限。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利。棕榈油P1909:高抛低吸,低位震荡。


菜籽油

1.基本面:MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加3.0%,马棕进入增产季,去库压力增大;油脂底部坚挺,但南美豆进口量增加,国内大豆供需转变,多空交替。菜籽炒作不断,建议观望。偏空

2.基差:菜籽油现货7100,基差136,现货贴水期货。偏多

3.库存:7月19日菜籽油商业库存48万吨,前值50万吨,环比-2万吨,同比+1.29%% 。偏空   

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:油脂底部坚挺,国内后续大豆供应增加,国内压榨增加,多空交替,油脂整体弱势,底部震荡。南美豆压榨利润回落,国内油厂开机率减少,豆油库存稳定,美豆种植面积不及预期,美豆稍有偏强,但关系恶化及全球大豆供应宽松,涨幅受限。马棕6月产量有所下降,马棕库存创7个月新低,但后续季节性增产,对去库不利,加拿大坚持引渡孟晚舟,关系持续恶化。菜油OI1909:高抛低吸,低位震荡。


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回升,美豆主产区天气仍有不确定性和中美贸易谈判继续进行。国内豆粕低位震荡,跟随美豆走势,生猪存栏持续减少影响需求,基本面稍弱于美豆,需求端由于豆粕对菜粕和杂粕的替代表现尚好,前期中下游补库后成交一度转淡,近期有所好转,支撑盘面企稳,正值巴西大豆到港旺季,供应充裕压制价格上升空间。中性

2.基差:现货2751,基差-138,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存85.69吨,上周91.29万吨,环比减少6.13%,去年同期122.84万吨,同比减少30.24%。偏多

4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单减少,资金流出,偏多

6.结论:美豆短期预计900附近震荡;国内豆粕区间震荡,后市关注美豆播种天气和消息面变化。

豆粕M1909:短期2800附近震荡,短线交易为主。期权买入看涨期权。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求尚好,水产养殖增长良好,同时油厂开机增多。加拿大油菜籽进口检疫问题刺激菜籽回升,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡偏强,但豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2390,基差9,升水期货。中性

3.库存:菜粕库存2.7万吨,上周2.71万吨,环比减少0.37%,去年同期2.8万吨,同比减少3.57%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多翻空,资金流出,偏空

6.结论:菜粕整体震荡偏强,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内油菜籽收成。

菜粕RM909:短期2400附近震荡,短线交易为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回升,美豆主产区天气仍有不确定性和中美贸易谈判继续进行。国内大豆价格基本保持稳定,今年播种面积预计增长较多。近期盘面企稳回升,技术面支撑。但国产大豆整体需求状况不佳,国产大豆和进口大豆价差拉大压制国产大豆价格。中性

2.基差:现货3398,基差2,升水期货。中性

3.库存:大豆库存483.57万吨,上周427.04万吨,环比增加13.24%,去年同期642.69万吨,同比减少24.75%。偏多

4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空翻多,资金流入。  偏多

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和美豆种植和生长情况;国内豆类震荡回升,跟随美豆和技术性逢低买盘支撑。

豆一A1909:短期3400附近震荡,短线交易或者观望。


白糖:

1、基本面:7月巴西糖出口同比减少28%。ISO:18/19年度供应过剩183万吨,高于此前预测的64.1万吨,19/20年度缺口300万吨。分析机构F.O.Licht5月19/20榨季糖缺口310万吨,18/19年度20万吨缺口。Datagro:预计19/20榨季全球食糖供应缺口234万吨,18/19年度缺口48万吨。福四通:预计19/20榨季全球糖市短缺570万吨,18/19年度短缺30万吨。2019年6月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖1076.04万吨;全国累计销糖761.29万吨;销糖率70.75%(去年同期63.11%)。2019年6月中国进口食糖14万吨,环比减少24万吨,同比减少14万吨。偏多。

2、基差:柳州新糖现货5395,基差96(09合约),升水期货;中性。

3、库存:截至6月底18/19榨季工业库存314.75万吨;偏多。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:国内销糖率高,6月进口少,短期偏多。不过09白糖临近交割,2个月不到时间预计就在5200附近交割。难有单边行情,5300附近压力较大,继续在5300-5100区间震荡,高抛低吸交易。


棉花:

1、基本面:ICAC7月预测:19/20全球产量2773万吨,消费2648万吨,库存1871万吨。7月24日国储拍卖成交93.75%,成交均价12380元/吨,折3128价格13682元/吨。中国农业部7月预测棉花供需平衡表18/19产量592万吨,消费825万吨,进口210万吨,期末库存671万吨。6月进口棉花16万吨,同比增加60%,环比减少11%。中性。

2、基差:现货3128b全国均价14061,基差806(09合约),升水期货;偏多。

3、库存:中国农业部18/19年度7月预计期末库存671万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方,偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:贸易谈判消息显示双方继续磋商,棉花目前低位震荡。现货成交继续冷清,库存偏大,棉花二次探底。09合约13000附近支撑较强,临近交割基差回归。短期震荡反弹,背靠支撑回落进多。


4

---金属


沪锌:

1、基本面: 伦敦7月17日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示,2019年1-5月全球锌市供应缺口为4.7万吨,2018年全年则为过剩6.7万吨。偏多

2、基差:现货19380,基差+30;中性。

3、库存:7月24日LME锌库存较上日减少1025吨至76775吨,7月24上期所锌库存仓单较上日增加130吨至39065吨;中性。

4、盘面:今日震荡反弹走势,收20日均线之下,20日均线向下;偏空。

5、主力持仓:主力净空头,空减;偏空。

6、结论:供应再次出现短缺;沪锌ZN1909:空单减持。


镍:

1、基本面:短期:印尼2022禁矿,地震,菲律宾环保审查,从心理上影响了矿价。镍铁继续高速增涨,但了解不锈钢企业由于目前利润较好,加大排产,7月份产量可能不会低,镍铁的需求有望有所提升,这对于镍铁的预期来说,过剩可能推迟,这导致了短期基本面供需仍会偏紧。但随着时间推移,过剩情况更要与不锈钢在金九银十的情况相关。电解镍自身产量可能会有所增加,总体后期慢慢从紧向松转变。中性

2、基差:现货112500,基差180,中性,俄镍111550,基差-770,偏空。

3、库存:LME库存145056,-1614,上交所仓单24968,+416,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上运行,偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空增,偏空

6、结论:镍1910:短线111000-115000区间运行,日内交易。前多与高空均可暂持,前多破108000出局,高位空单回到115000以上出局。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,6月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,与上月持平;中性。

2、基差:现货46995,基差-95,贴水期货;中性。

3、库存:7月24日LME铜库存增1625吨至295000吨,上期所铜库存较上周增9241吨至154520吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空增;偏空。

6、结论:消费淡季和宏观经济不能支持铜价持续大幅上扬,铜价连续大幅回落,短期又将维持震荡整理行情,沪铜1909:短多持有。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,俄铝事件消除;中性。

2、基差:现货13790,基差0,平水期货;中性。

3、库存:上期所铝库存较上周增2972吨至422022吨,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多。

6、结论:沪铝跌破区间,震荡下行。沪铝1909:空单持有。


黄金

1、    基本面:美股连续第三天上涨,纳斯达克指数和标普500指数收创纪录高位,美元四天来首次下跌;美国贸易代表莱特希泽和财长姆努钦从7月30日起在上海与中国举行经贸磋商;美国公布的Markit制造业PMI和新屋销售数据不及预期;欧元区制造业PMI数据未达到预期中值,欧洲多数核心国债收益率跌至纪录新低;俄罗斯黄金储备于7月突破1000亿美元大关;中性

2、基差:黄金期货318.7,现货316.34,基差-2.36,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单2496千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;中性

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:美股继续上升,美元有所下滑,金价停止下跌;COMEX金回升至1420以上;沪金继续在320左右震荡。今日欧洲央行将公布利率决议,美国将公布耐用品订单和首申数据,美元走强或将压制金价,多头情绪有所和缓,短期震荡为主。沪金1912:319-322区间操作。


白银

1、基本面:美股连续第三天上涨,纳斯达克指数和标普500指数收创纪录高位,美元四天来首次下跌;美国贸易代表莱特希泽和财长姆努钦从7月30日起在上海与中国举行经贸磋商;美国公布的Markit制造业PMI和新屋销售数据不及预期;欧元区制造业PMI数据未达到预期中值,欧洲多数核心国债收益率跌至纪录新低;俄罗斯黄金储备于7月突破1000亿美元大关;中性

2、基差:白银期货3951,现货3893,基差-58,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1356126千克,增加14977千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空

6、结论:贸易消息影响,有色板块有所回升,银价继续震荡走高;COMEX银上涨至16.6以上,沪银跳涨至4000以上;ETF流入持续增加,金银比继续改善,期货方面看涨情绪有所和缓,银价或有进一步上涨可能,但上升幅度有限。沪银1912:3900-4000区间操作。


5

---金融期货


期指

1、基本面:隔夜欧美股市涨跌不一,昨日两市高开高走,中小创涨幅居前,科创板几天大涨,白酒饮料板块较弱,市场题材个股表现活跃;偏多

2、资金:两融9066亿元,减少14,沪深股通净买入20.5亿元;中性

3、基差:IF1908贴水9.83点,IH1908贴水1.75点, IC1908贴水52.63点;中性

4、盘面:IF>IC> IH(主力合约),IF、IH、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力空减,IC主力空增;偏空

6、结论:近期公布的半年报中,银行和地产板块业绩稳定,中小创有所走强,消费蓝筹股调整,指数整体处于箱体震荡。期指:多单逢高减仓。


国债:

1、基本面:中央全面深化改革委员会召开第九次会议,审议通过一系列改革方案。

2、资金面:周三央行公开市场无操作,逆回购到期1000亿元。

3、基差:TS主力基差为0.0429,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.3492,现券升水期货,偏多。T主力基差为

0,4344,现券升水期货,偏多。

4、库存::TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;TF 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;T 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多。

6、主力持仓:TS主力净多,多减。TF主力净空,空增。T主力净多,多减。

7、结论:日内回落短多。


责任编辑:唐正璐

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