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近期沥青价格将震荡偏弱:大越期货3月26早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-03-26 09:11:23 来源:大越期货

大越商品指标系统-日内交易策略


1黑色


铁矿石:

1、基本面:全港成交71.8万吨,昨天市场价格受盘面影响较疲弱,但成交尚可,体现钢厂补库需求,澳洲主流中高品粉矿及块矿价格小幅回落,超特价格持稳,巴西货物因发货减少价格坚挺,今日钢联公布的到港数据及发货数据将明显减少,市场预测飓风对澳矿发货将减少600-1000万吨,偏多;

2、基差:日照港PB粉现货616,折合盘面688.6,基差77.6,贴水率11.27%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格591,折盘面658,基差47,偏多;

3、库存:港口库存14788万吨,环比增加18万吨,较去年同期减少1347.4万吨,本周日均疏港恢复至292万吨,环比上周上升17.27%,中性;

4、盘面:20日均线走平,K价在20日均线附近,中性;

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多;

6、结论:铁矿自身基本面保持平稳,但是全球宏观数据表现较差,可能提升避险情绪,铁矿盘面可能继续保持震荡,下方支撑较强,铁矿基本面转强将出现在4月下旬或5月初,今日公布的到港及发货数据因明显下降将提振市场,可以短线做多。铁矿1905:615附近多,目标625,止损610.


焦煤:

1、基本面:焦企利润水平较低,焦价有再次下调风险,部分焦化厂已控制焦煤采购量,市场需求略有放缓;中性

2、基差:现货市场价1399.5,基差166.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存853.59万吨,港口库存318万吨,独立焦企库存804.90万吨,总体较上周增加10.49万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦煤主力净空,空增;偏空

6、结论:受焦价下行影响,部分焦企通过控制焦煤采购量来打压炼焦煤价格,预计短期焦煤价格稳中偏弱运行。。焦煤1905:震荡为主,区间偏空操作。


焦炭:

1、基本面:近日终端钢厂下调压力增加,打压焦炭钢厂范围扩大,部分钢厂开启第二轮提降100元/吨,主流钢厂焦炭库存继续缓慢上升,钢厂多表示后市焦炭仍有下跌空间;偏空

2、基差:现货市场价1900,基差-73.5;现货贴水期货;偏空

3、库存:钢厂库存468.11万吨,港口库存372万吨,独立焦企72.84万吨,总体较上周增加13.04万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净空,空增;偏空

6、结论:焦炭市场情绪偏悲观,部分钢厂接货积极性减弱,钢厂多表示后市焦炭仍有下跌空间,现多观望河北等地降价情况。焦炭1905:震荡为主,区间偏空操作。


螺纹:

1、基本面:上周钢厂基本恢复正常生产,开工率有所回升,产量维持高位,供应方面压力继续存在。不过由于近期环保压力增大,政策面仍存在限产预期。需求方面1-2月份全国房地投资同比增速继续维持两位数,建材下游建材成交量继续维持高位,厂库社库继续下降;中性

2、基差:螺纹现货折算价4027.3,基差335.3,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存916.94万吨,环比减少5.78%,同比减少11.57%;中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向上;中性。

5、主力持仓:螺纹主力持仓多增,偏多。

6、结论:昨日螺纹期货价格高位跌破前期震荡区间,各地现货价格亦有所回调,基差有所扩大,尽管目前下游成交量仍较为活跃,但中期对房地产走弱预期始终影响盘面,预计本周将以震荡偏弱为主,但不会出现单边趋势,操作上建议05合约日内区间操作为主。


热卷:

1、基本面:上周钢厂基本恢复正常生产,开工率有所回升,产量维持高位,供应方面压力继续存在。不过由于近期环保压力增大,政策面仍存在限产预期。需求方面1至2月份汽车产销同比继续下降,近期热卷下游成交量表现较为一般;中性

2、基差:热卷现货价3870,基差211,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存255.31万吨,环比减少3.78%,同比减少5.79%,中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空

5、主力持仓:热卷主力持仓空增;偏空。

6、结论:昨日热卷期货价格出现下跌,由于黑色系整体价格开始走弱,预计本周热卷价格将以震荡偏弱为主,不过短期深度回调概率不大,操作上建议日内区间操作为主。


2能化


塑料 

1、 基本面:国际原油夜间震荡,19年预期国外供应增量大,05合约盘面贴水,进口利润负,进口乙烯单体上涨,现货价格较上一交易日稳,石化库存总体偏高,去库较慢,下游农膜稳偏弱,神华拍卖PE成交率51%,LLDPE华北成交8625,华东成交无,中性;

2、 基差:LLDPE华北现货8600,主力合约1905基差170,贴水期货2.0%,偏多; 

3、 库存:石化厂家库存95.5万吨,偏空;

4、 盘面:主力LLDPE 1905合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空; 

5、 主力持仓:LLDPE主力持仓净空,增空,偏空; 

6、 结论: L1905破位下行,短线逢高抛空操作; 


PP

1、 基本面:国际原油夜间震荡,19年预期国内装置投产量多,05合约盘面贴水,进口利润负,进口丙烯单体、山东丙烯企稳,现货价格较上一交易日略涨,石化库存总体偏高,去库较慢,下游BOPP利润稳,神华拍卖PP成交率56%,均聚拉丝华东成交8745,华南成交无,中性;

2、 基差: PP华东现货8765,主力合约1905基差133,贴水期货1.5%,偏多;

3、 库存:石化厂家库存95.5万吨,偏空;

4、 盘面: 主力PP 1905合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5、 主力持仓:PP主力持仓净空,减空,偏空; 

6、 结论:PP1905破位下行,短线逢高抛空操作。


纸浆:

1、基本面:进口木浆供应量平稳,增值税率将下调,纸浆成本下降,现货报盘持续回落。国内主要地区纸浆库存压力较大,下游纸品涨价落实情况一般,纸厂原料采买积极性偏低;偏空

2、基差:3月25日,针叶浆交割品牌智利银星山东地区市场均价为5500元/吨,SP1906夜盘收盘价为5336元/吨,基差为164元,期货贴水现货;偏多

3、库存:据卓创,2月下旬,国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约196.65万吨,较1月下旬增加17.75%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、结论:目前国内纸浆库存高位整理,下游纸企利润率、开工率仍不佳,对原料需求疲弱。综合来看,短期纸浆大概率维持震荡偏弱。SP1906:偏空思路操作


燃料油:

1、基本面:国际原油震荡趋弱,成本端支撑下降;新加坡船用油市场供应充足而需求疲软,库存逐步累积;偏空

2、基差:3月22日舟山保税燃料油为433美元/吨,FU1905夜盘收盘价2775元/吨,基差为130.34元,期货贴水现货;偏多

3、库存:截止2019年3月20日当周,新加坡燃料油库存下跌至313.69万吨(2039万桶),较上周减少8.07%,库存去化有限;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:总体而言,供应过剩而需求低迷,新加坡燃料油市场承压,国际原油高位震荡,但新加坡燃料油基本面较差,沪燃建议偏空思路为主。FU1905:空单持有


PTA:

1、基本面:近期个别工厂公布4月份的检修计划,使得市场未来预期略偏乐观。不过矛盾仍然存在,目前PTA加工差空间相对偏高,企业受益尚好的情况下,加大检修力度的决心面临考验。此外,为了追求税点受益,市场囤的货源在4月份有集中流出可能,特别是一旦对未来预期均较差的情况下。中性。

2、基差:现货6455,基差71,升水期货;偏多。

3、库存:PTA工厂库存3-4天,聚酯工厂PTA库存4-5天;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:PTA短线震荡,PTA1905:日内短多操作。


MEG:

1、基本面:乙二醇绝对价格偏多支撑市场,但现货依旧表现宽裕,港存高企的问题短时间也难以解决。同时减税政策落实,四月份因税点问题保税货报关量将增加,乙二醇供需格局仍将维持宽平衡。偏空。

2、基差:现货5080,基差-33,贴水期货;偏空。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约135.6万吨,环比上期增加5.5万吨,高位水平;偏空。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、结论:乙二醇高库存,供需偏过剩,偏空操作为主,EG1906:反弹偏空操作为主。


沥青: 

1、基本面:短期大部分地区道路沥青市场刚需清淡,且终端需求缓慢回升,同时社会库存继续增加,但炼厂库存仍保持在低位,且炼厂的生产成本持续走高,均利好沥青价格上涨,近期沥青价格走势依然坚挺。中性。

2、基差:现货3535,基差219,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周增加2%为32%;中性。

4、盘面:20日线向上,期价在均线下方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏弱。Bu1906:逢高抛空。


PVC:

1、基本面:周末多地下游电石采购价实现了100元/吨的上涨,电石出厂价也有陆续上调现象。虽周末个别下游企业开工负荷下降或是暂时停车,但暂未影响电石需求,电石整体供应紧张,预计价格上涨现象仍会有出现。中性。

2、基差:现货6425,基差-10,贴水期货;中性。

3、库存:社会库存环比增加0.9%至44.6万吨。偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线走平;中性。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡偏强为主。PVC1909:多单持有。


原油1905:

1.基本面:德国3月IFO商业景气指数回升至 99.6,高于上月修正值98.7,也超过了市场普遍预期的98.5。这是该指数7个月来首次回升,为疲弱的市场注入了一剂强心剂;英国脱欧修正案投票结果显示,政府失去脱欧控制权。此间,30名保守党议员投票反对政府动议,包括商务大臣理查德•哈林顿在内的三位大臣先后辞职;中性

2.基差:3月25日,阿曼原油现货价约为66.61美元/桶,巴士拉轻质原油现货价约为69.10美元/桶,基差4.8元/桶,升水期货,偏多

3.库存:美国截至3月15日当周API原油库存减少213.3万桶,预期减少77.5万桶;美国至3月15日当周EIA库存预期增加30.9万桶,实际减少958.9万桶;库欣地区库存至3月15日当周减少46.8万桶,前值为减少67.2万桶;截止至3月25日,上海原油库存为257.3万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方;偏多

5.主力持仓:截止3月19日,CFTC主力持仓多增;截至3月19日,ICE主力持仓多增;偏多;

6.结论:隔夜英国脱欧不确定性引发市场一定恐慌,但德国商业景气指数回升暗示欧洲市场有趋稳趋势,美联储多名相关人士对加息表示了一定担忧,短期内预期原油震荡加剧,长线多单持有,短线小单逢低试多


甲醇1905:

1、基本面:甲醇市场涨跌不一,港口随期货弱稳运行,商家随行就市。山东早间开盘鲁北地区低端上调,幅度10元/吨,鲁南小幅下滑10-20元/吨,受下游开工不足影响,需求减弱,上周鲁南垒库,本周存排库需求。华中小幅上探。西北地区甲醇市场新价暂未出台,多执行长期合约为主;中性

2、基差:现货2510,基差25,升水期货;偏多

3、库存:截至3月21日,江苏甲醇库存在64.82万吨(不加连云港地区库存),较上周四(3月14日)增长0.42万吨,涨幅在0.65%。其中太仓地区库存略有下降至33.3万吨,整体沿海地区甲醇可流通货源预估在24.4万吨附近;偏多

4、盘面:20日线偏下,价格在均线下方;偏空

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空

6、结论:隔夜原油反弹,印尼Kaltim甲醇装置、伊朗ZPC甲醇装置重启恢复,但当前进口成本较高,下游MTO需求并不旺盛,短期内多空相持,长线多单持有,短线关注2460-2520高抛低吸


天胶:

1、 基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。

2、 基差:17年全乳胶现货11150,基差-650,现货贴水期货;偏空。

3、 库存:上期所库存增加;偏空。

4、 盘面: 20日线向下,价格20日线下运行;偏空。

5、 主力持仓:主力持仓净空,增空,偏空。

6、 结论:空单持有。


3农产品


豆粕:

1.基本面:美豆企稳,技术性逢低买盘支撑价格,市场等待中美贸易谈判明朗和周五的美豆种植报告指引。国内豆粕低位震荡回升,非洲猪瘟利空影响逐渐消退,中下游补库近期转好需求恢复,但国内油厂巴西进口大豆压榨利润尚好,即将进入巴西大豆到港旺季,压制价格反弹空间。国内大豆供应短期或有偏紧状况出现,但中期维持充裕预期。中性

2.基差:现货2530,基差-115,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存62.31吨,上周64.39万吨,环比减少3.23%,去年同期79.99万吨,同比减少22.1%。偏多

4.盘面:价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出,偏空

6.结论:美豆区间震荡延续,南美大豆丰产限制涨幅,中美贸易谈判进展良好支撑美豆;国内豆粕低位企稳,油菜籽进口证书问题和国内可能减产带动,春节后非洲猪瘟影响逐渐消退,后市关注南美大豆收割及出口进程和国内需求状况。

豆粕M1905:短期2550附近震荡偏强,短线交易。期权卖出宽跨式组合策略。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港正常,杂粕进口关税由5%下调至0压制盘面,进口油菜籽库存库存回升,现货市场菜粕需求有所好转。加拿大油菜籽进口证书传闻受限加上近期持续的阴雨天气不利生长,国内油菜籽或进一步减产刺激价格低位反弹。菜粕价格整体震荡偏强,但豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2160,基差-54,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存3.55万吨,上周4.5万吨,环比减少21.1%,去年同期6.28万吨,同比减少43.5%。偏多

4.盘面:价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出。偏空

6.结论:菜粕整体区间震荡,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内油菜籽长势。

菜粕RM905:短期2200附近震荡偏强,短线交易或者观望。


大豆:

1.基本面:美豆企稳,技术性逢低买盘支撑价格,市场等待中美贸易谈判明朗和周五的美豆种植报告指引。国内大豆价格基本保持稳定,东北地区大豆蛋白含量较往年略低压制价格。近期盘面震荡回落,需求状况不佳,国产大豆和进口大豆价差拉大压制国产大豆价格。偏空

2.基差:现货3350,基差-4,贴水期货。中性

3.库存:大豆库存372.04万吨,上周386.57万吨,环比减少3.76%,去年同期504.95万吨,同比减少12.58%。偏多

4.盘面:价格20日均线下方且均线方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单增加,资金流入。  偏空

6.结论:美豆震荡延续,中美贸易争端达成初步协议,中国开始进口美豆,后续关注南美大豆收割和出口情况;国内豆类低位震荡,进口大豆短期到港偏少,库存同比减少,支撑豆类价格企稳。宏观层面利好和贸易谈判尚有不确定性,吸引逢低买盘。

豆一A1905:短期3350附近震荡偏弱,短线交易或者观望。


白糖:

1、基本面:苏克顿:全球糖市19/20年度糖供应缺口扩张至400万吨。分析机构F.O.Licht将2018/19(10 / 9月)年度全球糖市小幅短缺190万吨的预估调整为小幅过剩40万吨,2017/18年度的过剩量为780万吨。IOS:最新预估18/19年度过剩64.10万吨,之前预估过剩217万吨;全球18/19年度糖产量预计1.79亿吨,低于之前预估的1.8亿吨;18/19年消费1.79亿吨,较上一年度增加1.63%。印度糖协将印度18/19榨季糖产量预估自前次预估的3150万吨上调至3260万吨。印度截至3月15日产糖2735万吨,同比增加近6%。泰国:截至2月15日产糖858.95万吨,同比增加17%。2019年2月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖737.72万吨;全国累计销糖337.98万吨;销糖率45.81%(去年同期40.69%)。2019年2月中国进口食糖1万吨,同比减少1.19万吨。中性。

2、基差:柳州新糖现货5250,基差209(05合约),升水期货;中性。

3、库存:截至2月底18/19榨季工业库存399.74万吨;偏多。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:多家分析机构对18/19年度给出都是供应过剩,而19/20年度供应有缺口,白糖单边趋势行情并未出现。年前超跌之后一轮快速上涨,回到正常的价格区间,目前维持震荡略偏多的状态。从技术面上看走出右侧,均线等指标偏多。白糖基本面短期不支持大幅上涨,价格就很纠结,k线阴阳相间,进三退二,比较适合短线波段交易,低买高平。05临近交割,短多可换仓09合约,09下方支撑5000附近。


棉花:

1、基本面:2月外贸服装出口同比下降14.6%,纺织品出口同比下降7.8%。USDA3月报告:比上月预计略微偏空。ICAC3月:18/19年度产量2604万吨,消费2687万吨,期末库存1764万吨。印度18/19年度棉花产量613.7万吨,同比减少2.4%,期末库存预计同比下降13%。国家统计局:18年棉花总产量609.6万吨,增长7.8%。中国农业部3月预测棉花供需平衡表18/19产量604万吨,消费845万吨,进口200万吨,期末库存698万吨。1月进口棉花28.05万吨,同比增加109.6%,环比增加27.5%。中性。

2、基差:现货3128b全国均价15625,基差395(05合约),升水期货;中性。

3、库存:中国农业部18/19年度3月预计期末库存698万吨;中性。

4、盘面:20日均线走向下,k线在20日均线附近,中性。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:纺织企业进入传统旺季,棉花库存到达顶点之后开始回落阶段。中美贸易最终结果可能是这轮价格上冲的事件驱动力。最有可能的情况笔者认为是中美贸易谈判中国进口美棉,作为轮储储备,而抛储视情况而定,肯定不会是目前市场库存巨大,价格偏低,新棉销售困难的当下。未来库存进一步下降,棉花价格上涨之际,则顺势抛储,符合民心。所以盲目杀跌不可取,逢低接入多单是较好机会。同时05合约临近交割,15500上方套保压力较大,多单可布局09合约,震荡偏多思路,低位建仓,快速冲高减持,波段交易。


4金属


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,中美贸易战延续谈判,2月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为49.9,较1月大幅回升1.6个百分点,显示制造业运行仍处于放缓;偏空。

2、基差:现货49280,基差1160,升水期货;偏多。

3、库存:3月25日LME铜库存减1525吨至173800吨,上期所铜库存较上周减5429吨至259172吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,空增;偏空。

6、结论:沪铜开启下跌趋势,今日有可能企稳震荡,沪铜1905:空单减半持有。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,俄铝事件缓和;中性。

2、基差:现货13970,基差325,升水期货;偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周增2699吨至741757吨,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空。

6、结论:沪铝维持区间震荡为主,沪铝1905:空单持有。 


锌:

1、基本面:伦敦2月20日消息,世界金属统计局(WBMS)公布报告显示,2018年全球锌市供应过剩4.85万吨, 2017年全年供应短缺43.8万吨。偏空。

2、基差:现货22430,基差+735;偏多。

3、库存:3月25日LME锌库存减少575吨至57075吨,3月25上期所锌库存仓单较上日减少528吨至63576吨,偏多。

4、盘面:昨日震荡下跌走势,收20日均线之上,20日均线向上;偏多。

5、主力持仓:主力净空头,多翻空;偏空。

6、结论:供应过剩幅度逐渐减小;沪锌ZN1905:多单持有。


镍:

1、基本面:长期:不锈钢扩张,镍电池增涨前景好,需求增涨点显著,镍矿供应增速有限,总体供需偏紧。短期:慢慢开始供应增加,价格止涨,下游影响不大。电解镍产量回升,现货成交由于库存少在价格上升时购买意愿强,目前对于4月1日后的降税影响有一定心理预期,价格下跌之后略显悲观情绪。镍铁产量上升仍是一大忧虑。不锈钢价格回落表明消费没有大的改善。偏空

2、基差:现货103100,基差3900,偏多,俄镍102900,基差3700,偏多。

3、库存:LME库存184260,-1098,上交所仓单9816,-391,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行,偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多

6、结论:镍1905:震荡运行,短线日内交易。


黄金

1、基本面:美股几乎收平,金价三连涨,10年期美债收益率跌破2.4%,创2017年12月来新低;英国首相特里莎•梅遭遇挫败,三位内阁大臣辞职,脱欧进程控制权落入议会之手,无协议脱欧风险上升;欧洲经济出现一丝曙光,德国商业景气指数7个月来首次回升;中性

2、基差:黄金期货288.05,现货287.11,基差-0.94,现货贴水期货;中性

3、库存:上期所库存仓单2901千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:避险需求上升,美债收益率再创新低,金价三连涨;COMEX金大幅上涨至1320以上,沪金跳涨至289以上。今日美联储多位官员将发布讲话,避险需求影响,金价仍将继续上升。


白银

1、基本面:股几乎收平,金价三连涨,10年期美债收益率跌破2.4%,创2017年12月来新低;英国首相特里莎•梅遭遇挫败,三位内阁大臣辞职,脱欧进程控制权落入议会之手,无协议脱欧风险上升;欧洲经济出现一丝曙光,德国商业景气指数7个月来首次回升;中性

2、基差:黄金期货288.05,现货287.11,基差-0.94,现货贴水期货;中性

2、基差:白银期货3635,现货3619,基差-16,现货贴水期货;中性

3、库存:上期所库存仓单1198819千克,减少10302千克;偏多

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:英国脱欧不确定再度升温,避险需求上升,美债收益率再创新低,金价三连涨;COMEX银小幅上涨至15.5以上,沪银跳涨至3650以上,走势明显弱于黄金,但短期仍将震荡上行。


5金融期货


期指

1、基本面:证监会首次公开解答IPO审核标准五十个相关问题,堵诸多"可乘之机",业绩变脸、影视收入确认等全面规范。耶伦评收益率曲线倒挂:可能意味着需要降息,但并非经济衰退。隔夜欧美股市涨跌不一,昨日两市低开低走,仅国防军工和科创概念股大涨,沪股通净流出103亿元,连续第五天净流出,主要是外围市场动荡A股短期涨幅过大影响,整体市场热点减少;中性

2、资金:两融9108亿元,减少8亿元,沪深港股通净卖出104亿元;偏空

3、基差:IF1904贴水2.03点,IH1904升水0.98点, IC1904贴水31.07点;中性

4、盘面:IC>IF> IH(主力合约),IC在20日均线上方,IF、IH在20日均线下方;中性

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力空增,IC主力空增;偏空

6、结论:外资连续五天净流出,两融余额增速放缓,短期市场宽幅震荡,目前来看沪指下方3000支撑明显,且创业板接近20日均线,海外市场有所企稳,预计A股有望迎来止跌反弹。期指:日内逢低试多,止损参考沪指跌破3000关口。


国债:

1、基本面:国务院总理会见出席“中国发展高层论坛2019年会”的境外代表并座谈,表示中国将进一步减税降费,激活市场活力,保持经济持续健康发展。

2、资金面:昨日公开市场资金净回笼600亿元。

3、基差:TS主力基差为0.1682,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.1292,现券升水期货,偏多。T主力基差为

0.0851,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多;TF 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多; T 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多。

6、主力持仓:TS主力净多,中性。TF主力净多,多增。T主力净多,多增。

7、结论:前高附近冲高试空。

责任编辑:唐正璐

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