【能化】

塑料/PP：装置方面，茂名石化PE造粒机故障22万吨LLDPE昨日停车，预计15天左右；神华包头30万吨PE及30万吨PP因装置故障降负荷至83%左右；宁波富德40万吨PP装置4月底开始检修一个月左右，大唐多伦22万吨PP装置7日故障停车。总的来说，近期检修装置增多，但这并不能改变现在社会库存偏高的局面，石化库存继续累积至100.5万吨（+0.5）。现货价格继续下挫，华北线性9200（-150），华东拉丝8800（稳）。现货成交一般，整体依然偏空。

天胶：沪胶周二低位震荡，夜盘小幅反弹。供需变化不明显。近月合约临近交割预计向现货靠拢。但当前5月合约价格仍坚挺，多头未出现明显移仓。期现收敛还未到位。空头以套利持仓为主。5月移仓尚未结束。5-9月价差存在继续扩大可能。关注9月合约上卖出套利机会。

【金属】

贵金属：贵金属昨夜探底回升，美元冲击90关口失败，伦敦金最高上探1327.50，沪金夜盘收于273.15。昨夜公布的美国核心CPI数据符合预期，环比0.2%核心同比1.8%，数据较为温和，并没有提速的趋势，薪资增速的下降让此前通胀上行预期降温，黄金由跌转涨。但临近3月加息当前市场对美联储动作提速计价，上方存在压力，但美元如果再度走强，需要确认美联储并没有走在市场前面以及美联储有加速收紧政策的趋势，因此如果今年仍只是3次加息而未来加息空间和速度没有提升的话，全年美元可能还是偏弱。风险事件上昨夜特朗普解除蒂勒森的国务卿职务，近期黄金的支撑在于对于贸易战升级的担忧，继续关注1300-1320区间支撑，内盘关注270-272元支撑。人民币此前6.25可能已经触及阶段性高点，上方空间有限，人民币回调压力可能利好内盘黄金，年内来看通胀抬头及美元整体疲软的影响仍然看多黄金。今天关注周三欧央行行长德拉吉的讲话。

【农产品】

鸡蛋：昨日，1805小幅反弹，收于3606点，持仓量17.46万手，1809同样小幅反弹，收于4069点。现货市场，蛋价继续保持平稳，预计下行空间已经不大。虽然目前蛋价较低拖累期货市场走低，但总体存栏仍然偏低，且现货低迷可能导致老鸡加速淘汰，蛋价可能在3月到4月出现反弹， 5月交割前鸡蛋现货可能会收于3.7元/斤左右或更高。现货的快速下跌和期货5月盘面的较好预期导致了近期期货市场波动较大，预计在现货筑底反弹之前高波动仍将维持。策略上还是推荐以逢低做多为主。9月合约而言， 3、4月雏鸡预订情况较好，但当前在产蛋鸡存栏量仍然偏低，两个月的补栏并不能完全改变总体存栏情况，且9月之前老鸡淘汰可能较多，认为09合约仍然有上行空间。

豆粕：美豆回到5日均线，市场担忧阿根廷近期的降雨对作物的帮助有限。夜盘DCE豆粕窄幅波动。国内豆粕供应暂时充足，但是未执行合同量很大，且国内3月底4月初到港的大豆数量偏少，预计M1805在3000附近的支撑较强。美豆和DCE豆粕上涨趋势未变。美豆05关注1030--1040左右的支撑，阻力在1090--1100，豆粕支撑先看3000，阻力在3200附近。

油脂：油脂夜盘继续反弹。上游大豆的强势限制豆油下跌的空间，但是国内豆粕强势，油厂将维持高开工率，豆油库存可能增加。国内油脂总库存仍然偏高，关注未来一个月库存的变化。短期内，油脂将继续震荡走势。豆油1805的震荡区间5550--5850，棕榈油1805的震荡区间5000-5400，菜油805关注6650--6700的阻力。

【金融】

国债：大幅走低，短期面临调整。国债期货主力合约价格大幅走低，创近一个月最大跌幅，10年期国债收益率上行1.19bp报3.84%，央行为对冲税期等因素影响，公开市场操作净投放600亿元，不过资金面小幅紧张，隔夜和一周SHIBOR利率有所上行。加上资管新规面临落地、美联储3月份大概率加息，债券市场情绪转向谨慎。受春节错月效应影响2月份CPI大幅走高，出口也超预期增长，其他经济数据也难对期债构成利好。近期一级市场供给也有所加大，无新增利好下，预计债市反弹或告一段落，短期面临调整。

股指：周二在农行定增千亿的偏空消息影响下，股指震荡走低，创业板指数也在1900点压力位受阻。近期，政策支持四新经济、IPO绿色通道等利好政策实质出台，政策底出现后资金加速分流向中小创，但创业板并无整体业绩支撑，预计市场热点将是有业绩支撑的以创50指数为代表的创蓝筹。整体上，在两市成交量未明显增加的情况下，倾向于主板维持稳定、业绩具有确定性的创蓝筹推动股指震荡反弹，相对更看好中证500指数。操作上，建议多单轻仓持有或观望，中证500指数核心区间6200——6330点。

【新闻关注】

国际：据央视报道，英国政府预算监管机构预算责任办公室3月13日公布的新数据显示，“脱欧”产生的“分手费”账单约为371亿英镑，约合3272亿元人民币，其中75%的费用将产生于接下来的五年间。英国财政部去年12月预估的“脱欧”账单金额在350亿到390亿英镑之间。

国内：发改委印发关于实施2018年推进新型城镇化建设重点任务的通知称，研究制定权属不变、符合规划条件下非房地产企业依法取得使用权的土地作为住宅用地的办法，深化利用农村集体经营性建设用地建设租赁住房试点，推动建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度。将符合条件的常住人口纳入公租房保障范围和住房公积金制度覆盖范围。