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千套策略、万次测试,他找到在市场生存的“法宝”

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-01-15 10:36:43 来源:七禾网

七禾网6、今年期货程序化交易策略普遍表现不好,您认为主要原因是什么?今年您的程序化交易策略实盘表现如何?


房世辉:2017年市场上做商品期货程序化的策略大多表现不是很好,主要是大家都是采用同样的趋势策略,抗震荡能力有限,行情长期震荡下去亏损也是必然。我们这套系统,是采用国际上知名的算法和我们目前国内市场行情相结合,属于趋势性策略的范畴,这套系统又不同于国内常规的趋势性策略,运算采样不采用任何传统性指标,利用空间与价格的关系与跨周期配合实现精准控制实时开仓,任何一套策略可以适应所有的周期,同时也适应所有商品,无论测试还是实盘资金曲线持续稳定,今年运行几十个账户,大部分账户的收益都符合预期。



七禾网7、您预期程序化在明年行情中的表现,会不会有所好转?您认为哪些程序化策略在明年会有比较好的表现?


房世辉:从组合策略10年的资金曲线来看,从2017年10月12号一直到现在已经盘整了3个月左右,从时间节点上来看资金曲线应该会来一波中级向上行情。无论是国外还是国内的程序化策略还是以趋势策略为主,从国内整个商品的属性来看,工业品还是量化策略的主打方向,量化交易本身就是抓取商品波动幅度,目前来看也只有工业品及部分农产品符合这个要求。



七禾网8、您当前的期货程序化交易中,有多少个策略?每个策略的主要特点是什么?


房世辉:我们目前行之有效的策略有1000多套,适合资金上限20亿,所有的策略都是由一个算法演变而来,每个策略既符合每个商品的属性同时又兼顾普适性,2016年3月份研发策略突破瓶颈至今,所上的账户全部采用全自动交易,自动成交、自动更换主力合约、无人值守,整体来看实际走势比预期的还要好。



七禾网9、您是否会根据行情或者策略的表现,定时调整或更换策略?


房世辉:根据目前的商品属性,策略在未来几年内失效的概率很低,因为是多商品组合,个别策略失效对整体影响有限。当发现个别商品属性持仓量及成交量急剧萎缩,那这个策略就要考虑调整。



七禾网10、您认为一个程序化策略要达到哪些要求,才可以作为实盘策略进行交易?


房世辉:一个交易策略从研究开发到最后进入实盘要经历四个阶段:其一,检验策略逻辑的合理性;其二,测试一套策略要适合所有的周期,每个周期收益基本一致;其三,测试一套策略要适合所有的商品;其四,历史回测曲线要和模拟运行收益一致,模拟时间不少于一年时间,之后可以考虑实盘。



七禾网11、据我们了解,您的实盘交易用的是35分钟、75分钟、85分钟等不常用的周期,而不用5分钟、15分钟、60分钟等常用周期,这样做的原因是什么?


房世辉:我们的策略适合10分钟—195分钟之间,这个周期内的收益基本都是一致的,不采用5分钟、15分钟、60分钟是因为我们策略震荡过滤模块自动跳过了这些常规周期。



七禾网12、在您的交易中,为什么不同的品种设定的是不同的周期?每个品种的交易周期是如何确定的?


房世辉:不同的品种设定不同的周期,其实也是根据历史统计的结果,也是尽量符合这个商品的属性,其实所有的商品也可以使用同一个周期,整体收益误差不大,通周期通商品一直是我们设计策略的基本要求,我们的策略在2017年的行情中整体表现不错,就是基于策略良好的普适性。



七禾网13、您表示您的交易策略中不用传统指标,您不用传统指标的原因是什么?


房世辉:我们目前的策略采用空间突破抓取波段为主,传统指标在实际交易中容易失效。举个例子,一个5分钟的策略用60分钟去测试,资金曲线很容易走形,这是传统指标无法避免的。采用空间突破的方案可以有效避免这些问题,无论是采用1分钟还是100分钟,价位对于某一个空间参照物是不变的,这样设计的目的就是为了适合所有的周期,当然实际运行策略还会有其他逻辑作为辅助条件。



七禾网14、对于不同的期货品种,仓位和资金是如何分配的?是平均分配的,还是有所选择有所侧重的?


房世辉:开始仓位使用总资金的20%,基本上每个商品资金分配是均等的,达到安全垫后逐步加仓。策略、资金管理、心态,本来就是一盘棋,行之有效的策略是基石,资金管理是为了降低整体风险,达到稳步增长的目的,环环相扣符合预期,心态自然就会好。



责任编辑:傅旭鹏
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