七禾网6、今年期货程序化交易策略普遍表现不好，您认为主要原因是什么？今年您的程序化交易策略实盘表现如何？

房世辉：2017年市场上做商品期货程序化的策略大多表现不是很好，主要是大家都是采用同样的趋势策略，抗震荡能力有限，行情长期震荡下去亏损也是必然。我们这套系统，是采用国际上知名的算法和我们目前国内市场行情相结合，属于趋势性策略的范畴，这套系统又不同于国内常规的趋势性策略，运算采样不采用任何传统性指标，利用空间与价格的关系与跨周期配合实现精准控制实时开仓，任何一套策略可以适应所有的周期，同时也适应所有商品，无论测试还是实盘资金曲线持续稳定，今年运行几十个账户，大部分账户的收益都符合预期。

七禾网7、您预期程序化在明年行情中的表现，会不会有所好转？您认为哪些程序化策略在明年会有比较好的表现？

房世辉：从组合策略10年的资金曲线来看，从2017年10月12号一直到现在已经盘整了3个月左右，从时间节点上来看资金曲线应该会来一波中级向上行情。无论是国外还是国内的程序化策略还是以趋势策略为主，从国内整个商品的属性来看，工业品还是量化策略的主打方向，量化交易本身就是抓取商品波动幅度，目前来看也只有工业品及部分农产品符合这个要求。

七禾网8、您当前的期货程序化交易中，有多少个策略？每个策略的主要特点是什么？

房世辉：我们目前行之有效的策略有1000多套，适合资金上限20亿，所有的策略都是由一个算法演变而来，每个策略既符合每个商品的属性同时又兼顾普适性，2016年3月份研发策略突破瓶颈至今，所上的账户全部采用全自动交易，自动成交、自动更换主力合约、无人值守，整体来看实际走势比预期的还要好。

七禾网9、您是否会根据行情或者策略的表现，定时调整或更换策略？

房世辉：根据目前的商品属性，策略在未来几年内失效的概率很低，因为是多商品组合，个别策略失效对整体影响有限。当发现个别商品属性持仓量及成交量急剧萎缩，那这个策略就要考虑调整。

七禾网10、您认为一个程序化策略要达到哪些要求，才可以作为实盘策略进行交易？

房世辉：一个交易策略从研究开发到最后进入实盘要经历四个阶段：其一，检验策略逻辑的合理性；其二，测试一套策略要适合所有的周期，每个周期收益基本一致；其三，测试一套策略要适合所有的商品；其四，历史回测曲线要和模拟运行收益一致，模拟时间不少于一年时间，之后可以考虑实盘。

七禾网11、据我们了解，您的实盘交易用的是35分钟、75分钟、85分钟等不常用的周期，而不用5分钟、15分钟、60分钟等常用周期，这样做的原因是什么？

房世辉：我们的策略适合10分钟—195分钟之间，这个周期内的收益基本都是一致的，不采用5分钟、15分钟、60分钟是因为我们策略震荡过滤模块自动跳过了这些常规周期。

七禾网12、在您的交易中，为什么不同的品种设定的是不同的周期？每个品种的交易周期是如何确定的？

房世辉：不同的品种设定不同的周期，其实也是根据历史统计的结果，也是尽量符合这个商品的属性，其实所有的商品也可以使用同一个周期，整体收益误差不大，通周期通商品一直是我们设计策略的基本要求，我们的策略在2017年的行情中整体表现不错，就是基于策略良好的普适性。

七禾网13、您表示您的交易策略中不用传统指标，您不用传统指标的原因是什么？

房世辉：我们目前的策略采用空间突破抓取波段为主，传统指标在实际交易中容易失效。举个例子，一个5分钟的策略用60分钟去测试，资金曲线很容易走形，这是传统指标无法避免的。采用空间突破的方案可以有效避免这些问题，无论是采用1分钟还是100分钟，价位对于某一个空间参照物是不变的，这样设计的目的就是为了适合所有的周期，当然实际运行策略还会有其他逻辑作为辅助条件。

七禾网14、对于不同的期货品种，仓位和资金是如何分配的？是平均分配的，还是有所选择有所侧重的？

房世辉：开始仓位使用总资金的20%，基本上每个商品资金分配是均等的，达到安全垫后逐步加仓。策略、资金管理、心态，本来就是一盘棋，行之有效的策略是基石，资金管理是为了降低整体风险，达到稳步增长的目的，环环相扣符合预期，心态自然就会好。