日内交易内参

IH1708：多单继续持有，支撑2550

IF1708：3665-3720区间交易

IC1708：6260附近多，止损6200

T1712：多单持有，止损94.65

AU1712:279.75多，目标281，止盈280.8

AG1712:4013多，目标4100，止盈4095

Cu1710:空单持有，止损51000，目标位49500

镍1801：进入回调节奏，短线操作，日内交易，或观望

铁矿石1801:520多，目标535，止损515

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹1801：3700—3820区间操作

沥青1712:2610多，止损 2590 

PTA1801:5250附近短空，止损5300 

甲醇1801：2590短多，止损2560

L1801： 9450-9650区间操作

PP1801：8600-8800区间操作

胶：空单15300附近平仓

白糖1801:日内6300附近空

Y1801：6170入多，止损6070

P1801：5300入多，止损5200

OI1801：6780入多，止损6680

豆粕1801:2730做多，2710止损

菜粕1801:2170做多，2150止损

棉花1801：日内15300上方空

日内交易策略

1、金融

期指：隔夜欧美股市收涨。昨日两市全天强势，中小创、新能源等板块涨幅居前，银行等金融权重相对偏弱。目前创业板从低位反弹近一个月，而上证50高位回调两周，市场风格有所转换，日间板块轮动加快。虽然中小创中一些真成长个股已经凸显买入持有价值，但整体估值依旧偏高，处于反弹格局，难言新一轮上涨。

IH1708：多单继续持有，支撑2550

IF1708：3665-3720区间交易

IC1708：6260附近多，止损6200

50ETF期权：昨日50ETF午后拉升，上涨0.84%至2.635。总成交量为914298张，增加287462张，PCR（put/call ratio）为77.58%，指标显示短期走势中性，八月认购平值期权隐含波动率为11.89%，认沽隐含波动率为13.05%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。

期债：周一央行公开市场操作完全对冲到期量，银行间资金面有所趋紧，回购利率涨跌互现。7月经济数据全线回落，现券收益率先升后降，债市行情迎来修复性上涨。期债小幅低开后直线拉升,收盘创月内新高。基本面向好态势趋缓，但资金面紧平衡和监管不确定性仍制约债市回暖空间。日内期债或将震荡上行，重点关注MLF续作情况。

T1712：多单持有，止损94.65

2、金属

黄金白银：重谈北美自贸协定首轮谈判将于8月16日至20日举行，墨西哥期待通过此次谈判保留自身贸易优势，并努力寻求贸易多元化。昨日日盘沪金1712上涨0.15，涨幅0.05%，收于279.75；沪银1712上涨20，涨幅0.5%，收于4013。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1290美元/盎司，下跌0.31%；COMEX白银现报价约17.09美元/盎司，上涨0.12%。

AU1712:279.75多，目标281，止盈280.8

AG1712:4013多，目标4100，止盈4095

沪铜：8月14日LME铜库存减350吨至283325吨。隔夜美元偏强震荡，站稳93关口，重回5日线上方。沪市基本金属全线回调，铝和镍的跌幅较为明显。LME基本金属涨跌互现，锌和铅表现较为强势，镍受黑色系的影响跌幅较大。隔夜沪铜五日线震荡，日内关注五日线的压制，可以适当沿五日线逢高做空。日内操作建议，小仓逢高空。

Cu1710:空单持有，止损51000，目标位49500

镍：金川现货价格高位回落，下游不锈钢厂拿货积极性尚可。俄镍下游少量采购，总体市场成交清淡。美元走强，使得商品价格受压回落，从这波回调来看，可能幅度会比较大，沪镍1801已经跌破了10日均线，开始进入调整阶段。建议投资者前期多单可暂离观望，空仓的投资者短线日内操作，或观望。

镍1801：进入回调节奏，短线操作，日内交易，或观望 

3、黑色

铁矿石：普氏跌2.5至72.9美元，青岛港PB粉持稳于590元/吨，因港口中高品矿资源相对偏紧，贸易商挺价意愿强，现货成交清淡，基差扩大至114，限制盘面跌幅，可在520附近企稳做多。

铁矿石1801:520多，目标535，止损515

煤焦：14日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望；钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价；原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度；期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹：最新螺纹周社会库存小幅增加，钢厂库存减少总库存变化不大整体表现淡季特征，供给端调研产能利用率略有增加，现货方面，唐山钢坯价格跌50，各地钢材市场价格出现回落，基本面近期处在紧平衡状态，不过整体宏观经济数据表现偏弱或修正市场对于未来需求预期，螺纹主力回到5日线下方运行，操作上建议暂区间操作

螺纹1801：3700—3820区间操作

4、能化

沥青：近期开工率不断上升，但库存水平未发生变化，季节性需求的供应得到保证。虽然目前市场需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主，国内现货市场随着炼厂开工率的回升，在未有重大利好的情况下，价格预计将保持平稳上升的趋势。短期可逢低做多

沥青1712:2610多，止损 2590 

PTA:从库存量及供需结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，加之PTA供应量依旧偏紧，仍能在一定程度上对价格构成支撑，但是成本有所回调以及整体宏观大势有所调整，在高加工费下，PTA将围绕5100-5300震荡为主。

PTA1801:5250附近短空，止损5300

甲醇：目前西北地区企业库存压力不大，存在继续推涨预期；另外近期烯烃需求尚可，沿海地区甲醇库存下降至74.42万吨，整体沿海地区甲醇整体可流通货源缩减至13.72万吨附近。短期甲醇回调空间不大，回落择机短多操作为主。

甲醇1801：2590短多，止损2560

塑料：上一交易日主力合约PP收于8677，L收于9545，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存偏低，期货受商品整体回调影响有所下跌，煤化工拍卖成交良好，L方面预计进口低价货逐渐增多，废塑料进口禁令影响仍在，目前市场多空因素并存，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 9450-9650区间操作

PP1801：8600-8800区间操作

胶：周一价格小幅波动，变化不大。黑色系列走软或影响整体市场行情。空单15300附近平仓。

胶：空单15300附近平仓

5、农产品

白糖1801：巴西降雨影响收割外盘小幅反弹，国内短期旺季支撑走势强于国外，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹空间有限。国内中长期基本面大方向偏空不变，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖有个多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，低位震荡。

白糖1801:日内6300附近空

油脂主力：USDA报告利空，美盘承压弱势；MPOB报告和船调数据利空外围棕榈油走势；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂整体预计短多长空，短期主力仍预期偏强震荡，维持回落入多思路。 

Y1801：6170入多，止损6070

P1801：5300入多，止损5200

OI1801：6780入多，止损6680

粕类：美豆探底回升，天气预期改善提振美豆单产预期，压制盘面，上周美豆优良率稍低于预期，干旱威胁仍在刺激逢低买盘，短期950下方震荡。国内近2日豆粕成交有所好转，低位点价盘有所增多，油厂开工小幅回升，豆粕库存压力有所缓解，盘面企稳或有小幅反弹。

豆粕1801:2730做多，2710止损

菜粕1801:2170做多，2150止损

棉花1801:国内基本面并无太大变化，干旱天气并未对产量有重大影响，今年增产是大概率。美国农业部报告产量大幅增加，外盘利空大跌。目前拍卖成交已达220万吨以上，延迟抛储1个月消息落地，今年的供应足以满足短期市场需求，棉纺企业拍卖国储囤积棉花，企业并不缺棉，短期利空占主导，短多离场，建议开始逢高沽空。

棉花1801：日内15300上方空