日内交易内参

IH1708：2585-2635区间操作

IF1708:3660-3740区间操作

IC1708:6180-6290区间操作

T1712：逢低买入，压力94.67，支撑94.25

AU1712:278.45多，目标280，止盈279.8

AG1712:3973多，目标4000，止盈3995

Cu1710:反弹50800附近，适当逢高做空，止损51500，目标位49800

ZN1710：多单持有，止损23900

镍1801：回调做多，止损5日均线

铁矿石1801：多单持有，止损540

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹1801：3930多 止损3880

沥青1712:多单持有，止损 2660

PTA1801：短多操作，止损5250  

甲醇1801:2700附近多单减持 

L1801： 9750-9950区间操作

PP1801：8750-8950区间操作

胶：16700附近轻仓抛空

白糖1801:日内6250附近轻仓短空

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6600入多，止损6500

豆粕1801:2700至2750区间震荡

菜粕1801:2150至2200区间震荡

棉花1801：15300上方空单持有

日内交易策略

1、金融

期指：隔夜欧美股市全线下跌，地缘政治风险增加。昨日两市低开调整，仅白酒、食品和国防军工板块走强，金融、资源股回落，港股大跌，整体市场风险偏好下降，不确定性上升，短期防风险为主。

IH1708：2585-2635区间操作

IF1708:3660-3740区间操作

IC1708:6180-6290区间操作

50ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.34%至2.655。总成交量为626836张，减少483016张，PCR（put/call ratio）为81.05%，指标显示短期走势中性偏谨慎，八月认购平值期权隐含波动率为11.35%，认沽隐含波动率为12.13%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性。

期债：周四央行公开市场重回净投放，银行间资金面整体偏松，回购利率多数下行。内生因素边际好转叠加避险情绪持续升温，推动现券买盘增加，收益率小幅下降。期债高开高走，悉数收红。8月上旬流动性重回均衡偏松状态，本周落地的经济数据整体不及预期，资金面、基本面均向利好债市方向演变，但市场情绪仍偏谨慎。期债日内或将震荡偏强整理。

T1712：逢低买入，压力94.67，支撑94.25

2、金属

黄金白银：美国二季度非农生产力初值增0.9%，预期增0.7%，前值持平。昨日日盘沪金1712上涨2.75，涨幅1%，收于278.45；沪银1712上涨134，涨幅3.49%，收于3973。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1284.2美元/盎司，上涨0.38%；COMEX白银现报价约17.035美元/盎司，上涨1.02%。

AU1712:278.45多，目标280，止盈279.8

AG1712:3973多，目标4000，止盈3995

沪铜：8月10日LME铜库存减875吨至288050吨。周四美国PPI数据表现不佳，美元冲高回落，继续在20日线附近受阻。昨日中钢协发文再度强调维稳方针，禁止炒作行为，沪市基本金属除镍外基本全线下挫。LME基本金属涨跌互现，镍同样表现抢眼。隔夜沪铜跌破五日均线和十日均线，向下寻求20日均支撑，日内可以适当逢高做空。日内操作建议，小仓位反弹。

Cu1710:反弹50800附近，适当逢高做空，止损51500，目标位49800

沪锌：伦敦7月19日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示，2017年1-5月全球锌市供应短缺181,000吨，2016年全球锌市供应短缺23.6万吨。全球精炼锌产量增加1.5%，消费量增加2.5%。日本1-5月精炼锌需求量为216,000吨，较2016年同期增加13%。2017年1-5月全球精炼锌需求量较2016年同期增加140,000吨。中国表观需求为264.3万吨。2017年5月全球扁锌锭产量为109.31万吨，消费量为114.18万吨。供应短缺，基本面好转。

ZN1710：多单持有，止损23900

镍：金川现货维稳，下游畏高，鲜有成交。俄镍下游观望，拿货积极性低。从上下游来看，镍矿与不锈钢再次齐涨，表明成本提高，需求改善，两头挤压价格向上。建议投资者可继续保持多头思路，回调做多为主，不追涨，止损5日均线。

镍1801：回调做多，止损5日均线

3、黑色

铁矿石：普氏涨1.25美元，青岛港PB粉涨3元至603元/吨，铁矿期货贴水幅度较大，钢厂补库及高品矿库存占比下降形成新的上涨驱动，钢厂利润处历史高位，对原料价格上涨有较强接受力，钢厂消耗铁矿仍将处于高位，近期澳洲，巴西发货量难有明显提升，现货表现较强，行情将继续震荡上涨，多单可继续持有。

铁矿石1801：多单持有，止损540

煤焦：8日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望；钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价；原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度；期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹：最新螺纹周社会库存小幅增加，钢厂库存减少总库存变化不大整体表现淡季特征，供给端调研产能利用率略有增加，现货方面，唐山钢坯价格涨100，各地钢材市场价格小幅上涨成交好转，基本面近期处在紧平衡状态，螺纹主力近期处在均线上方偏强整理，操作上建议回落试多

螺纹1801：3930多 止损3880

4、能化

沥青：随着需求旺季的逐渐到来，近期国内沥青装置开工率明显走高，市场供应有所增加，前期供应紧张局面有所缓解。虽然目前市场需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主，国内现货市场随着炼厂开工率的回升，季节性需求的供应得到保证，在未有重大利好的情况下，价格预计将保持平稳上升的趋势。多单可继续持有

沥青1712:多单持有，止损 2660 

PTA：目前仓单流出明显，但聚酯工厂PTA库存低位、货源偏紧的情况还没有真正意义上缓解，如果聚酯产销能够持续向好，则短期震荡偏强一些，后市需要关注环保等因素对下游产生的影响。

PTA1801：短多操作，止损5250  

甲醇：近期商品氛围较好刺激下游阶段性补库存，且产区无库存压力，导致甲醇价格上扬，但是目前价格受到国内现货和外盘货源的拖累，且中期供需压力有增，继续冲高动能或不足，多单减持。

甲醇1801:2700附近多单减持 

塑料：上一交易日主力合约PP收于8825，L收于9820，上一交易日PP、L期货震荡，在国内装置高开工率的影响下，石化库存依然偏低，现货成交好转，受当前商品整体偏强的影响下，预计后市处于震荡偏强走势。

日内策略：

L1801： 9750-9950区间操作

PP1801：8750-8950区间操作

胶：周四价格小幅回落，有所走低。黑色走势主导近期行情。16700附近轻仓抛空。

胶：16700附近轻仓抛空

5、农产品

白糖1801：美国农业部报告利空，外糖价格继续回落，国内短期旺季支撑反弹，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹空间有限。国内中长期基本面大方向偏空不变，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖有个多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，低位震荡。

白糖1801:日内6250附近轻仓短空

油脂主力：USDA报告利空，美盘暴跌利空国内油脂；MPOB报告和船调数据利空外围棕榈油走势；国内油脂现货压力分化，整体不缺。近期各类数据利空对油脂会带来压力，但主力仍预期偏强震荡，维持回落入多思路。 

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6600入多，止损6500

粕类：美豆大幅下挫，美农报出乎市场意料上调美豆单产，美豆重回950附近底部区域震荡。8月份美豆天气尚有变数，单产数据之后还会出现调整，但短期呈偏弱局面，继续关注美豆天气变化。国内豆粕市场变化不大，本周豆粕成交转淡，下游采购谨慎，美豆下行国内表现更为弱势，9月合约豆粕仓单增加，关注是否会有套保盘压制近月价格。

豆粕1801:2700至2750区间震荡

菜粕1801:2150至2200区间震荡

棉花1801:夜盘棉花大跌，国内基本面并无太大变化，干旱天气并未对产量有重大影响，总体来看今年增产是大概率。目前拍卖成交已达210万吨以上，昨天延迟抛储1个月消息落地。今年的供应已经超过计划的210万吨，市场并不缺棉，短期利空占主导，短多离场，建议开始逢高沽空。

棉花1801：15300上方空单持有