日内交易内参

IH1708：多单继续持有，止损2610，压力2675 

IF1708：3700-3750区间交易

IC1708：6250-6350区间交易

T1712：空仓观望，压力94.54，支撑94.12 

AU1712:275.7多，目标277，止盈276.8

AG1712:3813多，目标3900，止盈3895 

Cu1710:观望为主，50000-52000区间操作

ZN1710：多单持有，止损23700

镍1801：多单思路，5日线止损

铁矿石1801，多单持有，目标600，止损530

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹1801：3880多 止损3840 

沥青1712:多单持有，止损 2660 

PTA1801：5300空单操作，止损5350 

甲醇1801：2700附近多单减持

L1801： 9700-9900区间操作

PP1709：8400-8600区间操作

胶：16000-16700日内短线 

白糖1801:日内6250附近轻仓短空 

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6600入多，止损6500 

豆粕1801:2790至2840区间震荡

菜粕1801:2200至2250区间震荡

棉花1801：日内15200下方短多

日内交易策略

1、金融

期指：隔夜欧美股市涨跌不一。昨日两市资源类个股冲高回落，农牧业板块领涨，创业板反弹，银行、券商等金融板块回调。目前板块热点轮动频繁，赚钱效应显现，市场情绪好转，短期沪指围绕3300关口拉锯。

IH1708：多单继续持有，止损2610，压力2675 

IF1708：3700-3750区间交易

IC1708：6250-6350区间交易

50ETF期权：昨日50ETF区间震荡，上涨0.11%至2.682。总成交量为599530张，减少49616张，PCR（put/call ratio）为75.66%，指标显示短期走势中性，八月认购平值期权隐含波动率为144786%，认沽隐含波动率为13.78%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周二央行公开市场操作完全对冲到期量，银行间资金面稳中趋紧，主要回购利率普遍上行。受外贸数据回落影响，市场情绪有所改善但仍偏谨慎，现券收益率小幅震荡上行。国债期货弱势反弹，收盘涨跌不一。央行流动性维稳思路不变，本周或仍保持小幅净回笼；近期原材料价格上涨提高市场对通胀的预期。日内期债或将维持弱势震荡走势。今日重点关注通胀数据。

T1712：空仓观望，压力94.54，支撑94.12 

2、金属

黄金白银：朝鲜局势再度紧张，美国、日本、澳大利亚发布联合声明，称国际社会应严格执行联合国对朝鲜的决策。昨日日盘沪金1712下跌0.55，跌幅0.2%，收于275.7；沪银1712下跌31，跌幅0.81%，收于3813。外盘方面，黄金上涨白银下跌，COMEX黄金现报价约1266美元/盎司，上涨0.1%；COMEX白银现报价约16.22美元/盎司，下跌0.19%。

AU1712:275.7多，目标277，止盈276.8

AG1712:3813多，目标3900，止盈3895 

沪铜：8月8日LME铜库存减2750吨至293950吨。夜市场对于美国6月JOLTs职位空缺数据反应强烈，美元由跌转涨，短线直线拉升逾40点，最高至93.87，逼近94关口。内外盘基本金属除锡表现弱势外，其余品种均有不错涨幅。铝因减产红利持续发酵，隔夜出现大涨，带动沪铜上行，上涨幅度远小于沪铝，上行空间受限，料行情继续震荡为主。日内操作建议，观望为主。

Cu1710:观望为主，50000-52000区间操作

沪锌：伦敦7月19日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示，2017年1-5月全球锌市供应短缺181,000吨，2016年全球锌市供应短缺23.6万吨。全球精炼锌产量增加1.5%，消费量增加2.5%。日本1-5月精炼锌需求量为216,000吨，较2016年同期增加13%。2017年1-5月全球精炼锌需求量较2016年同期增加140,000吨。中国表观需求为264.3万吨。2017年5月全球扁锌锭产量为109.31万吨，消费量为114.18万吨。供应短缺，基本面好转。

ZN1710：多单持有，止损23700

镍：现货继续保持坚挺，近月价格与现货贴近，上游矿价稳定缓涨，下游不锈钢价格也有一定反弹，其中镍铁反弹较大。从这波上涨来看，个人认为主要还是螺纹因素，螺纹钢价格上涨，拉动了镍铁的价格，而镍铁的价格拉动了电解镍的价格。所以只要螺纹不跌，镍还会保持坚挺。而且基本面长线来看2017年是短缺的，更是给多头支撑力量。回调做多思路不变，但太高也要适当减持，回调再加仓位。

镍1801：多单思路，5日线止损

3、黑色

铁矿石：普氏跌1.5至75.25美元，青岛港PB粉跌3元至597元/吨，市场成交冷清，贸易商挺价意愿较强，盘面高位宽幅震荡，近期钢厂检修后产量仍有可能提升，对铁矿消费处于高位，当前港口库存中高品矿占比下降明显，对盘面价格形成强力支撑，多单仍可继续持有。

铁矿石1801，多单持有，目标600，止损530

煤焦：8日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望；钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价；原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度；期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹：最新螺纹周社会库存小幅减少，供给端调研高炉开工率周环比降低检修略有增加，现货方面，唐山钢坯价格跌50，各地钢材市场价格平稳为主不过成交一般，基本面近期处在紧平衡状态，螺纹主力近期处在均线上方偏强整理，操作上建议回落做多

螺纹1801：3880多 止损3840 

4、能化

沥青：随着需求旺季的逐渐到来，近期国内沥青装置开工率明显走高，市场供应有所增加，前期供应紧张局面有所缓解。虽然目前市场需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主，国内现货市场随着炼厂开工率的回升，季节性需求的供应得到保证，在未有重大利好的情况下，价格预计将保持平稳上升的趋势。多单可继续持有

沥青1712:多单持有，止损 2660 

PTA：PTA供应最紧张时刻过去加之聚酯产销回落，短期PTA进入回调走势，不过整体从库存量及结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，仍能在一定程度上对价格构成支撑，原油反弹也提供部分支撑，短期PTA开始进入震荡格局。

PTA1801：5300空单操作，止损5350 

甲醇：随着西北、河南、山西等地检修装置的重启，开工率提升，供应增加，多单减持 操作 。

甲醇1801：2700附近多单减持

塑料：上一交易日主力合约PP收于8486，L收于9780，上一交易日PP、L期货上涨，在国内装置高开工率的影响下，石化库存依然偏低，现货成交好转，受当前商品整体偏强的影响下，预计后市处于震荡偏强走势。

日内策略：

L1801： 9700-9900区间操作

PP1709：8400-8600区间操作

胶：周二夜盘价格大涨，受金属和黑色商品带动。整体金融市场看涨气氛强烈，但进口套利窗口已经打开。16000-16700日内短线。

胶：16000-16700日内短线 

5、农产品

白糖1801：外糖价格继续回落，国内短期旺季支撑反弹，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹空间有限。国内中长期基本面大方向偏空不变，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖有个多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，低位震荡。

白糖1801:日内6250附近轻仓短空 

油脂主力：美豆企稳支撑美豆油走势；外围产量预期恢复推高库存，马盘承压；国内油脂现货压力分化，整体不缺。近期油脂主力预期偏强概率大，高位止盈后回落入多思路。

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6600入多，止损6500 

粕类：美豆震荡回升，8月天气仍偏干燥预期支撑盘面，短期市场等待周四晚间的美农报数据，预期美农报将下调美豆单产。国内豆粕变化不大，油厂大豆和豆粕库存均在历史同期最高位，国内商品普涨吸引逢低买盘，整体震荡回升，但美豆缺乏天气炒作的情况下高度有限。

豆粕1801:2790至2840区间震荡

菜粕1801:2200至2250区间震荡

棉花1801:国内基本面并无太大变化，干旱天气并未对产量有重大影响，总体来看今年增产是大概率。目前拍卖成交已达210万吨以上，近期的延迟抛储传言和收储外棉传言，目前看都不靠谱。今年的供应已经超过计划的200万吨，市场并不缺棉花，并且延迟抛储属于得利用棉企业伤害棉农的行为，政府会谨慎考虑。除非出现短期价格大幅度上涨情况，41万吨新疆棉公检待抛，也只是一个动作，警告市场政府有充分的抑制投机能力。那么看来，棉花不会大幅度下跌，如遇大幅度上涨必将受到打压，所以震荡偏多的可能性更大，但要注意不宜追高，回落接多。

棉花1801：日内15200下方短多