日内交易内参

IH1708：逢低2615-2620多，止损2600 

IF1708：逢低3680附近多，止损3660

IC1708：逢低6160附近多，止损6120

T1709：逢高试空，压力94.89，支撑94.46

AU1712:278.45多，目标280，止盈279.8

AG1712:3911多，目标4000，止盈3995

Cu1710:,轻仓空单持有，止损51000，止盈49700

ZN1710：多单持有，止损23000

镍1801：回调做多，止损83000 

铁矿石1801：多单持有，止损555

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2000

jm1709:逢低买入，压力位1400,支撑位1300 

螺纹1710:3880多 止损3850

沥青1712:2640多，止损262

PTA1709：5320空单操作，止损5380

甲醇1709：2450附近抛空，止损2480

L1801： 9600-9800区间操作

PP1709：8300-8500区间操作

胶：合约15300-16000日内短线 

白糖1801:日内6200附近短多

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6600入多，止损6500

豆粕1801:2750至2800区间震荡

菜粕1801:2160至2210区间震荡

棉花1801：多单离场观望

日内交易策略

1、金融

期指：证监会核发7家企业IPO批文，筹资总额不超过28亿元，较之前有所减少。上周眉飞色舞，资源股涨幅居前，而上证50为代表的银行、保险回调，板块轮动明显。本周7800亿元逆回购到期，市场资金稳中偏紧。目前来看，沪指上方受阻于3300关口，指数呈现宽幅震荡调整。

IH1708：逢低2615-2620多，止损2600 

IF1708：逢低3680附近多，止损3660

IC1708：逢低6160附近多，止损6120

50ETF期权：昨日50ETF尾盘回落，下跌0.67%至2.671。总成交量为754670张，减少111418张，PCR（put/call ratio）为82.21%，指标显示短期走势中性，八月认购平值期权隐含波动率为13.86%，认沽隐含波动率为13.45%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周五央行公开市场净回笼200亿，但资金面持续改善，质押式回购利率多数续跌。现券交投胶着，窄幅波动，短端表现优于长端。国债期货冲高回落，收盘涨跌不一。美国7月非农数据超预期，美债收益率上行；央行保持流动性动态平衡，本周料稳中偏紧；短期内，期债或将延续震荡格局。移仓换月继续，建议关注期债跨期、跨品种套利机会。

T1709：逢高试空，压力94.89，支撑94.46

2、金属

黄金白银：美国上周初请失业金人数24万，预期24.3万，前值24.4万，允许美联储在9月宣布开始缩表的计划。上周五日盘沪金1712上涨0.8，涨幅0.29%，收于278.45；沪银1712上涨8，涨幅0.2%，收于3911。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1275.1美元/盎司，上涨0.05%；COMEX白银现报价约16.71美元/盎司，上涨0.48%。

AU1712:278.45多，目标280，止盈279.8

AG1712:3911多，目标4000，止盈3995

沪铜：8月4日LME铜库存减1200吨至298225吨。上周五受到美国7月非农数据的影响，美元盘中直线拉升，重返93关口上方，最高达93.765。内外盘基本金属受到美元走高的影响，盘中一度下挫，但部分品种表现较为强势，尾盘有所回升，最终录得涨跌互现的局面。美元触底反弹，沪铜高位继续延续震荡，日内关注五日线争夺。日内操作建议，观望为主。

Cu1710:,轻仓空单持有，止损51000，止盈49700

沪锌：伦敦7月19日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示，2017年1-5月全球锌市供应短缺181,000吨，2016年全球锌市供应短缺23.6万吨。全球精炼锌产量增加1.5%，消费量增加2.5%。日本1-5月精炼锌需求量为216,000吨，较2016年同期增加13%。2017年1-5月全球精炼锌需求量较2016年同期增加140,000吨。中国表观需求为264.3万吨。2017年5月全球扁锌锭产量为109.31万吨，消费量为114.18万吨。供应短缺，基本面好转。

ZN1710：多单持有，止损23000

镍：现货金川出厂高位盘整，贸易商之间成交不活跃，下游少量采购。俄镍多以平水成交。从宏观面来看美国非农数据带动了股市上行，也有利于商品价格，从上下游来看，上游开始涨价，有利于推动电解镍价格上行。建议投资者继续保持多头思路，回调试多，短线止损83000.

镍1801：回调做多，止损83000 

3、黑色

铁矿石：普氏涨1.25至74.6美元，青岛港PB粉涨5元至575元/吨，成交回暖，因近期河北，山东地区环保限产具体措施出台，比预期力度大，在本来较低的钢材库存下进一步担忧钢材供应，周末钢坯大涨120元/吨，这将提升钢厂对原料价格承受区间，上周铁矿库存降194万吨至14037万吨，高炉开工率及产能利用率因限产及检修小幅下降。铁矿跟随上涨概率较大，当前盘面处快速拉涨阶段，多单可继续持有。

铁矿石1801：多单持有，止损555

煤焦：3日国内焦炭现货市场局部走强，华北部分地区执行涨30，其余地区焦企预跟涨；下游方面，今钢材市场部分有反弹，钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平，增库意愿一般；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量增仓；综合情绪等因素，短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2000

jm1709:逢低买入，压力位1400,支撑位1300 

螺纹：最新螺纹周社会库存小幅减少，供给端调研高炉开工率周环比降低检修略有增加，现货方面，唐山钢坯价格周末大涨120，各地钢材市场价格近期上涨为主，基本面处在紧平衡状态，近期环保限产提振市场乐观预期，螺纹主力维持5日线上方偏强运行，操作上建议回落做多

螺纹1710:3880多 止损3850

4、能化

沥青：随着需求旺季的逐渐到来，近期国内沥青装置开工率明显走高，市场供应有所增加，前期供应紧张局面有所缓解。虽然目前市场需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主，国内现货市场随着炼厂开工率的回升，季节性需求的供应得到保证，在未有重大利好的情况下，价格预计将保持平稳上升的趋势。多单可逢低布局

沥青1712:2640多，止损262

PTA：PTA供应最紧张时刻过去加之聚酯产销回落，短期PTA进入回调走势，不过整体从库存量及结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，仍能在一定程度上对价格构成支撑，原油反弹也提供部分支撑，短期PTA开始进入震荡格局。

PTA1709：5320空单操作，止损5380

甲醇：目前甲醇港口库存回升，且随着西北、河南、山西等地检修装置的重启，开工率进一步提升，供应增加，而环保导致的下游需求弱化逐渐显现，供需失衡问题或进一步显现，甲醇依旧偏空运行，反弹抛空操作 。

甲醇1709：2450附近抛空，止损2480

塑料：上一交易日主力合约PP收于8400，L收于9700，上一交易日PP、L期货上涨，先前由商品整体走强和塑料回料进口禁令带来的利好基本已经消化，目前烯烃开工率持续回升，石化库存有所累积，煤化工拍卖热度下降，预计后市跟随商品整体处于震荡偏强走势。

日内策略：

L1801： 9600-9800区间操作

PP1709：8300-8500区间操作

胶：周五价格大涨，市场并无实质利好消息。市场情绪主导短期走势。合约15300-16000日内短线。

胶：合约15300-16000日内短线 

5、农产品

白糖1801：外糖价格回落，国内延续反弹，95%关税下外糖进口利润转为亏损。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，但近期的各机构预测缺口有所缩窄，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，价差过大，走私增加。目前消费旺季，消耗库存为主，白糖下跌空间有限。建议空单离场，激进投资者参与短多。

白糖1801:日内6200附近短多

油脂主力：美豆大跌带来压力；外围产量预期恢复，需求预期改善支撑盘面；国内油脂现货压力分化，整体不缺。近期油脂主力预期偏强概率大，高位止盈后回落入多思路。

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6600入多，止损6500

粕类：美豆低位震荡，天气预期改善，但天气干旱威胁仍未消除，周四晚间的美农报出炉前市场震荡为主，关注美农报是否下调美豆产量以及调整力度。国内豆粕基本面变化不大，油厂开工受胀库压制并不高，但进口大豆库存偏高，油厂压榨动力较足，中下游提货量不高，现货端压力大于盘面，关注近月仓单交割情况。短期仍震荡为主，等待美农报数据。

豆粕1801:2750至2800区间震荡

菜粕1801:2160至2210区间震荡

棉花1801:国内基本面并无太大变化，关注干旱天气对产量的影响，总体来看今年增产是大概率。目前拍卖成交已达210万吨以上，近期传言满天飞，有利空的延迟抛储到9月和利多明年1月份收储进口棉，政策落地前不宜盲目跟风炒作。可以明确的是国储新疆棉41抛储应该是较为确定，从近几日的新疆棉抛储不足1万吨来看，如果不延迟抛储，那么剩下的18个交易日每天新疆棉将增加至2万吨以上抛出量，如果延迟抛储一个月，那么将按照原计划新疆棉每天抛储1万吨。总的来说都有靴子落地的一刻，目前位置多单暂时离场观望。等待利空政策明确之后，下方建仓多单。

棉花1801：多单离场观望