日内交易内参

IH1708:2625-2680区间操作，支撑2600 

IF1708:3690-3740区间交易

IC1708:6180-6260区间交易 

T1709：逢高试空，压力94.86，支撑94.38

AU1712:276.9多，目标278，止盈277.8

AG1712:3889多，目标3950，止盈3945 

Cu1710:轻仓空单持有，止损51000，止盈49700

镍1801：做多，止损5日均线  

铁矿石1801：多单持有，止损530 

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2000

jm1709:逢低买入，压力位1400,支撑位1300 

螺纹1710：3730多 止损3680

沥青1709:2560-2700区间操作 

PTA1709：空单减持离场

甲醇1709：2450附近抛空，止损2480

L1801： 9400-9600区间操作

PP1709：8150-8350区间操作

胶：15000-15600日内短线 

白糖1801:日内6100附近短多

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6420入多，止损6320

豆粕1801:2750至2800区间震荡

菜粕1801:2160至2210区间震荡

棉花1801：多单离场观望

日内交易策略

1、金融

期指：昨日两市低开弱势调整，银行、保险等金融权重股走弱带动上证50回调，创业板冲高回落，有色、煤炭等资源板块维持强势，市场热点轮动迅速，沪指3300上方压力依旧较大。近期白马回调，创业板反弹，说明场内资金分歧增加，短期指数维持震荡局面。

IH1708:2625-2680区间操作，支撑2600 

IF1708:3690-3740区间交易

IC1708:6180-6260区间交易 

50ETF期权：昨日50ETF大幅下挫，下跌1.43%至2.689。总成交量为865088张，增加21762张，PCR（put/call ratio）为73.42%，指标显示短期走势中性偏乐观，八月认购平值期权隐含波动率为14.71%，认沽隐含波动率为14.14%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周四央行公开市场转为净回笼，但银行间流动性延续宽松，质押式回购利率多数下行。现券市场仍以窄幅震荡为主，收益率微幅波动。期债全天震荡，小幅收红。7月财新服务业PMI环比回落，但基本面整体仍平稳；央行错峰调节，维持流动性紧平衡；美国小非农数据不及预期，美元延续弱势。短期内，债市仍疲弱缺乏方向，期债或难改震荡格局。

T1709：逢高试空，压力94.86，支撑94.38

2、金属

黄金白银：美国总统特朗普正式签署制裁俄罗斯的国会议案。特朗普称法案有“明显缺陷”。俄方表示美总统签署制裁法案后，与新一届美国政府改善关系的希望彻底落空。昨日日盘沪金1712下跌1.35，跌幅0.49%，收于276.9；沪银1712下跌28，跌幅0.71%，收于3889。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1267.1美元/盎司，下跌0.88%；COMEX白银现报价约16.43美元/盎司，下跌1.81%。

AU1712:276.9多，目标278，止盈277.8

AG1712:3889多，目标3950，止盈3945 

沪铜：8月3日LME铜库存减1675吨至299425吨。隔夜美元基本维持在+-1.6%的区间内震荡，由于美国7月ISM非制造业PMI数据表现不佳美元由强转弱，最终小幅收跌。内外盘基本金属昨日日间临近收盘有跳水迹象，晚间企稳，最终录得涨跌互现的局面。美元持续疲软，沪铜高位继续延续震荡。日内操作建议，观望为主。

Cu1710:轻仓空单持有，止损51000，止盈49700 

镍：现货金川出厂抬高至85000，贸易商之间成交不活跃，少量成交在贸易商和下游企业之间。俄镍贸易商出货积极。从基本面来看，上下游都维稳向上，说明整个产业链还是比较稳定向上的趋势，加上钴价格大涨，电池厂可能使用镍来替代，镍的需求有望进一步攀升，这可能再次成为炒作题材，建议期镍继续做多思路，回落做多比较稳健，如果增仓迅猛向上可少量追涨。

镍1801：做多，止损5日均线  

3、黑色

铁矿石：普氏涨0.4至73.35美元，青岛港PB粉涨10元至570元/吨，成交一般，海运费大幅上涨，黑色板块仍属多头领涨板块，铁矿期货贴水幅度处中性位置，钢厂补库及高品矿库存占比下降形成新的上涨驱动，钢厂利润处历史高位，对原料价格上涨有较强接受力，钢厂消耗铁矿仍将处于高位，近期澳洲，巴西发货量难有明显提升，现货表现较强，行情将继续震荡上涨，多单可继续持有。

铁矿石1801：多单持有，止损530 

煤焦：3日国内焦炭现货市场局部走强，华北部分地区执行涨30，其余地区焦企预跟涨；下游方面，今钢材市场部分有反弹，钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平，增库意愿一般；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量增仓；综合情绪等因素，短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2000

jm1709:逢低买入，压力位1400,支撑位1300 

螺纹：最新螺纹周社会库存小幅减少，供给端调研高炉开工率周环比降低，现货方面，唐山钢坯价格涨30，各地钢材市场价格较平稳，基本面处在紧平衡状态，近期环保限产提振市场乐观预期，螺纹主力维持5日线上方偏强运行，操作上建议回落做多

螺纹1710：3730多 止损3680

4、能化

沥青1709：随着需求旺季的逐渐到来，近期国内沥青装置开工率明显走高，市场供应有所增加，前期供应紧张局面有所缓解。虽然目前市场需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主，难有较大行情。预计短期内将以震荡为主。

沥青1709:2560-2700区间操作 

PTA：PTA供应最紧张时刻过去加之聚酯产销回落，短期PTA进入回调走势，不过整体从库存量及结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，仍能在一定程度上对价格构成支撑，原油反弹也提供部分支撑，短期PTA开始进入震荡格局，近月5100下方支撑较强，不宜追空。

PTA1709：空单减持离场

甲醇：目前甲醇港口库存回升，且随着西北、河南、山西等地检修装置的重启，开工率进一步提升，供应增加，而环保导致的下游需求弱化逐渐显现，供需失衡问题或进一步显现，甲醇依旧偏空运行，反弹抛空操作 。

甲醇1709：2450附近抛空，止损2480

塑料：上一交易日主力合约PP收于8251，L收于9525，上一交易日PP、L期货下跌，先前由商品整体走强和塑料回料进口禁令带来的利好基本已经消化，目前烯烃开工率持续回升，石化库存有所累积，煤化工拍卖热度下降，预计后市短期震荡走势。

日内策略：

L1801： 9400-9600区间操作

PP1709：8150-8350区间操作 

胶：周四价格小幅波动，变化不大。市场处于大跌后的修复走势中。15000-15600日内短线。

胶：15000-15600日内短线 

5、农产品

白糖1801：夜盘外糖大幅下跌，国内震荡回落，95%关税下外糖进口利润转为亏损，近期内外走势偏向一致。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，但近期的各机构预测缺口有所缩窄，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，价差过大，走私增加。目前消费旺季，消耗库存为主，白糖下跌空间有限。建议空单离场，激进投资者参与短多。

白糖1801:日内6100附近短多

油脂主力：美豆大跌带来压力；外围产量预期恢复，需求预期改善支撑盘面；国内油脂现货压力分化，整体不缺。近期油脂主力预期偏强概率大，高位止盈后回落入多思路。 

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100

OI1801：6420入多，止损6320

粕类：美豆震荡下行，大豆产区天气预期良好，提振大豆产量预期。8月是美豆单产关键期，天气尚有变数，关注950一线的技术性支撑。国内豆粕基本面变化不大，油厂无胀库情况下开工积极，豆粕高位库存压制价格，中下游成交一般，短期豆粕供应保持充裕。粕类震荡偏弱，主要受美豆天气短期良好影响，不过不宜分过看空，美豆天气尚存变数。

豆粕1801:2750至2800区间震荡

菜粕1801:2160至2210区间震荡

棉花1801:国内基本面并无太大变化，关注干旱天气对产量的影响，总体来看今年增产是大概率。目前拍卖成交已达210万吨以上，近期传言满天飞，有利空的延迟抛储到9月和利多明年1月份收储进口棉，政策落地前不宜盲目跟风炒作。可以明确的是国储新疆棉41抛储应该是较为确定，从近几日的新疆棉抛储不足1万吨来看，如果不延迟抛储，那么剩下的19个交易日每天新疆棉将增加至2万吨以上抛出量，如果延迟抛储一个月，那么将按照原计划新疆棉每天抛储1万吨。笔者认为第一种可能性较大，那也是下周将会公布，对棉花短期利空。目前位置多单暂时离场观望。等待利空政策明确之后，下方建仓多单。

棉花1801：多单离场观望。