今日早间行情提示:

【金融】

国债

资金面宽松，资金价格全面下行，银行间一个月利率下行56bp，交易所隔夜更是大降115bp，其余品种不同程度下行。央行进行900亿七天，300亿14天逆回购，到期资金1200亿，连续三天零净投放。一级市场招标保持稳定，国债1年期利率录得3.33%，较上期大幅回落13bp，明显低于当天成交水平5bp；10年期中标利率同样好于预期，倍数高达4倍以上，配置需求旺盛。周三现券市场仍以窄幅波动为主，收益率稳中有降。国债期货市场向暖迹象则更为明显，主力合约高开高走，全天小幅震荡，收盘T1709涨0.11%，TF1709涨0.06%。近期资金面逐渐缓解，目前走势有待市场确认，建议投资者暂时观望。

【金属能源化工】

动力煤:

2日，六大发电集团日耗76.05万吨，环比增，库存1209.07万吨，环比降。秦港库存551.5万吨，环比降。锚地64，环比增，预到11，环比降。

2日，动力煤价格指数(RMB):CCI5500(含税)640元/吨，ZC709收盘592.6元/吨。

煤炭市场近期状况频出，山西发生煤矿事故、内蒙古暂停火工品供应的消息持续传来，助推煤价看涨情绪。但是随着高温天气的缓解，下游电厂补库周期面临结束，同时，长协煤充足的供应以及较低的价格，使得电厂采购市场煤意愿不强，煤炭价格支撑因素将逐渐消退。此外，月初煤企销售价格并未明确，市场整体采购积极性较低，供需双方博弈继续僵持，加上9月、10月市场消费淡季的临近，警惕价格回落风险。操作上建议观望为主。

焦煤焦炭:

2日，普氏炼焦煤指数中挥发硬焦煤报价161.25美元/吨，换算成人民币约1330元/吨。jm1709合约为1339.5元/吨。期货升水9.5元/吨。

2日，格林大华跟踪焦炭仓单价约为2000元/吨，j1709合约为2090元/吨。基差为-90元/吨。 

由于山西煤矿事故，近期山西部分地区煤企开始省内安全检查，另外，第三批中央环保督察组近日已全部完成任务，同时意味着新一批次的中央环保督察或将启动，近期山东地区环保检查较为频繁，焦化厂限产30%左右，北方地区焦炭第四轮涨价普遍落实，苏北一带焦化厂第五轮提涨已有成交，焦炭看涨氛围较浓。贸易商采货积极，市场情绪向好。预计市场短期内仍将偏强运行。

【农产品】

棉花早评:

ICE棉花大幅上涨，期价创出7周高点，美元走弱带动空头回补助推期价走高，继续关注印度不均衡降雨对作物的影响。中国现货指数328B报15861元/吨，跌10。2日储备棉轮出成交率46%，均价14542元/吨。郑棉夜盘小幅上涨，期价保持良好的反弹势头，短期有冲击60日均线压力位的可能，整体振荡趋势不变，操作上继续观望。

白糖早评:

ICE原糖小幅下跌，期价对前期的突破行情进行调整确认。广西南宁中间商新糖报价6320-6400元/吨。郑糖夜盘小幅上涨，期价继续处于反弹行情之中，短线还有反弹的可能，操作上继续观望。

油脂早评：

低吸买盘介入，美豆油期价低开高走；受产量回升预期和前期多头获利了结影响，马棕榈油承压跳空低开。连盘油脂低开高走，整体涨势趋缓，油厂策略买油空粕较大，油脂期价保持坚挺。昨日盘中已经终止买豆油卖棕榈油1709合约套利，远期合约方面，豆油表现较为坚挺，加之三季度油脂消费将以豆油为主，菜油消费也将会逐步启动，基本面上菜油供需最佳，操作上建议豆油和菜油1801合约可逐步布局长线多单。Y1801合约支撑位6240；P1801合约支撑位5372；OI1801合约支撑位6370。

豆粕早评：

低位买盘介入，美豆期价升高，但是整体走势已经跌破前期震荡区间，期价后期继续弱势概率较大，防城港43%豆粕现货价格2800元/吨，跌50元/吨。连盘M1801合约低开低走，相比较1709合约走势更加弱，主要是市场对后期供应压力方面的担忧，多内基本面上，贸易商提货进入拖延阶段，也显示市场需求不乐观。操作上建议前期空单继续持有，已经点价者积极做出卖出套保。M1801合约支撑位2770。