日内交易内参

IF1707：3600-3670区间偏多操作

IH1707：2510-2560区间偏多操作

IC1707：逢低6150附近多，止损6130

T1709：观望为主，压力95.38，支撑94.85

AU1706:272.4空，目标271.5，止盈271.7

AG1706:3901空，目标3800，止盈3805

Cu1709：空单持有，目标46600附近，止损47500

镍1709：区间震荡操作，进一步会考验均线支撑，区间74000-76000

铁矿石1709:460-480区间震荡

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3380多 止损3350 

PTA1609:短多操作，止损4860

MA1709：前期多单2400上方适当减持

L1709： 8700-8900区间操作

PP1709：7750-7950区间操作

胶：12500-12800日内短线交易

白糖1709:日内短线交易或观望

Y1709：5800入多，止损5600

P1709：5200入多，止损5000

OI1709：6250入多，止损6050

豆粕1709：2800至2850区间震荡

菜粕1709：2340至2390区间震荡

棉花1709：14900附近中线多单建仓

品种策略概要

1、金融

期指：隔夜欧美股市小幅上涨，油价大跌。昨日两市放量上行，在保险、有色等板块带领下，沪指时隔两个半月再度站上3200关口。连续数日回调的白马股，也迎来反弹，市场情绪改善，助力本轮反弹行情延续。

IF1707：3600-3670区间偏多操作

IH1707：2510-2560区间偏多操作

IC1707：逢低6150附近多，止损6130

50ETF期权：昨日50ETF强势拉升，上涨1.71%至2.563。总成交量为833797张，增加229181张，PCR（put/call ratio）为69.22%，指标显示短期走势乐观，七月认购平值期权隐含波动率为13.07%，认沽隐含波动率为15.15%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减小，预计短期走势中性偏乐观。

期债：周三央行连续九日暂停公开市场操作，当日净回笼900亿。银行间资金面依旧宽裕，回购利率多数下行。新发10年国债需求向好，现券买盘明显增多，收益率曲线平坦下行。国债期货低开高走全线收红。央行报告称维护流动性基本稳定，料继续“削峰填谷”，但近期持续抽水资金面或逐步收紧且监管尚存在不确定性，短期内市场情绪恐仍偏谨慎，今日期债或延续震荡整理。

T1709：观望为主，压力95.38，支撑94.85

2、金属

黄金白银：英国首相发言人：与英国退欧相关的废除法案将于下周提交议会，特雷莎•梅与财政大臣哈蒙德一致认为英国应继续就债务问题进行协商。昨日日盘沪金1712下跌0.05，跌幅0.02%，收于272.4；沪银1712下跌20，跌幅0.51%，收于3901。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1224.1美元/盎司，上涨0.48%；COMEX白银现报价约16.115美元/盎司，上涨0.14%。

AU1706:272.4空，目标271.5，止盈271.7

AG1706:3901空，目标3800，止盈3805

沪铜：7月5日LME铜库存增40325吨至315925吨。隔夜受供应过剩担忧情绪的影响，原油受到重挫。金属表现低迷，除铝表现略显强势外，基本全面回落。美元承压明显，冲高回落重回震荡区间。沪铜隔夜止跌回升受到5日均线压制，后市有往下调整的需求。主力合约已经换月，注意移仓。日内操作建议，逢高做空。

Cu1709：空单持有，目标46600附近，止损47500

镍：现货金川出厂价接近市场价，下游少量拿货成交一般。俄镍钢厂以观望为主，主要行情波动大。从上下游来看，矿与不锈钢的价格再次出现了下跌，但幅度还在合理区间内。从新镍网的统计来看，镍铁与电解镍的产量在6月份有了一定增涨，供应充足可能是空头的理由。从沪镍走势来看，目前在22均线附近震荡，可能进一步考验均线支撑力度。投资者短线以震荡思路操作，区间74000-76000.

镍1709：区间震荡操作，进一步会考验均线支撑，区间74000-76000

3、黑色

铁矿石：普氏跌0.2至63.5美元，青岛港PB粉维持467元/吨，钢厂采购放缓，现货再次转弱，连铁震荡走弱，460附近有一定支撑，欧洲官员表示，二十国集团（G20）领导人将在本周德国的峰会上讨论钢铁产能过剩问题。港口多数资源仍偏充裕，若下破460将进一步打开下跌空间。

铁矿石1709:460-480区间震荡

煤焦：2日国内焦炭现货市场平稳运行，成交稳定；环保因素外加焦钢博弈结束，焦企存货有下降；下游方面，成材持稳，由于放开采购，焦炭库存小幅增加；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合来看，短期国内焦市大概率持稳。

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹：上周社会库存有所降低，显示淡季需求稳定，供给端高炉开工率回落，目前钢厂利润仍处较高水平而检修有所增加，现货方面，唐山钢坯价格跌20，各地钢材价格平稳，目前基本面略有改善，螺纹主力维持5日线上方运行，建议偏多思路操作

螺纹1710:3380多 止损3350

4、能化

PTA:隔夜原油价格大幅下跌，带动PTA价格下滑。基本面上目PTA处于去库存周期，社会库存较低，产业链供需结构利多提振价格。但加工费恢复压制大幅上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 投资者波段回落波段多单操作。

PTA1609:短多操作，止损4860

甲醇：目前基本面多空交织，主产区企业推涨挺价，但是当前供应面表现较为充裕且仍有增加预期，终端下游采购积极性难有提升，环保影响持续存在。预计市场整体基调仍以震荡为主。

MA1709：前期多单2400上方适当减持

塑料：上一交易日主力合约PP收于7849，L收于8825，上一交易日PP、L期货上涨，煤化工拍卖良好，石化库存中性，目前市场总体仍处于震荡中，待 7月检修结束后，供应增加，有望使价格维持弱势。

日内策略：

L1709： 8700-8900区间操作

PP1709：7750-7950区间操作

胶：周三价格小幅回升，变化不大。市场处于大跌后的修正走势中。12500-12800日内短线交易。

胶：12500-12800日内短线交易

5、农产品

白糖1709：白糖快速下跌，内外价差过大是主因,95%关税下外糖进口依然有高达500-1000的利润。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。01合约逐步取代09成为主力合约，连续下跌之后不宜追空，广西近期强降雨影响作物生长，操作暂时观望。

白糖1709:日内短线交易或观望

油脂主力：美盘天气市进行中， USDA报告利多，当前生长优良率低于预期，CBOT豆类大涨， 短期偏多；马棕需求疲弱，第三季度棕榈油季节性增产，目前市场对产出预期分歧较大，盘面上下两难；国内油脂库存压力依然较大。油脂长空短多，未入场者操作上短期区间上下沿震荡思路。 

Y1709：5800入多，止损5600

P1709：5200入多，止损5000

OI1709：6250入多，止损6050

粕类：美豆震荡走高，美豆优良率低于预期，短期美国部分大豆产区干旱天气支撑美豆走强。国内豆粕油厂大幅提价后成交转少，中下游采购还偏谨慎。油厂开工本周有所回升，看近期美豆带动的上涨能否带动下游补库。短期受美豆天气炒作影响盘面偏强，关注美豆后续天气变化。

豆粕1709：2800至2850区间震荡

菜粕1709：2340至2390区间震荡

棉花1709:国内基本面并无太大变化，上周末美国农业部报告总体偏空，未来关注天气对棉花产量的影响。国内国储拍卖价格本周反弹,目前拍卖成交已达170万吨以上，企业采购国储为主，新疆棉较为抢手，从轮出的成交情况看，新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地棉花生长较好。09并无大跌动能，短期维持低位震荡，逢低中线多单建仓。

棉花1709：14900附近中线多单建仓