日内交易内参

IH1707：逢高2490附近试空，止损2500 

IF1707：逢高3600附近试空，止损3615.

IC1707：6085-6150区间操作

T1709：观望为主，压力95.28，支撑94.71

AU1706:272.6空，目标271.5，止盈271.7

AG1706:3898空，目标3800，止盈3805 

Cu1708：空单持有，目标46500附近，止损47500

铁矿石：467多，目标485，止损460

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3380多 止损3350 

镍1709:74000-76000区间震荡

胶：多单离场，关注13000附近仓位变化

MA1709：前期多单2400上方适当减持

沥青1709:2330多，止损2310

PTA1609:短多操作，止损4830 

L1709： 8700-8900区间操作

PP1709：7700-7900区间操作

白糖1709:日内短线交易或观望

Y1709： 5800入多，止损5600

P1709： 5200入多，止损5000

OI1709： 6250入多，止损6050 

豆粕1709：2800附近短空，2820止损

菜粕1709：2350附近短空，2370止损

棉花1709：14900附近中线多单建仓

品种策略概要

日内交易策略

1、金融

期指：隔夜欧股下跌，黄金原油涨。昨日两市回调，沪指连续6个交易日维持区间窄幅震荡，说明前期阻力位压力较大，经过一个月反弹后市场分歧增加。近期白马股连续走弱，打压市场情绪，创业板相对偏强，操作上以防范风险为主。

IH1707：逢高2490附近试空，止损2500

IF1707：逢高3600附近试空，止损3615.

IC1707：6085-6150区间操作

50ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.90%至2.520。总成交量为604616张，增加48203张，PCR（put/call ratio）为81.334.57%，指标显示短期走势中性偏谨慎，七月认购平值期权隐含波动率为12.49%，认沽隐含波动率为14.28%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减小，预计短期走势呈中性。

期债：周二央行连续八日暂停公开市场操作，当日净回笼为零。银行间资金面仍较宽松，回购利率以下行为主。“债券通”新债需求向好，现券多空均衡，收益率微幅波动，债市止跌企稳，国债期货窄幅波动小幅收红。央行表态资管业务，金融监管或将趋严；近期内资金到期压力叠加企业缴税等因素，流动性存在一定的不确定性，市场预期偏谨慎，短期内期债或延续震荡整理。

T1709：观望为主，压力95.28，支撑94.71

2、金属

黄金白银:日本东京都议会选举结果显示，执政的自民党在本次选举中惨败，东京都知事小池百合子领导的“都民第一会”获得了压倒性胜利。昨日日盘沪金1712下跌2.5，跌幅0.91%，收于272.6；沪银1712下跌111，跌幅2.77%，收于3898。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1224.2美元/盎司，上涨0.41%；COMEX白银现报价约16.08美元/盎司，下跌0.07%。

AU1706:272.6空，目标271.5，止盈271.7

AG1706:3898空，目标3800，止盈3805

沪铜：7月4日LME铜库存减2675吨至275600吨。隔夜美元在周一止跌回升的情况下，基本维持一个窄幅震荡的局面，尾盘小幅收涨，但上方压力明显，趋势还有待确认。内盘基本金属多空分歧加剧，沪锌领涨，整体来看涨跌互现。外盘基本金属市场表现略有不济，除伦铝小幅收涨外，其余均有明显跌幅。原油受到近期库存量减少的影响连续收阳，多头趋势明显。沪铜隔夜止跌回升受到5日均线压制，后市有往下调整的需求。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：空单持有，目标46500附近，止损47500

镍：现货金川下调价格，出厂价已经贴近市场价，下成交一般。俄镍市场成交活跃度低，接货意愿不强。昨日市场出现了大幅回调，据了解主要是市场预期供应充足，使得多头获利了结，使得盘面发生了变化，但价格正好在支撑线上没有下破均线，但做多的热情已经被浇灭。对于前期多头投资者，可在下破均线之后出局。接下来可能震荡运行，下游不锈钢与上游矿价还是比较坚挺，对做空空间可能也比较有限。所以建议投资者74000-76000短线区间操作。

镍1709:74000-76000区间震荡

3、黑色

铁矿石：普氏跌1.25至63.7美元，青岛港PB粉现货跌8元至467元/吨，市场成交放缓，虽然高品粉矿整体下降，但是供应依然充足，连铁夜盘企稳反弹，持仓进一步下降，主要还是螺纹强势带动下出现的跟涨迹象，从螺纹来看，社会库存极低且无仓单生成，盘面强势恐持续，所以铁矿近期也将震荡上涨。日内压力485，支撑467。

铁矿石：467多，目标485，止损460

煤焦：2日国内焦炭现货市场平稳运行，成交稳定；环保因素外加焦钢博弈结束，焦企存货有下降；下游方面，成材持稳，由于放开采购，焦炭库存小幅增加；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合来看，短期国内焦市大概率持稳。

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹：上周社会库存有所降低，显示淡季需求稳定，供给端高炉开工率回落，目前钢厂利润仍处较高水平而检修有所增加，现货方面，唐山钢坯价格涨20，各地钢材价格上涨为主，目前基本面略有改善，螺纹主力回踩5日线附近受到支撑维持偏强运行，建议偏多思路操作

螺纹1710:3380多 止损3350 

4、能化

沥青1709：开工率回落，库存亦出现小幅回落，工厂停产消耗库存开始变的有效，受雨季影响，需求没有明显改善，但原油近期企稳，一定程度上恢复了部分下游的采购信心，看空情绪有所消退，今日可轻仓试多；

沥青1709:2330多，止损2310

PTA:由于原油进入反弹，加之PTA处于去库存周期，社会库存较低，产业链供需结构利多提振价格。但加工费恢复压制大幅上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 投资者波段回落波段多单操作。

PTA1609:短多操作，止损4830

甲醇：目前基本面多空交织，主产区企业推涨挺价，但是当前供应面表现较为充裕且仍有增加预期，终端下游采购积极性难有提升，环保影响持续存在。预计市场整体基调仍以震荡为主。

MA1709：前期多单2400上方适当减持

塑料：上一交易日主力合约PP收于7798，L收于8820，上一交易日PP、L期货下跌，煤化工拍卖一般，石化库存略有下降，目前市场总体仍处于淡季中，待 7月检修结束后，供应增加，有望使价格维持弱势。

日内策略：

L1709： 8700-8900区间操作

PP1709：7700-7900区间操作

胶：周二价格大幅走低，多头减仓。市场日间反转，流动性紧张预期或是诱因。多单离场，关注13000附近仓位变化。

胶：多单离场，关注13000附近仓位变化

5、农产品

白糖1709：白糖快速下跌，内外价差过大是主因。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。01合约逐步取代09成为主力合约，连续下跌之后不宜追空，广西近期强降雨影响作物生长，操作暂时观望。

白糖1709:日内短线交易或观望

油脂主力：美盘天气市进行中， USDA报告利多， CBOT豆类大涨， 短期偏多；第三季度棕榈油季节性增产，目前市场对库存预期分歧较大，疲弱需求施压盘面；国内油脂库存压力依然较大。短期行情会受USDA报告提振，观望为宜，未入场者操作上区间上下沿做震荡。

Y1709： 5800入多，止损5600

P1709： 5200入多，止损5000

OI1709： 6250入多，止损6050  

粕类：美豆独立日休市，国内窄幅震荡。美国北部地区部分区域出现干燥天气，少数大豆产区受影响，整体仍偏正常，不排除后期干燥天气扩大的可能性，天气炒作仍可能出现。国内周一豆粕成交放量，昨日趋缓，中下游库存仍没有累积的现象，短期现货端市场采购仍谨慎，油厂上周开工减少本周预计回升，观察现货端跟随盘面涨价能否持续。

豆粕1709：2800附近短空，2820止损

菜粕1709：2350附近短空，2370止损 

棉花1709:国内基本面并无太大变化，上周末美国农业部报告总体偏空，未来关注天气对棉花产量的影响。国内国储拍卖价格本周反弹,目前拍卖成交已达170万吨以上，企业采购国储为主，新疆棉较为抢手，从轮出的成交情况看，新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地棉花生长较好。09并无大跌动能，短期维持低位震荡，逢低中线多单建仓。

棉花1709：14900附近中线多单建仓